Любая операция, которая приводит к платежу, проведенному гражданами данной страны (или правительством), является затратной статьей баланса (-), а та, что ведет к получению гражданами страны (или правительством) средств, является прибыльной статьей баланса (+).
Прибуткові (+) та витратні (–) статті балансу
міжнародних рахунків*
| Доходные статьи (+)(Источники денежных средств) | Расходные статьи (-)(Способы использования денежных средств) |
| Экспорт товаров и услуг | Импорт товаров и услуг |
| Приток капитала | Вывоз капитала |
| • Частные и государственные дары из-за рубежа | • Дары за границу |
| • Транспортные услуги, предоставленные нерезидентам | • Использование транспорта других государств |
| • Расходы иностранных туристов в данной стране | • Расходы на туризм за рубежом |
| • Военные расходы других государств • | Военные расходы за границей |
| • Проценты и дивиденды, полученные из-за рубежа | • Проценты и дивиденды, выплачиваемые нерезидентам |
| • Продажа активов данной страны нерезидентам | • Приобретение иностранных активов (например, акций, облигации и недвижимости) |
| • Депозиты нерезидентов в депозитных учреждениях данной страны | • Депозиты в иностранных депозитных учреждениях |
| • Продажа золота нерезидентам • | Приобретение золота за рубежом |
| • Продажа национальной валюты нерезидентам | • Покупка иностранной валюты |
В платежном балансе используется принцип двойной записи; каждая операция имеет две стороны - дебет и кредит.
Согласно этой учетной системе общая сумма на дебете всегда должна равняться общей сумме на кредите.
Это равенство дебета и кредита не имеет специального значения, но основывается на учетной логике, что дебетовые суммы (выплаты) должны равняться кредитным суммам (поступлением).
Учетная системам платежного баланса используется экономистами как механизм проведения оценок и инструмент анализа.
Способы использования информации платежного баланса:
• для проведения оценок кредитоспособности страны;
• для анализа тенденций экономического развития страны;
• для составления прогнозов влияния на валютные курсы;
• для прогнозирования дальнейшей политики правительства;
• для анализа рисков по стране;
• для оценки состояния экономики государства.
Структура платежного баланса
• Торговый баланс.
• Баланс услуг и некоммерческих платежей.
• Текущий платежный баланс.
• Баланс движения капиталов. • Баланс официальных расчетов.
Торговый баланс - соотношение стоимости экспорта и импорта за определенный промежуток времени.
Торговый баланс может иметь активное и пассивное сальдо.
Промышленно развитые страны используют активное сальдо для создания второй экономики за рубежом.
Пассивный торговый баланс считается нежелательным и обычно оценивается характерным для развивающейся экономики, как признак слабости мировых позиций государства.
Баланс услуг и некоммерческих платежей охватывает платежи и поступления за транспортные перевозки, страхование, все виды связи, международный туризм, обмен научно-техническим и производственным опытом, экспортные услуги, содержание дипломатических, торговых и иных представительств за рубежом, передачу информации, культурные и научные обмены, различные комиссионные сборы, рекламу, организацию выставок, ярмарок, торговлю лицензиями, лизинговые операции и тому подобное.
По принятым в мировой статистике правилам сюда входят, как ни странно, выплаты доходов от инвестиций за рубежом и процентов по международным кредитам (хотя по экономическому содержанию они обычно ближе к движению капитала).
По методике МВФ в этом разделе платежного баланса учитывают односторонние переводы: государственные операции в виде субсидий другим странам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации; и частные переводы - переводы иностранных рабочих, специалистов, родственников на родину.
Текущий платежный баланс охватывает все операции, которые завершились втечение данного периода, а именно: экспорт и импорт товаров, услуг (куда входят туризм, перевозки и страхование), а также прибыль от иностранных инвестиций, односторонние трансферты на частные и официальные счета - денежные переводы, пенсии, дары и правительственные субсидии.
Баланс движения капиталов охватывает операции с долгосрочными и краткосрочными инвестициями, влияющими на международную позицию страны по инвестициям.
В последующие периоды они будут влиять на платежный баланс вследствие поступлений потоков прибылей или возвращение инвестиций, сделанных в предыдущие годы.
Вывоз капитала охватывает прямые инвестиции за границу, проведенные национальными фирмами; приобретение национальными инвесторами зарубежных акций и облигаций; предоставление кредитов национальными кредиторами заемщикам из других стран; приобретение национальными резидентами банковских депозитов в зарубежных банках.
Приток капитала охватывает прямые инвестиции в экономику страны, осуществляемые зарубежными фирмами; приобретение зарубежными инвесторами акций и облигаций другой страны; предоставление кредитов зарубежными кредиторами заемщикам другой страны; приобретение нерезидентами депозитов банков страны.
Базисный баланс - сумма счетов текущего баланса и долгосрочных счетов баланса движения капиталов.
Баланс официальных расчетов - это чистая сумма всех правительственных операций, конечные расчеты по операциям, для которых используются официальные резервы.
В официальные расчеты могут входить резервы правительственных расходов (в том случае, когда международные расходы частного сектора перевесят поступления), аккумулированные резервы правительства (в том случае, когда поступление частного сектора преобладают над его расходами).
Ошибки и пропуски - специальная статья, в которой присоединяются данные статистических погрешностей и неучтенных операций. Показатели этой статьи резко возрастают в кризисных ситуациях.
Операции с ликвидными валютными активами - конечная статья платежного баланса отражает операции с ликвидными валютными активами, в которых участвуют государственные валютные органы и в результате чего происходят изменения как величины, так и состава центральных официальных золотовалютных резервов.
Современная классификация статей платежного баланса по методике МВФ
А. Текущие операции:
• товары;
• услуги;
• доходы от инвестиций;
• другие услуги и доходы;
• частные односторонние переводы;
• официальные односторонние переводы.
В. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал:
• прямые инвестиции;
• портфельные инвестиции;
• другой долгосрочный капитал;
Итог А + В соответствует концепции базисного баланса в США.
С. Краткосрочный капитал.
D. Ошибки и пропуски.
Итог А + В + С + D соответствует концепции ликвидности в США.
Е. Компенсирующие статьи:
• переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР (СПЗ).
F. Чрезвычайное финансирование
G. Обязательства, которые составляют валютные резервы иностранных официальных органов.
Итог А + В + С + D + Е + F + G соответствует концепции официальных расчетов в США.
Н. Итоговое изменение резервов:
СДР (СПЗ)
• резервная позиция в МВФ;
• другие требования;
• кредиты МВФ.
Принятая МВФ система классификации статей платежного баланса используется странами-членами Фонда как основа национальных методов классификации.
Однако платежные балансы промышленно развитых стран и развивающихся стран, существенно отличаются как по методике составления, так и по содержанию.
Схемы платежных балансов, принятых сегодня МВФ, учитывают общие черты, присущие всем развитым странам, и в то же время дают возможность каждой стране вносить свои коррективы.
Состояние равновесия платежного баланса
Факторы, влияющие на платежный баланс:
• Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция.
• Циклические колебания экономики.
• Рост иностранных государственных расходов, связанных с милитаризацией экономики и военными расходами.
• Усиление международной финансовой взаимозависимости.
• Изменения в международной торговле.
• Влияние валютно-финансовых факторов.
• Негативное влияние инфляции.
• Торгово-политическая дискриминация определенных стран.
• Чрезвычайные обстоятельства - неурожай, стихийные бедствия, катастрофы.
Оценка позиций платежного баланса
Оценка позиций платежного баланса страны требует обязательного изучения структуры, характеристик и экономических факторов, влияющих на международные потоки операций.
Платежный баланс любой страны подлежит процессу непрерывной правки, необходимость которой объясняется влиянием различных экономических факторов на платежный баланс.