Банкнотное обращение
Банкнота есть ни что иное как вексельн на банкира по которому предъявитель в любое время может получить деньги и которыми банкир заменяет частные векселя.Банкноты возникли в докапиталистических формациях на базе вексельного обращения и отличаются от комерческих векселей тем,что: 1) б. выпускаются непромышленными или торговыми компаниями,а эмиссионными банками; 2) б. яв-ся бессрочными долговыми обязательствами,кот. выпустивший их эмиссионный банк обязан оплатить в любое время путём размена на метал; 3) б. обладают всеобщей оборачиваемостью т.к. выпустивший их эмиссионный банк имеет устойчивую платёжеспособность.
Банкнотное обращение определяет проведение банками кредитных операций.Помере увеличения товарооборота для обращения требуется всё большее кол-во денег и одновременно большее кол-во коммерческих векселей предоставляемых коммерческими банками к учёту их в эмиссионном банке и на основе растущего кол-ва векселей в обращении выпускается большее кол-во банкнот,и наоборот,при сокращении товарооборота выпуск банкнот сокращается.Размеры банкнотного обращения колеблятся в зависимости от потребностей оборота в деньгах.Т.к. банкноты выпускаются в порядке кредитования,а кредиты по истечению времени подлежат возврату,то и банкноты возвращаются в эмиссионный банк.
Закономерность банкнотного обращения
Выпуск банкнот в порядке ркедитования и регулярный обратный приток их в эмиссионный банк- яв-ся закономерностью банкнотного обращения.
Банкноты в течении длительного времени свободно разменивались эмиссионными банками на металлические монеты.Свободный размен банкнот на золото имел важное значение т.к. исключая избыточное кол-во денег и предотвращая их обесценение по отношению к золоту.
Закон банкнотного обращения.
Основная специфика закона обращения разменных банкнот состоит в том.что кол-во фактически находящихся в обращении разменных банкнот равняется кол-ву золота необходимого для обращения,а каждая банкнота яв-ся представителем обозначенного на ней кол-ва золота.
Во время 1 мировой войны во многих капиталистических странах был прекращён обмен банкнот на золото.В период ден. реформ 1924-1928 годы в отдельных странах этот обмен был восстановлен,но видоизменён.Так в Англии и во Франции был введён золотослитковый стандарт т.е. это такой тип ден. системы при кот. банкноты разменивались не на золотые монеты,а на золото а слитках.
В других странах был введён золотодевизный стандарт т.е. такой тип ден. системы при кот. банкноты разменивались на девизы т.е. ин. валюту.
В 30-е годы свободный размен на золото был полностью прекращён и уже больше не возобновлялся.Отсуствие свободного размена банкнот на золото приближало неразменные банкноты к бумажным деньгам.Если эмиссия банкнот используется для покрытия гос. расходов,то банкноты фактически превращаются из кредитных денег в бумажные.Неразменные банкноты могут выпускатся в избыточном кол-ве и подвергатся обесценению по отношению к золоту.
Чековое обращение.
Чек представляет собой документ установленной формы содержащей безусловное распоряжение чекодателя кредитному учреждению о выплате держателю чека указанной в нём суммы.
Чеки могут использоватся для получения по ним денег из банка,а также для оплаты товаров и при оказании услуг.
Функционируя в каналах ден. обращения чеки выполняют функцию ср-ва обращения.
Чеки появились в обращении в 16-17 веках в Великобритании,где банки предоставляли своим вкладчикам спец. Книжки с приказными бланками, а в настоящее время такие книжки используют для расчёта банки Голландии и здесь вкладчикам также выдают квитанции на предъявителя.
В промышленно развитых странах основная масса платежей за товары и услуги осуществляется в безналичном порядке при помощи чека.Чековый оборот значительно превышает оборот наличных денег.Розничный товарооборот обслуживается в основном наличными деньгами,а оптовый товарооборот сопровождается чековым обращением.
Признаки ден. систем: 1) Свободное функционирование денег,децентрализация ден. оборота между различными банками; 2) ослаблена связь с золотом в результате вытеснения его из внутреннего оборота и международных расчётов; 3) госпобство неразменных на золото ркредитных денег; 4)тесная взаимосвязь безналичного и наличного ден. оборотов при приоритете и ратущей доле безналичного ден. оборота; 5) определение уровня инфляции(хроническая инфляция).
Эволюция денег свидетельствует о том,что постепенно в странах сложилась достаточно совершенная ден. система,при кот. используется совокупность ден.-кредитных институтов и инструментов для эффективной работы экономики.При этом происходит глобализация и интеграция ден. систем гос-в.
Ден. единица и её покупательная способность.
Покупательная способность ден. единицы опр. номинала может выражатся некоторыми V товаров и услуг,кот. можно ею оплатить.в основе обменных курсов валют лежит их покуп. Способность.если 1 амер. доллар приравняется к некоторому кол-ву японских ен или рос. рублей, то это значит,что за эти валюты можно приобрести примерно одинаковое кол-во тех или иных товаров.однако,те или иные товары в различных странах отличаются по цене,если её выражать в какой-то одной валюте по тому же обменному курсу.
Но здесь прослеживается известная зависимость: чем выше доходы населения,тем выше цены на те же товары если мы выразим их например в амер. долларах. При установлении покупательной способности ден. единицы на её оказывает влияние степень обеспечения её золотовалютными резервами страны (ими могут яв-ся действующие в системе ден. обращения страны конвертируемые валюты- доллар,евро).
Гос-во может обеспечить различные меры по поддержанию устойчивости своей ден. единицы – чаще всего это ограничение кредитной эмиссии,но нельзя допускать искусственного уменьшения массы денег в обороте т.к. это может сопровождатся неплатежами пр-тий и ростом дебит. и кредит. задолженности,а также дефицитом ден. ср-в на различных счетах,задолженностью бюджету и по выплате ЗП и пенсий.
Элементы и эволюция вал. системы.
В каждом суверенном гос-ве законным платёжным ср-вом яв-ся её нац. деньги.Полит.,экономические,културные и др. связи порождают между отдельными странами возникновение ден. отношений. В междун. обороте обычно используется ин. валюта.
Помере развития внешнеэкономических связей была создана вал.система- это государственно правовая форма орг-ции вал. отношений,регулируемая нац. зак-вом и междун. соглашениями.
В начале сложилась нац.вал. система,кот. обладает сл-ми элементами:
1) нац. валюта; 2)условия конвертируемости т.е. обмена нац. валюты на ин. валюты; 3)режим вал. паритета –отношения между валютами; 4) режим вал. курса-либо фиксированный,либо плавающий 5)наличие; или отсуствие вал. ограничений_это ограничение на выврз и ввоз ин. валюты или ограничение на совершение вал. операций; или ограничение на нац. валюту; 6) Регулирование междун. вал. ликвидности страны-это золотовалютные резервы,вал. позиция гос-ва в междун. вал. фонде; 7) регламентация использования междун. кредитных ср-в обращения,а также форм междун. расчётов; 8) режимы нац. вал. рынка и рынка золота; 9)нац. органы,регулирующие вал. отношения страны_это центр. банк и правительство.
Нац. вал. ситема яв-ся составной частью нац. ден. системы.Однако, взаимодействие этих сфер не означает их полное равенство т.к. вал. система может входить за нац. границы.Нац. вал. система связана с мировой вал. системой- это формой междун. вал. отношений сложившейся на основе развития мирового рынка и закреплённой межго-ми соглашениями. Она включает в себя сл-щие элементы: 1)функциональные формы мир. денег-золото,резервные валюты,междун. вал. единицы; 2) регламентация условий конвертируемости валют; 3) унификация режима вал. курсов и вал. паритетов; 4) межгос. регулирование междунар. вал. ликвидности; 5)унификация правил использования междун. кредитных ср-в обращения(векселя,чеки),а также форм междунар. расчётов; 6) режим мир. вал. рынков и рынков золота; 7) статус межгос-ных институтов регулирующих междунар. вал. отношения-это МВФ,всемирный банк и др..
Первая мировая вал. система была основана на золотоманетном стандартеи юр. оформлена межгос. соглашением на Парижской конференции ведущих мир. держав в 1867 г оду.Эти страны имели свои валюты как стабильные,а кредитные деньги обменивались на золото.
Вал. кризис разразившийся в период 1 мир. войны и после неё завершился созданием 2 мировой вал. системы,оформленной соглашением стран на Генуэзской конференции в 1922 году.В Великобритании и Франции был введён золотослитковый стандарт,а в Германии,Австрии,Дании и др. был введён золотодевизный стандарт.
В период между 1 и 2 мир. воинами статус резервной валюты не был официально закреплён ни за одной валютой, а лидировали между собой 2 валюты -доллар США и англ. фунт стерлингов.
Третья мир. вал. система Бретонвудская вал. система завершилась оформлением соглашения в 1944 году в Бретон –Вудсе и основана была на золотодевизном стандарте,причём,статус резервной ваюты был юр. закреплён за долларом США и анг. фунтом стерлингов. Но в дальнейшем
доллар получил преимущество в качестве всеобщего платёжного ср-ва и резервной валюты.
Бр-В. систему сменила 4 ныне фунционирующая мир. вал.система, оформленная соглашением стран-членов МВФ в Кингстоне (Ямайка,январь, 1976г.).
Установленный ранее вал. стандарт был заменён стандартом СДР- спец. Права заимствования и этот стандарт был официально объявлен основой вал. паритетов и курсом валют.В дальнейшем СДР не стал эталоном ст-сти и лидерство получил доллар,кот. и лидирует как платёжное ср-во и евро (в настоящее время).
Бумажно-денежное обращение и инфляция.
Бум деньги представляют собой знаки ст-сти,зам ещающие в обращении полноценные деньги.Обычно они не размены на металл и выпускаются гос-вом для покрытия своих расходов.
Бум деньги не имеют ст-сти и затраты труда на их печатанье-незначительны.В отличие от золота,кот. функционирует благодаря собственной ст-сти бум. деньги приобретают представительную ст-сть только в процессе обращения.Не имея собственной ст-сти бум. деньги не могут выполнять функции:мера ст-сти,ср-во накопления,мировых денег. После отмены золотого стандарта бум. деньги стали выполнять ф-цию ср-во накопления.
Бум. деньги отличаются от кредитных ср-в по сл-щим признакам:
1)по происхождению -банкноты возникли на основе ф-ции денег как ср-во платежа,а бум. деньги как ср-во обращения; 2) по целям эмиссии- бум. деньги выпускались не для кредитования товарооборота,а для покрыития гос. бюдж. дефицита; 3)по характеру обращения - банкноты регулярно возвращаются в выпустивший их эмиссионный банк,а бум. деньги находятся в каналах обращения; 4)по отношению к золоту- банкноты в течении длительного времени разменивались на золото,а для бум. денег характерно отсуствие свободного размена ; 5) поустойчивости- разменные банкноты яв-ся устойчивыми в отличии от бум. денег,кот. обесцениваются по сравнению с золотом.
Гос-во может выпускать в обращение любое кол-во бум. денег,но оно не способно установит их покупательную силу.Независимо от выпущенной в обращение суммы бум. денег вся их масса представляет только то кол-во золота,кот. необходимо ля обращения в данный период времени.Избытчный выпуск в обращение бум. денег неизбежно приводит к их обесценению.
В основе бум.-ден. обращения лежат вои специфические законы:
1: Ст-сть представляемая всей бумажно ден. массой опрделяется ст-стью того кол-ва золота,кот. необходимо для обращения в данный период времени.
2: Ст-сть представляемая каждой бумажно денежной единицей соответствует ст-сти того кол-ва золота,кот. необходимо для обращения делённому на кол-во фактически находящихся в обращении бум. денег.
В тех условиях.когда связь знаков т-сти с золотом практически утрачена наблюдается нарушение законов ден. обращения.Обесценение бум. денег в результате нарушения законов для обращения может привести инфляция.
Кредит как экон. категория.Принципы кредитования.
Кредит -это экон. категория,основанная на аккумуляции временно свободных ден. ср-в пр-тий,орг-ций,бюджета,населения и дальнейшее их использование на условиях возвратности, срочности, платности, обеспеченности.
Кредитование - процесс предоставления кредитных ресурсов,выраженных либо в ден.,либо в товарной формах,но в какой бы форме ни был предоставлен кредит,он имеет ден. форму.
Кред. ресурсы - это ден. ср-ва находящиеся в распоряжении банка и используемые им для проведения активных банк. операций.
Активы- это виды вложений ден. ср-в,кот. отличаются высоким уровнем ликвидности т.е. могут превращаться в др. ден. ср-ва и имеют высокий уровень прибыльности и рискованности.
Ликвидность- способность банка своевременно погашать все виды платежей по обязательствам.На неё оказывают влияние кредитоспособность и платёжеспособность заёмщика.
Кредитоспособность -оценка банком заёмщика с точки зрения предоставления ему кредита и % за кредит.Она определяется банком ещё до выдачи кредита чтобы снизить степень кредитного риска т.е. риска невозвращения долга со стороны заёмщика.
Платёжеспособность- отражает финн. состояние заёмщика.Снижение платжеспособности –влияние на ликвидность банка.
Пролангация- отсрочка платежа по просьбе заёмщика.Если банк её разрешает,то он увеличивает размер % ставки за кредит.
Принципы кредитования
Кредитование осущ-ся при строгом соблюдении 5 принципов:
1) планово-целевой хар-р кредита; 2) возвратность; 3) срочность; 4) платность; 5) обеспченность- В зависимости от обеспечения кредитных ресурсов кредиты бывают 2-ух видов: 1) обеспеченные; 2) необеспеченные(бланковые) -это те,кот. выдаются под гарантию или поручительство.
Планово-целевой хар-р кредита яв-ся главным принципом,т.к. все кредиты выдаются на заранее оговоренные цели и под определённые объекты.
Кредиты выдаются на: 1. незавершённое пр-во; 2. на реорганизацию и изменение структуры пр-ва,например,пр-тие выпускало пр-цию,кот. в настоящее время не соответствует конъюктур рынка,поэтому оно вынуждено перейтина выпуск др. вида пр-ции и изменить структуру пр-ва; 3. На развитие приоритетных направлений в РБ- совершенствование новых техник и технологий,внедрение новых мощностей и ноу-хау; 4. на обеспечение экспортного потенциала Республики.Отдельные пр-тия и фирмы при осущ-нии экспортно-импортных операций могут открывать свои счета в заграничных банках,т.е. международные авуары.
Возвратность- каждая банк. ссуда(кредит) должна возвращаться в предусмотренные кредитным договором сроки,но за счёт ускорения оборачиваемости кредиты могут возвращатся в более ранние сроки и это даёт возможность банку предоставлять кредит повторно новым заёмщикам.
Т.о. каждая банк. ссуда совершает за год 6-8 оборотов,а средняя продолжительность краткосрочной ссуды обычно сотавляет 55 дней.
Соблюдение этого принципа положительно влияет на ликвидность банка и способствует сбалансированности между его активами и пассивами.
Срочность- срок кредита период пользования им с момента получения и до конечного погашения.
В зависимости от сроков предоставления кредитных ресурсов кредиты делятся на 2 вида: краткосрочные (на срок до 12 месяцев); долгосрочные( предост. на срок свыше 12 мес.).
Срок кредита зависит от: 1) целевого направления выдачи кредитных ресурсов,категории заёмщика,т.е. есть у него льготы или нет..); 2) наличие кредитных ресуров в банке; 3) состояние спроса на кредит –спрос может быть или нет; 4) ставки рефинансирования и уровня инфляции.Чем выше срок пользования кредитом,тем выше будет размер его ставки.
Платность связана с дифференцированным режимом кредитования,т.е. здесь наблюдается индивидуальный подход к различным категориям заёмщиков,т. к. лица,пользующиеся льготами получают кредиты под более низкие %-ные ставки.
Плата за кредит зависит от: -сроков пользования кредитом; - категории заёмщиков; - ставки рефинансирования; - состояние спроса на кредит и уровня инфляции.
Обеспеченность-обеспечить кредит –это значит предоставить залог.В качестве залога могут выступать:недвижимость,незавершённые объекты,ден.,товарно-матер. ценности,кот.,числятся на балансе пр-тия.
Оценка залога устанавливается так:предполагаемое в залог имущество должно либо соответствовать сумме выданного кредита,либо в несколько раз превышать эту сумму. Сохранность залога должна контролироваться спец. службой банка,а в случае отсуствия залога банк имеет право изъять выданный кредит.
Функции и роль кредита в экономике.
Ф-ции кредита вытекают из его сущности,позволяют раскрыть её с позиции тех задач,кот. решаются в экономике с помощью кредита.Ф-ции кредита отражают его практическую значимость и взаимодействие с др. эконом. категориями(например,деньги).
Различают 2 главные ф-ции кредита: 1)перераспределительная; 2)ф-ция замещения нал. денег кредитными операциями.
1)Перераспределительная ф-ция показывает,что по ср-вам кредита за счёт временно свободных ресурсов одних юр./физ. лиц удовлетворяются временные потребности в ср-вах др. юр./физ. лиц.Перераспределение может осущ-ся по отраслевому и территориальному признаку.
Межотраслевое перераспр. происходит когда ст-сть передаётся от кредитора,представляющего 1 отрасль к заёмщику-пр-тию др. отрасли.Здесь ср-ва,аккумулируемые банками теряют свою ведомственную принадлежность и вливаются в общение банк. ресурсы и предоставляют пр-ям независимо от того,сколько от него поступило ресурсов.
Внутриотраслевое перерасп. ст-сти на начало возвратности происходот во время получения кредита пр-ям от отраслевых банков или тогда,когда донорами и заёмщиками яв-ся пр-тия одной конкретной отрасли. Для кредита не имеет значение територ. расположение кредитора и заёмщика.
При межтеритор. распр. пр-я кредиторы перераспределяют свободные кредитные ресурсы пр-ям-заёмщикам этой же отрасли,но находятся на различных территориях.
При рассмотрении ф-ции кредита можно выделить свои особенности в зависимости от конкретной экон. обстановки,а также перераспределение ст-сти,возникающей на основе кредита: 1) на основании кредита могут перераспред. как валовой продукт,как НД, так и матер. блага такие как ст-сть ср-в пр-ва и ср-в потребления, созданные в предыдущие периоды. Например: временно свободные ресурсы могут аккумулируются в виде амортизации. 2) с помощью кредита перерапр. не только ден.,но и товарные ресурсы. Например: в товарной форме выступают: коммерч.,лизинговый кредиты. 3) путём предоставления кредита опр-ся также % за пользование им,устанавливаемый в хоз. обороте с учётом срока предоставления кред. ресурсов. 4) ст-сть через кредит передаётся напрямую без посредника,а кредитор и заёмщик напрямую контактируют друг с другом. Но бывают случаи,когда кредит предоставляется с участием 3-его лица (гаранта).
2)Ф-ция замещения наличных денег кредитными операциями- отражает современную орг-цию ден. оборота совершенствование его в безналичной форме.
Наличные деньги в обращении представляют собой орг-цию современного ден. оборота и его совершенствование в безналичной форме.Перечисление денег банками с одного клиентского счета на другой даёт возможность сократить налично-ден.-платежи и улучшить структуру ден. оборота.
Представление кредитов банками пр-ся также в безналичной форме. Безналичные расчёты яв-ся кредитными операциями.В процессе движения кредита создаются кредитные орудия обращения,кот. занимают в современных ден. системах действительные деньги т.е. золото.
Роль кредита в экономике.
Роль кредита измеряется активностью его воздействия на хоз. жизнь республики,а также способностью стимулировать все конечные звенья экономики с учётом прогрессивных направлений,а комерч. Кредит влияет на объём и скорость оборота.
В современной экономике следует выделить роль кредита в:
1)содействии,неприрывности воспроизводственного процесса,ускорении оборота произ-ных фондов:благодаря кредиту путём предоставления заёмных ср-в преодолеваются непрерывно возникающие у пр-тий приливы и отливы ден. ср-в при систематических несовпадениях текущих поступлений выручки и расходов.Происходит более быстрое вовлечение ресурсов в хоз. оборот.
2)в регулировании процесса воспроизводства:регулирующее воздействие кредита проявляется одновременно на макроуровне т.е. через гос. ден.-кред. Политику,в способности к сбалансированности всей экономики и на микроуровне т.е. через отношения комерч. расчёта в качестве источника формирования Об.С. пр-тий.
3)в экономии издержек пр-ва,кот. достигается за счёт ускорения обращения капитала.
4)в содействии развитию НТП:при недостатке фин. Источников на цели капиталовложений кредит позволяет пр-ям приобретать современное дорогостоящее оборудование и соврем. технологии.
5)в развитии международных экон. связей:кредит позволяет осущ-ять
импорт товаров и при пассивном торговом сальдо,а также увеличивает экспорт и яв-ся фактором развития междун. разделения труда.
6)в соц. сфере:повышая эффективность экономики.Кредит создаёт условия для роста ЗП на пр-ях,а потребит. кредит непосредственно увеличивает платёжеспособный спрос населения и повышает его жизненный уровень.