Оборотный капитал предприятия
Понятие оборотного капитала. Основные элементы оборотного капитала
Оборотный капитал – это совокупность денежных средств, со сроком обращения менее одного года, авансированных для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих планомерный и непрерывный процесс производства и реализации продукции.
К оборотному капиталу относятся объекты имущества, которые используются в рамках одного производственного цикла или в рамках короткого календарного периода.
Валовой оборотный капитал – это все текущие активы предприятия, которые отражены во втором разделе актива баланса. В его составе выделяют две группы элементов:
1. материально-вещественные элементы:
· сырье и материалы;
· незавершенное производство;
· товары;
· готовая продукция;
2. денежные элементы:
· денежные средства в кассе и на счетах;
· краткосрочные финансовые вложения;
· дебиторская задолженность.
Чистый оборотный капитал – разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия, т.е. собственные оборотные средства организации.
Оборотные средства: понятие, состав и классификация
Оборотный капитал классифицируют в соответствии с тремя основными принципами.
В соответствии со сферой применения в структуре оборотного капитала различают:
1. Оборотные производственные фонды – активы предприятия, которые, обслуживают процесс производства, участвуя в производственном цикле один раз, меняют при этом свою натурально-вещественную форму и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию:
1.1. производственные запасы, самая существенная составная часть оборотного капитала, почти у каждого промышленного предприятия она составляет порядка 50—60% :
1.1.1. сырье – это предметы труда, не прошедшие промышленную обработку (например, уголь, нефть);
1.1.2. материалы – предметы труда, прошедшие первичную обработку в промышленности (например, металл, ткани, пиломатериал);
1.1.2.1. основные материалы, составляющие главное вещественное содержание нового продукта (например, металл на машиностроительном заводе, кожа на обувной фабрике)
1.1.2.2. вспомогательные материалы используются для придания продукту внешнего вида (например, краска) или определенных свойств (например, дубители) или для обеспечения нормальной работы оборудования (например, ГСМ);
1.1.3. покупные запчасти;
1.1.4. комплектующие изделия;
1.1.5. инструмент и хозяйственный инвентарь;
1.1.6. тара;
1.1.7. топливо;
1.1.8. малоценные быстроизнашивающиеся предметы (МБП);
1.2. незавершенное производство (НЗП) – предметы труда, находящиеся в процессе обработки в производственных цехах, участках, складах в виде незаконченных изделий с разной степенью готовности. На эти объекты затрачены материальные, трудовые и другие ресурсы, но они не могут быть реализованы. Таким образом, НЗП – это продукция, не прошедшая всех стадий производства, предусмотренных технологическим процессом, а также изделия неукомплектованные, не прошедшие испытаний и технической приемки, незаконченные работы (не принятые заказчиком);
1.3. расходы будущих периодов – затраты предприятия, связанные с производством продукции, работ, услуг, производимые в отчетном и (или) предшествующих ему периодах, но подлежащие включению в себестоимость продукции в последующие периоды (например, расходы на освоение новой продукции, затраты на изобретения, рационализаторство, проектирование и конструирование изделий);
2. Фонды обращения - часть производственных оборотных средств предприятия, функционирующая в сфере обращения:
2.1. готовая продукция на складе;
2.2. готовая продукция отгруженная и неоплаченная;
2.3. дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающаяся предприятию (организации) от юридических или физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними;
2.4. денежные средства в кассе и на счетах;
В зависимости от источников формирования (источников финансирования) в структуре оборотных средств выделяют:
- собственный оборотный капитал, т.е. ч истый оборотный капитал – разница между текущими активами и текущими обязательствами предприятия. К собственным источникам финансирования относятся:
· средства, обеспечивающие простое воспроизводство, которые образуются из выручки от реализации продукции текущего периода;
· прибыль от реализации продукции – источник расширенного воспроизводства;
· финансовые резервы предприятия – фонды, сроки перечисления в которые и их расход фактически не совпадают (например, фонд оплаты труда, фонд выплаты дивидендов и т.д.)
· стоимость инструментов, которые поступают вместе с оборудованием, приобретенным за счет капитальных вложений;
- заемный оборотный капитал. Эта часть оборотного капитала образуется за счет:
· кредитов и займов;
· выпуска облигаций, других ценных бумаг;
· кредиторской задолженности;
В зависимости от способа планирования различают:
- нормируемый оборотный капитал. Потребность в нем определяется на основе нормативного метода. Нормируемые оборотные средства в структуре составляют примерно 80%. К нормируемому оборотному капиталу относятся:
· производственные запасы;
· незавершенное производство;
· расходы будущих периодов;
· готовая продукция на складе;
- ненормируемый оборотный капитал (примерно 20%.). Потребность в этой части определяется по данным фактического учета и с помощью экспертных оценок:
· готовая продукция отгруженная и неоплаченная;
· денежные средства в кассе и на счетах;
· краткосрочные финансовые возможности;
· дебиторская задолженность;