Этот раздел посвящен рискам и способам их минимизации.
Риск — это потенциально существующая вероятность потери ресурсов или неполучения доходов.
Предпринимательский риск — это объективная категория, возникающая под воздействием факторов внешней среды, но в то же время его появление отражается на практической деятельности самого предпринимателя.
В литературе выделяются экономический, политический и технический типы предпринимательского риска.
В свою очередь, экономический риск включает производственный, коммерческий, кредитный, инвестиционный, валютный, инфляционный, финансовый, банковский и другие виды рисков.
Производственный риск связан с производством продукции, товаров, услуг, с осуществлением любых видов производственной деятельности. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска — возможное снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и (или) других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, потери от низкого качества и сертифицированной продукции и др.
Коммерческий риск — это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем. Основные причины коммерческого риска: снижение объемов реализации из-за изменения конъюнктуры рынка или других обстоятельств, повышение закупочной цены товара, непредвиденное снижение объемов закупок, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения. Коммерческий риск включает риски, связанные с реализацией товара (услуг) на рынке, транспортировкой товара, приемкой товара (услуг) покупателем, платежеспособностью покупателя, а также риск, связанный с форс-мажорными обстоятельствами.
Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предприятием своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности предприятия внешнего займа. Он возникает в процессе делового общения предприятия с его кредиторами (банком и другими финансово- кредитными организациями), контрагентами (поставщиками и посредниками), а также с акционерами.
Инвестиционный риск связан со спецификой вложения предприятием денежных средств в различные проекты. Данный риск включает все возможные риски, возникающие при инвестировании денежных средств.
Валютный риск — это вероятность финансовых потерь в результате изменения курса валют, которое может произойти в период между заключением контракта и фактическим осуществлением расчетов по нему. Предприятия, не имеющие выхода на международный рынок, также подвержены риску, связанному с валютными операциями, поскольку их внутренние рынки сбыта могут переключаться на иностранных поставщиков. Негативные последствия валютного риска на развитие предпринимательства наглядно проявились в России после финансового кризиса, разразившегося в августе 1998 г.
Инфляционный риск проявляется в снижении покупательской способности национальной валюты, росте цен на товары (работы, услуги) и снижении уровня покупательского спроса.
Финансовый риск возникает при финансовых сделках, исходя из того, что здесь в роли товара выступают валюта или ценные бумаги, либо национальные деньги.
Политический риск — это возможность возникновения убытков или сокращения размеров прибыли, являющихся следствием государственной политики. Таким образом, политический риск связан с возможными изменениями в курсе правительства, переменами в приоритетных направлениях его деятельности. Учет данного вида риска особенно важен в странах с неустоявшимся законодательством, отсутствием традиций и культуры предпринимательства. Необходимо учитывать, как минимум, следующие виды рисков: производственные, коммерческие, финансовые и связанные с форс-мажорными обстоятельствами.
Производственные риски связаны с различными нарушениями в производственном процессе или в процессе поставок сырья, материалов, комплектующих изделий.
Как правило, мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль за ходом производственного процесса и усиление влияния на поставщиков путем диверсификации и дублирования поставщиков, применения импортозамещающих комплектующих изделий и прочие меры.
Коммерческие риски связаны с реализацией продукции на товарном рынке (уменьшение размеров и емкости рынков, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т. п.).
Мерами снижения коммерческих рисков могут быть:
· систематическое изучение конъюнктуры рынка;
· создание дилерской сети;
· соответствующая ценовая политика;
· образование сети сервисного обслуживания;
· формирование общественного мнения (пабликрилейшнз) и фирменного
· стиля;
· реклама и т. д.
Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобщими неплатежами, колебаниями валютных курсов и пр. Они могут быть снижены благодаря созданию системы эффективного финансового менеджмента на предприятии, работе с дилерами на условиях предоплаты и т. д.
Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами – это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (от смены политического курса страны до забастовок и землетрясений). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.
Для снижения общего влияния рисков на эффективность предприятия необходимо предусмотреть коммерческое страхование по действующим системам (страхование имущества, транспортных перевозок, рисков, заложенных в коммерческих контрактах на заключаемые сделки, перестрахование и пр.).
По возможности страхования все предпринимательские риски можно разделить на две большие группы: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности, обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов.
В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:
· риски, связанные с проявлением стихийных сил природы;
· риски, связанные с целенаправленными действиями человека в процессе производства материальных благ.
К рискам, которые целесообразно страховать, относятся вероятные потери, возникающие вследствие:
· пожаров и других стихийных бедствий;
· автомобильных аварий;
· порчи или уничтожения продукции при транспортировке;
· ошибок персонала;
· разглашения коммерческой информации;
· невыполнения обязательств субподрядчиками;
· приостановки деловой активности предприятия;
· несчастного случая.
Существуют риски, которые страховые компании не берутся страховать (например, нельзя застраховать предприятие от неполучения сверхприбыли). Но при этом именно взятие на себя не страхуемого риска является потенциальным источником роста прибыли предпринимателя. В результате потери от не страхуемого риска возмещение идет из собственных средств предприятия или из специально созданных резервных фондов. Кроме внутренних есть еще и внешние источники покрытия вероятных потерь (например, за дочерние банки отвечает материнский банк).
Схема данного раздела имеет следующий вид.
Степень риска коммерческой неудачи для вашей сферы бизнеса
Относится ли ваш бизнес к уже хорошо освоенной области предпринимательства, новой осваиваемой области или новейшей, неосвоенной области?
В своей области предпринимательства относится ли ваш бизнес к предприятиям с высоким средним или низким уровнем риска?
Степень обеспеченности получения и продажи продукта
Укажите вероятность технического успеха в получении продукта.
Определите долю продаваемого вида продукции от общего объема продукции, предназначенного для продаж.
Рентабельность вашего дела с учетом риска
Приведите прогнозируемую чистую прибыль (эти данные имеются в разделе «Финансовый план»).
Укажите общие издержки и рассчитайте уровень рентабельности по оптимистическому и пессимистическому показателям.
Конкретные виды рисков для вашего дела
Перечислите наиболее существенные виды риска, с которыми вы можете встретиться в бизнесе и которые целесообразно страховать (уничтожение, хищение или порча товара при транспортировке; невыполнение субподрядчиками своих обязательств).
Перечислите наиболее существенные виды риска, независимые от страхования и требующие использования специальных способов уменьшения негативных последствий (связанные с неверным выбором проекта и колебанием конъюнктуры, изменениями цен и спроса; коммерческий риск; финансовый риск; ошибки менеджеров; социальная нестабильность и др.).
Мероприятия по уменьшению ущерба, связанного с предпринимательским риском:
1. К каким страховым организациям и компаниям вы планируете обратиться?
2. Какие типы договоров о страховании и на какие суммы вы планируете заключить?
3. Намерены ли вы использовать хеджирование для уменьшения возможного ущерба?
4. Укажите мероприятия по не страхуемым видам риска.
Потери в предпринимательской деятельности подразделяют на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.
Материальные потери проявляются в непредусмотренных предпринимательским проектом дополнительных затратах или прямых потерях материальных объектов, оборудования, имущества, продукции, комплектующих изделий, сырья, энергии и т. д.
Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными или непредвиденными обстоятельствами.
Финансовые потери возникают в результате прямого денежного ущерба, связанного с непредусмотренными предпринимательским проектом платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, утратой денежных средств или ценных бумаг.
Потери времени возникают в том случае, если процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено проектом.
Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий.