Анализ оборачиваемости активов

Финансовое положение предприятие находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных факторов внешнего и внутреннего характера. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, размеры предприятия.

Решающее воздействие на оборачиваемость активов предприятия оказывает экономическая ситуация в стране. Разрыв хозяйственных связей, инфляционные процессы ведут к накоплению запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств

К факторам внутреннего характера относятся ценовая политика предприятия, формирование структуры активов, выбор методики оценки товарно-материальных запасов [28;с.206].

В общем виде скорость оборота активов предприятия определяется как отношение выручки от реализации к средней величине активов.

Оборачиваемость оборотных активов определяется отношением выручки от реализации к средней величине оборотных активов.

Источником информации о величине выручки является ф.№2 «Отчёт о прибылях и убытках» (приложение Б).

Чем выше объём реализации, тем эффективнее используются активы, быстрее оборачиваются. Можно сказать, что все активы в ООО ТД «Соболь» «обернулись» в ходе реализации 0,61 раза, а оборотные – 1,68 раза в 2003 году и 0,64 раза все активы и оборотные 1,76 раза в 2004 году.

Продолжительность оборота всех активов составила 598 дней в 2003 году и 570 дней в 2004 году, а оборотных – 217 дней в 2003 году и 207 дней в 2004 году.

В расчётах показателей платёжеспособности, ликвидности, чистого оборотного капитала используются дебиторская задолженность и запасы. В зависимости от того, насколько быстро они превращаются в наличные деньги, находится финансовое положение предприятия, его платёжеспособности.

Поскольку значительный удельный вес в составе оборотных активов занимает дебиторская задолженность, то требуется анализ её состояния.

Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчётам за товары, работы и услуги могут свидетельствовать о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции.

Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода. В тоже время в случае, когда платежи предприятию задерживаются, оно вынуждено брать кредиты для обеспечения своей хозяйственной деятельности, увеличивая собственную кредиторскую задолженность.

Для оценки состояния дебиторской задолженности используются следующие показатели:

а) оборачиваемость дебиторской задолженности это отношение выручки от реализации к средней дебиторской задолженности, где средняя дебиторская задолженность это сумма дебиторской задолженности на начало и на конец периода делённая на два;

б) период дебиторской задолженности это отношение количества дней в году к оборачиваемости дебиторской задолженности;

в) доля дебиторской задолженности в оборотных активах это отношение дебиторской задолженности к оборотным активам в процентном отношении.

Последний показатель характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденции к его росту свидетельствует о снижении ликвидности.

Доля дебиторской задолженности в ООО ТД «Соболь» в 2003 году составляет 18%, а в 2004 году 29%, тем самым можно отметить, что доля дебиторской задолженности в оборотных активах возросла, что характерно для наших предприятий в настоящее время.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 6,98 раза, или 52 дня в 2003 году и 7,30 раза, или 50 дней в 2004 году. Чем выше данный показатель, тем быстрее дебиторская задолженность превращается в наличные деньги. При анализе его целесообразно рассматривать в динамике.

Можно назвать несколько самых общих рекомендаций по управлению состоянием дебиторской задолженности:

- контроль за состоянием расчётов с покупателями по отсроченным задолженностям;

- расширение круга покупателей в целях уменьшения потерь от неуплаты одним или несколькими крупными покупателями;

- контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- предоставление скидок покупателям при досрочной оплате, что частично компенсирует потери от инфляции.

Пополнение наличных средств у предприятия зависит от оборачиваемости запасов товарно-материальных ценностей. Оценка оборачиваемости запасов проводиться по каждому их виду. Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления, то для расчёта коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации, а себестоимость реализованной продукции.

Коэффициент оборачиваемости запасов это отношение себестоимости реализованной продукции к средней величине запасов, при этом средняя величина запасов представляет из себя сумму остатков запасов на начало и на конец года делённая на два.

Срок хранения запасов можно рассчитать как отношение количества дней в году к оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Таким образом, можно рассчитать оборачиваемость товарно-материальных ценностей в ООО ТД «Соболь» и оборачиваемость составляет 2,51 раза, а срок хранения запасов около 145 дней в 2003 году и 2,57 раза и срок хранения запасов в 2004 году 142 дня. Такой анализ необходимо производить в динамике.

Для нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Наличие меньших по размеру, но более подвижных запасов означает, что меньшая сумма наличных средств предприятия находиться в запасах. Накопление запасов является свидетельством спада активности предприятия по производству и реализации продукции. Анализ оборачиваемости активов по данным бухгалтерского баланса (приложение А) ООО ТД «Соболь» и по «Отчёту о прибылях и убытках» (приложение Б) приведён в таблице 10

Таблица 10 – Анализ оборачиваемости активов ООО ТД «Соболь», тыс. руб.

Продолжение таблицы 10