ОТРАСЛЕЙ
Практическое занятие № 1
Вопросы для обсуждения
1. Поясните основную цель, задачи инвестиционной стратегии и этапы ее формирования.
2. Какие факторы влияют на отраслевую диверсификацию и должны быть учтены при разработке и реализации инвестиционной стратегии.
3. Перечислите основные элементы и показатели с помощью которых проводится оценка инвестиционной привлекательности отраслей.
4. Раскройте механизм проведения оценки инвестиционной привлекательности отраслей.
5. Поясните, от чего зависит выбор значимости элементов при расчете рангового интегрального показателя оценки инвестиционной привлекательности отраслей.
Теоретический раздел
Инвестиционная стратегия представляет собой систему долгосрочных целей инвестиционной деятельности организации, определяемых общими задачами ее развития и инвестиционной идеологией, а также выбор наиболее эффективных путей их достижения.
Основные элементы оценки инвестиционной привлекательности отраслей экономики:
1. Оценка уровня перспективности развития отрасли
2. Оценка среднеотраслевой рентабельности деятельности отраслевых предприятий
3. Оценка отраслевых инвестиционных рисков
Основные элементы оценки инвестиционной привлекательности регионов:
1. Оценка уровня общеэкономического развития
2. Оценка уровня инвестиционной инфраструктуры в регионе
3. Демографическая характеристика региона
4. Оценка уровня рыночных отношений и коммерческой инфраструктуры в регионе
- Оценка степени безопасности инвестиционной деятельности в регионе
Комплексное задание
Компания ПАО «Интерком», имея свободные финансовые ресурсы, готова участвовать в инвестиционной программе развития одного из городов РФ. Финансовому менеджеру поставлена задача: сформировать инвестиционную стратегию компании с учетом диверсификации инвестиций по различным группам отраслей экономического комплекса города. С этой целью ему необходимо оценить уровень инвестиционной привлекательности каждой из них и определить приоритеты в инвестировании. Исходные данные для проведения оценки представлены в таблицах 1-10.
Таблица 1 - Динамика валовой добавочной стоимости по видам экономической деятельности в городе за Х - ХХХХ годы (млрд. руб).
| Вид экономической деятельности | ВДС | |||
| Х г. | ХХ г. | ХХХ г. | ХХХХ г. | |
| 1. Обрабатывающие производства | ||||
| 2. Сельское хозяйство | 10,0 | 12,0 | 13,0 | 15,0 |
| 3. Строительство | ||||
| 4. Транспорт и связь | ||||
| 5. Оптовая и розничная торговля | ||||
| 6. Финансовая деятельность | ||||
| ВВП РФ | 59698,1 | 61798,3 | 62588,9 | 63031,1 |
Таблица 2 - Численность занятых по видам экономической деятельности в городе в ХХХХ году (тыс. чел.).
| Вид экономической деятельности | Численность занятых |
| 1. Обрабатывающие производства | 34,3 |
| 2. Сельское хозяйство | 10,8 |
| 3. Строительство | 18,9 |
| 4. Транспорт и связь | 25,5 |
| 5. Оптовая и розничная торговля | 83,1 |
| 6. Финансовая деятельность | 2,3 |
| ВСЕГО | 174,9 |
Таблица 3 - Собственный капитал и активы предприятий по видам экономической деятельности в городе за ХХХ - ХХХХ годы (млн. руб.).
| Вид экономической деятельности | Собственный капитал | Активы | ||
| 01.01.ХХХ | 01.01.ХХХХ | 01.01.ХХХ | 01.01.ХХХХ | |
| 1. Обрабатывающие производства | 879512,2 | 888515,9 | 1483940,9 | 1610852,5 |
| 2. Сельское хозяйство | 115698,6 | 115698,6 | 134711,7 | 146039,8 |
| 3. Строительство | 73896,4 | 76482,5 | 202004,9 | 202718,1 |
| 4. Транспорт и связь | 585468,2 | 674088,9 | 761900,4 | |
| 5. Оптовая и розничная торговля | 56950,6 | 94489,7 | 489671,8 | 595142,5 |
| 6. Финансовая деятельность | 52527,4 | 59747,9 | 69767,6 | 68732,1 |
Таблица 4 - Финансовый результат от обычной деятельности по видам экономической деятельности в городе в ХХХХ году (млн. руб.).
| Вид экономической деятельности | Финансовый результат |
| 1. Обрабатывающие производства | 17132,5 |
| 2. Сельское хозяйство | -1793,6 |
| 3. Строительство | 1879,2 |
| 4. Транспорт и связь | 46894,5 |
| 5. Оптовая и розничная торговля | -5687,9 |
| 6. Финансовая деятельность | -3341,8 |
Таблица 5 - Затраты по видам экономической деятельности в городе на 1 руб. продукции (работ, услуг) в ХХХХ году (коп./руб.)
| Вид экономической деятельности | Затраты на 1 руб. |
| 1. Обрабатывающие производства | 99,1 |
| 2. Сельское хозяйство | 113,1 |
| 3. Строительство | 96,1 |
| 4. Транспорт и связь | 82,6 |
| 5. Оптовая и розничная торговля | 99,5 |
| 6. Финансовая деятельность | 170,5 |
Таблица 6 - Производство продукции (работ, услуг) в фактических ценах по видам экономической деятельности в городе в ХХХХ году (млн. руб.).
| Вид экономической деятельности | Объем производства |
| 1. Обрабатывающие производства | |
| 2. Сельское хозяйство | |
| 3. Строительство | |
| 4. Транспорт и связь | |
| 5. Оптовая и розничная торговля | |
| 6. Финансовая деятельность |
Таблица 7 - Индексы цен по РФ за ХХ – ХХХХ годы
| Вид экономической деятельности | Индексы цен | ||
| ХХ | ХХХ | ХХХХ | |
| 1. Обрабатывающие производства | 114,9 | 119,5 | 101,1 |
| 2. Сельское хозяйство | 121,4 | 145,7 | 104,3 |
| 3. Строительство | 125,6 | 119,2 | 113,5 |
| Индексы потребительских цен | 108,2 | 112,3 | 110,3 |
| в т.ч. Продтовары | 110,9 | 100,2 | 105,3 |
| Не продтовары | 107,9 | 115,3 | 105,9 |
| Услуги | 110,7 | 115,8 |
Таблица 8 - Количество хозяйствующих субъектов по данным ЕГРПОУ за ХХХХ год по видам экономической деятельности в городе (ед.)
| Вид экономической деятельности | Численность СХД |
| 1. Обрабатывающие производства | |
| 2. Сельское хозяйство | |
| 3. Строительство | |
| 4. Транспорт и связь | |
| 5. Оптовая и розничная торговля | |
| 6. Финансовая деятельность | |
| ВСЕГО |
Таблица 9 - Среднемесячная зарплата по городу по видам экономической деятельности за ХХХХ год (руб.).
| Вид экономической деятельности | Зарплата |
| 1. Обрабатывающие производства | |
| 2. Сельское хозяйство | |
| 3. Строительство | |
| 4. Транспорт и связь | |
| 5. Оптовая и розничная торговля | |
| 6. Финансовая деятельность | |
| Среднемесячная зарплата по городу в целом | 23389,5 |
Примечание: прожиточный минимум по РФ на ХХХХ год составляет – 7800 руб./мес., минимальная зарплата 7500 – руб./мес.
Таблица 10 - Динамика показателей рентабельности собственного капитала за ХХ - ХХХХ годы по экономическим отраслям городского комплекса (%)
| Вид экономической деятельности | Рентабельность собственного капитала | ||
| ХХ г. | ХХХ г. | ХХХХ г. | |
| 1. Обрабатывающие производства | 2,9 | 1,3 | 1,94 |
| 2. Сельское хозяйство | -0,8 | -5,1 | -1,55 |
| 3. Строительство | 1,9 | 2,3 | 2,5 |
| 4. Транспорт и связь | 8,1 | 6,7 | 8,57 |
| 5. Оптовая и розничная торговля | -8,6 | -5,6 | -7,51 |
| 6. Финансовая деятельность | -1,23 | -3,41 | -5,47 |
Примечание: при наличии убытков показатель имеет отрицательное значение