Факторинг- передача прав на дебиторскую задолжность третьей стороне, одна из форм товарного кредита.
Услугами факторинга чаще всего пользуются:
Торговые предприятия, которым постоянно нужны оборотные средства и они не могут ждать,пока дебитор с ними рассчитается. Факторинг-покупка долга.
Виды:
Внешний факторинг.
Внутренний факторинг.
Факторинг с регрессом.
Факторинг без регресса.
Открытый факторинг.
Закрытый факторинг.
Внешний и внутренний
В первом случае фактор и сам клиент выступают агентами разных стран. В процессе обслуживания данного вида применяют схему косвенного факторинга – обязанности между компаниями распределяют равномерно. При этом поставщик-продавец берет на себя процесс организации и финансировании экспортной поставки, а покупатель отвечает за исполнение всех возможных кредитных рисков и непосредственную инкассацию долга по дебиту.
При внутреннем факторинге все участники отношений, согласно договорам купли–продажи, а также сам фактор, зарегистрированы в одной стране.
С регрессом и без регресса
Так, в первом случае, сторона, не получившая деньги от покупателя, может в течение определенного срока истребовать их с поставщика. Тут же факторинговая компания обязуется взять на себя все ликвидные риски, а обязательства, связанные с займом, будут оставаться на самом поставщике.
При безрегрессовом виде сам риск невыплат от дебитора в полном объеме переходит к факторинговой компании, и как показывает статистика, во многих странах практикуется именно данная схема. Управление факторингом в данном отношении несколько проще.
Открытый и закрытый
В первом случае потенциальный покупатель извещен о том, что в процессе совершения сделки купли–продажи принимает участие лицо – фактор, и средства поступают на его счет, реализовывая обязательство в соответствии с договором поставок.
При закрытом факторинге дебитор не ставится в известность об уступке. Оплаты производится непосредственно поставщику, который переадресовывает ее в актив фактора. Мировая практика показывает, что данные виды факторинга без регресса в большинстве случаях открытые, а с регрессом, могут быть как закрытые, так и открытые формы.
Функции факторинга. ФинансированиеВсе виды факторинга осуществляют такую функцию, как обеспечение финансовых средств поставщику за продукцию в день ее поставки или же в иной день, прописанный в договоре. Говоря проще – продукция, которая поступает от поставщика, идет с отсрочкой платежа.
Такая функция финансирования при факторинге имеет и свои преимущества, а именно:
сам поставщик не возмещает выплаченную сумму, поскольку расходы фактора возмещаются из платежей фактического покупателя;
процесс финансирования длится в течение того срока, в который поставщик реализует поставку своей продукции;
финансирование будет увеличено в разы, в связи с ростом и увеличением объема продаж.
Описываемая функция, в соответствии с факторингом, освобождает самого поставщика от проблемы, где взять оборотный капитал, и это проходит без соответствующего роста кредитной задолженности. Наравне с этим финансирование в рамках факторинга выходи несколько дешевле, нежели заем и факторинг. Пример, который прописан выше, носит более целевой характер, нежели кредит. В этом случае компания платит процент только за фактический промежуток времени, в течение которого использует финансы. В этом аспекте с уверенностью можно отметить: факторинг, что это простыми словами, разновидность финансирования с залогом, которая напрямую зависит от цены денежных претензий, уступаемых факторинговой компании, а именно от величины задолженности покупателя поставщику. Эта уступка покупается фактором, но не используется как залог, и потому в этих отношениях идет смена собственника. Такая особенность особо актуальна для стран с переходной экономикой и несовершенной нормативно-правовой базой. Законы о банкротстве юридических лиц не кодифицированы, обеспечение на уровне права сделок не развито надлежащим образом, а торговые нормативы не работают в полном объеме. Когда сам поставщик обанкротился, факторинговая компания не теряет свои финансы, поскольку право требования к дебитору поставщика переходит к ней самой, и не изымается в случае активации процедуры банкротства.
Отвечая на вопрос «факторинг, что это?» можно отметить эту категорию как финансирование в конкретных пределах. Это более выгодная процедура по сравнению со стандартным кредитованием. Так, риск невозврата денежных сумм в этом случае лежит на самом покупателе, а кредитоспособность поставщика уже не так важна по сравнению с покупателем. Именно поэтому применение факторинга так популярно, когда покупателем клиента выступает крупная компания как на уровне внутренних, так и иностранных форм собственности.
Административное управление дебиторской задолженностью
Факторинг, наравне со всеми преимуществами, позволяет избавиться от рутинной работы – нет необходимости составлять отчеты и напоминать обо всех платежах своим дебиторам. В большинстве своем факторинговая компания, по требованию поставщика, предоставляет полный отчет по всей имеющейся задолженности по дебиту, плюс данные о поступлениях от поставщика и всех платежах каждого покупателя.
Также при беззалоговой форме именно фактор будет брать на себя обязательства по взысканию долга с дебитора. Это особо актуально для маленьких компаний, которые не располагают большим ресурсом в отношении инкассации, при этом существенно экономя трудовые и материальные фонды.
Оценка платежеспособности конкретного покупателя
В частности, в странах и государствах, в которых кредитное бюро не столь хорошо развито, как хотелось бы, эта функция не очень популярна. Если говорить о странах с переходной экономикой – тут сама факторинговая компания будет играть роль кредитного бюро, вбирая в себя все данные о дисциплине конкретного плательщика или же конкретной компании.
Наравне с этим, именно факторинговые компании способны применять всевозможные методики оценки способности потенциального покупателя платить по долгам.
Принятие кредитного риска
Страхование рисков, которые напрямую связаны с поставкой конкретного объема товаров и при отсрочке платежа. Здесь существует риск неполучения отплаты от самого покупателя в оговоренный срок, по этой причине у самого продавца начинаются проблемы с нехваткой финансовых средств для расчета с его же поставщиками.
Если говорить о том, факторинг, что это в отношении его же преимуществ, тут достаточно отметить, что представленный механизм важен для юридических лиц, доступ которых к заемным средствам достаточно ограничен. В этом отношении на первый план встают его преимуществ, а именно:
Факторинг не требует внесения залога в его исконном понимании и потому доступен именно малым и средним предприятиям, которые только стартуют в той или иной сфере деятельности.
При факторинге имеет место 100% целевое использование денег, в то время как в соответствии со стандартными процедурами, компания имеет неснижаемый остаток по счету. В этом отношении итог такого действия – заемщик платит по займу больше, нежели это определено формально ставкой. При факторинге данная ситуация не имеет места.
Именно факторинг помогает сэкономить на прибыли. Так, согласно новому закону о налогообложении, сам налог взимается «по факту реализации». Говоря проще, с части фактической отгрузки того или иного товара. При этом, если компания дает покупателю отсрочку по платежам, финансовые средства за поставленный товар поступают несколько позже. Фактически получается, что обязанность по уплате налога на имеющуюся прибыль возникает несколько раньше, нежели поступают деньги от реализации продукта. Факторинг является той мерой, которая позволяет избежать такого разногласия в операциях.
Субъекты, которые чаще всего являются сторонами факторинга
Быстро развивающиеся предприятия.
Компании без залогового обеспечения.
Компании, большая часть дебиторской задолженности которых находится в активах.
Предприятия, специализирующиеся на сезонных услугах и продукции.
Компании, специализирующиеся на реализации больших проектов, и для которых срок платежа играет большую роль.
Факторинг
Факторинг – это услуга, комплекс услуг, предоставляемый для компаний ведущих свою торговую деятельность на условиях отсрочки платежа. В данной услуге задействовано три стороны: факторинговая компания, продавец и покупатель.
Суть заключается в выкупе дебиторской задолженности. То есть продавец какого-либо товара получает деньги сразу, без отсрочки (но не вс. Сумму, процентов 80 или 90), компания, предоставившая факторинг выплачивает сумму продавцу, а покупатель товара выплачивает задолженность компании, предоставившей факторинг (это может быть какой-нибудь банк или финансовая группа).
Если компания, которая предоставляет кредит, зарабатывает на процентах с кредита, то факторинговая компания зарабатывает на процентах со своего посредничества (факторинговая комиссия).
Между факторинговой компанией и поставщиком товара заключается договор о том, что ей по мере возникновения требований по оплате поставок продукции предъявляются счета-фактуры или другие платёжные документы. Факторинговая компания осуществляет дисконтирование этих документов путём выплаты клиенту 60−90 % стоимости требований. После оплаты продукции покупателем факторинговая компания доплачивает остаток суммы поставщику, удерживая процент с него за предоставленный кредит икомиссионные платежи за оказанные услуги (Деньги. Кредит. Банки: Учебник / Под ред. Г. Н. Белоглазовой. — М.: Высшее образование, 2009. — С. 163.).
Преимущества факторинга:
Нет необходимости в залоговом обеспечении. Так как денежные средства выдаются соответственно объему товара, проданного продавцом покупателю.
Оплата по факторингу происходит в тот же день, когда произведена оплата поставки Покупателем (но не в полном объеме). Это позволяет планировать свои финансовые потоки, не дожидаясь момента оплаты.
Позволяет использовать денежные средства на усмотрение компании, в то время как при кредите бывают случаи контроля банка за целевым использованием.
Размер финансирования зависит от объема продаж.
Нет необходимости в расчетно-кассовом обслуживании в банке, который предоставил факторинг.
Количество нужных бумаг гораздо меньше, чем при оформлении кредита.
Спадает такой груз с бизнеса, как дебиторская задолженность, и снимаются все связанные с этим рисским, хоть и не в полной мере.
Недостатки факторинга:
Некоторые компании, предоставляющие факторинг, работают по необоснованно завышенным процентам, особенно при работе с небольшими коммерческими организациями.
Использование предприятием факторинга обходится дороже, чем привлечение кредита. На этот параметр влияет факторинговая комиссия, сбор за обработку документов, а также проценты за использование денежных средств, предоставленных банком клиенту сразу после отгрузки товара и получения от него товарно-транспортных документов.
Добавим, что на размер факторинговой комиссии влияет количество дебиторов у предприятия и сумма оборота.
Компания-клиент получает не полную сумму, а 80-90 % от стоимости поставки, остальное же поступает после оплаты конечным покупателем.
Кредит
Кредит – переводится с латинского языка, как «заём». Суть в том, что банк предоставляет в долг некоторую денежную сумму и по истечению оговоренного срока получает эту сумму обратно и процентами. Мы не будем перечислять формы кредита, так как от этого его суть не меняется, меняется лишь форма предоставления. В отличие от факторинга задействованы только две стороны, банк, предоставивший кредит, и компания, получившая кредит.
Преимущества кредита:
Получение денежных средств с помощью кредита обеспечивает компанию капиталом для ведения своей деятельности. Благодаря кредиту предприятие получает стимул для развития.
В некоторых источниках, описывающих факторинг, говорится, что у факторинга нет так называемого «потолка», сумма выплат может расти, но она связана с объемом проданного товара. Сумма, получаемая при оформлении кредита фиксированная, но это не значит, что кредит имеет свой «потолок», данный параметр зависит от возможностей банка и компании, которая этот кредит получает.
Главное достоинство кредита перед факторингом в том, что он дешевле, порой намного дешевле.
Недостатки кредита:
Среди недостатков, в первую очередь, следует указать трудность оформления, по сравнению с факторингом. Требуется заполнение большого количества документов. Но с хорошей репутацией, грамотными сотрудниками и порядком с документацией, оформить кредит не сложно.
Банк может следить за целевым использованием денежных средств, но такое происходит не часто.
Банк может потребовать предоставить залог по кредиту и/или обязать заёмщика обеспечить обороты по расчётному счёту, адекватные сумме займа, но в этом нет ничего предосудительного, банк должен иметь свою страховку. Факторинг не требует залога, так как просто не нуждается в этом, деньги переводятся в зависимости от объема товара.
Итак, оба способа финансирования, кредит и факторинг, имеют свои плюсы и минусы. Принимать решение владельцам компаний следует, ориентируясь на сложившуюся ситуацию. Учитывая то, что любая коммерческая организация была создана с целью извлечения прибыли, нужно вооружиться калькулятором и посчитать все суммы и проценты, которые имеют отношение непосредственно к вам, а красивые слова менеджеров иметь в виду, но не воспринимать их всерьез.