Косвенный метод анализа ДДС





ЦЕЛЬ И ЗАДАЧИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

Цель управления ДС - обеспечения постоянной платежеспособности предприятия.

Основными задачами управления ДС является

- поддержание ДС на минимально допустимом уровне (достаточным для обеспечения платежеспособности)

- обеспечение эффективного использования временно свободных ДС

 

Основополагающие принципы управления денежным потоком в краткосрочном периоде:

· Продавать как можно больше и по разумным ценам

· Как можно больше ускорять оборачиваемость запасов, избегая их дефицита, который может привести к падению объема продаж

· Как можно быстрее собирать деньги с дебиторов, избегая чрезмерного давления на них, которое может привести к падению объема продаж. Использовать скидки

· Постараться увеличить сроки выплаты кредиторской задолженности без ущерба для дальнейшей деятельности компании. Использовать преимущества, предоставляемые скидками, существующими у поставщиков.

 

Эффективное управление ДС повышает финансовую и производственную гибкость предприятия, т.к. позволяет:

· Сбалансировать поступление и использование ДС

· обеспечить рост продаж

· повысить ликвидность компании

· улучшить условия покупки и продажи

· возможность быстро реагировать на изменение во внешней среде

· выводить средства для инвестирования в зоны роста

· сократить использование заемных средств и процентные расходы.

Т.о. активное управление денежными средствами и денежными потоками позволяет предприятию постоянно сохранять платежеспособность, увеличивать прибыль и обеспечивать экономический рост и развитие предприятия

 

 

Управление ДС включает:

  • Учет ДС
  • Анализ движения ДС
  • Составление бюджета ДС
  • Оптимизация остатка ДС.
  • Рационализация ДП
  • Контроль ДП

 

Учет ДС

С 1996 г. Российская финансовая отчетность содержит специальную форму «отчет о движении денежных средств». Однако эта форма в соответствии с российскими стандартами составляется только по итогам года. Таким образом, для краткосрочного управления ДС эта форма практически непригодна. Поэтому основная информация должна браться из данных управленческого учета. Многие фирмы составляют отчет о движении денежных средств ежемесячно и даже ежедневно.

Анализ ДДС

Основная задача анализа движения денежных средств – определение уровня достаточности ДС, , выявление причин недостатка или избытка ДС, определение источников поступления ДС и направлений их расходования, определение уровня сбалансированности ДС по объему и времени.

Существует следующие методы анализа движения ДС:

· Анализ финансового цикла. Этот метод показывает влияние других элементов оборотного капитала на ДС, т.е. влияние операционной деятельности и краткосрочных финансовых решений на движение ДС.

· Прямой метод анализа денежных потоков

· Косвенных метод анализа денежных потоков.

· Расчет ликвидного денежного потока

 

Прямой и косвенный методы анализа показывают потоки ДС во всех трех видах деятельности – основной, инвестиционной и финансовой, и отражают поступление и использование ДС предприятия в зависимости от долгосрочных и краткосрочных управленческих решений менеджеров фирмы.

Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам ДС. Он может использовать Отчет о движении ДС.

Прямой метод анализа позволяет:

· Определить структуру притока и оттока ДС, а также ЧДС

· Показать осн. Источники притока и основные направления оттока ДС

· Устанавливать взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой

· Показать, способно ли предприятия в результате своей текущей деятельности обеспечить превышение поступлений ДС над платежами и насколько стабильно такое превышение.

· Достаточно ли собственных средств предприятия для инвестиционной деятельности

· Делать выводы относительно достаточности денежных средств для оплаты текущих обязательств

Косвенный метод анализа ДДС

Основное его достоинство – он увязывает движение денежных средств с прибылью.. Косвенный метод основан на использовании баланса и отчета о прибылях и убытках.

Между суммой полученной прибыли и величиной денежных средств существует различие, т.к.: прибыль отражает учетные денежные и неденежные доходы и расходы, что не совпадает с реальным поступлением и реальным расходованием денежных средств.

Пример – амортизация, капитальные затраты, дебиторы и кредиторы, кредиты.

Косвенный метод анализа ДДС осуществляется в несколько этапов:

· определение денежных средств, сформированных в операционной деятельности как суммы чистой прибыли и амортизации

· расчет изменений по статьям баланса и определение факторов, повлиявших на увеличение и уменьшение ДС

· корректировка денежных средств в операционной деятельности на влияние этих факторов.

Косвенный метод анализа ДДС позволяет установить связь

· Между ДП и прибылью

· Между различными видами деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой ).

 





Читайте также:
Что входит в перечень работ по подготовке дома к зиме: При подготовке дома к зиме проводят следующие мероприятия...
Методы исследования в анатомии и физиологии: Гиппократ около 460- около 370гг. до н.э. ученый изучал...
Роль химии в жизни человека: Химия как компонент культуры наполняет содержанием ряд фундаментальных представлений о...
Социальные науки, их классификация: Общество настолько сложный объект, что...

Рекомендуемые страницы:


Поиск по сайту

©2015-2020 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-27 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту:

Обратная связь
0.011 с.