Задание 1. Сравнить динамику активов с динамикой выручки от продаж и финансовых результатов. Сделать выводы.
| № п/п | Показатели | Базовый период | Отчетный период | Темпы прироста (снижения), % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Средняя за период стоимость активов | 782890,5 | 707035,5 | -9,6 | |
| Выручка нетто от продаж за период | +22 | |||
| Прибыль от продаж за период | +49 | |||
| Прибыль до налогообложения за период | +52 | |||
| Чистая прибыль за период | +47 |
Вывод: Анализ динамики показал, что все показатели, кроме средней за период стоимости активов, увеличились в отчетном периоде по сравнению с базисным. Темп прироста прибыли до н/о больше темпа прироста прибыли от продаж, это говорит о том, что финансовый результат от прочей деятельности приносит прибыль. А темп прироста прибыли от продаж больше темпа прироста выручки, это говорит о повышении уровня рентабельности продаж.
Задание 2. Оценить динамику эффективности использования активов. Сделать выводы.
| № п/п | Показатели | Базовый период | Отчетный период | Изменения |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Коэффициент отдачи (оборачиваемости) активов (коэффициент деловой активности) | 0,05 | 0,07 | 0,02 | |
| Рентабельность активов, % | ||||
| 2.1 | По прибыли до налогообложения | 0,02 | 0,03 | 0,01 |
| 2.2 | По чистой прибыли | 0,01 | 0,02 | 0,01 |
Вывод: Коэффициент отдачи активов увеличился в отчетном периоде по сравнению с базисным на 0,02 – это свидетельствует об увеличении отдачи средств, вложенных в активы. А рентабельность активов по прибыли до н/о и по чистой прибыли увеличилась в отчетном году, по сравнению с базисным, на 0.01%, что свидетельствует об увеличении эффективности использования активов.
Задание 3. Рассчитать стоимость чистых активов организации на начало и конец отчетного года. Сравнить величину чистых активов с величиной уставного капитала. Сделать выводы по этому сравнению. ЧА=А-ДО-КО+ДБП > УК
ЧА2012=753779-57068-104013+76=592774 > УК
ЧА2013=812002-79816-123603+76=608659 > УК
∆ЧА=15885, ЧА↑
Вывод: Чистые активы организации на начало и конец отчетного года больше величины уставного капитала – это свидетельствует о том, что предприятие финансово устойчиво. Чистые активы на конец года увеличились, по сравнению с чистыми активами на начало года, на 15885 млн. рублей за счет уменьшения активов и долгосрочных обязательств.
Задание 4. Рассчитать и оценить величину собственного капитала в обороте (СКО) по двум вариантам: упрощенный и уточненный (на начало и конец отчетного года).
1) СКО = СК – ВА=ОА-ЗК
СКО12 =592698-437218=155480>0
СКО13= 608583-466786=141797>0
2) СКОуточн = СК + ДБП – (ВА - ЗС)
СКОуточн 12 = (592698+76)-(437218-49866) = 205422
СКОуточн 13 = (608583+76)-)466786-42942) = 184739
∆СКОуточн= -20683
Вывод: СКО упрощенное в отчетном и базисном периоде положительно, это говорит о том, что вся текущая деятельность осуществляется за счет собственного капитала, а не заемных средств. СКО уточненное в 2012 и 2013 году положительное, это также означает, что предприятие независимо от заемных средств. Но СКО уточненное уменьшилось в отчетном году по сравнению с базисным на 120683 млн. рублей за счет увеличения собственного капитала и уменьшения внеоборотных активов и заемных средств.
Задание 5. Рассчитать показатели финансовой независимости организации на начало и конец отчетного года и дать оценку (коэффициент автономии, коэффициент финансовой независимости в части формирования оборотных активов, коэффициент независимости в части формирования запасов).
1) К1 = СК / итог баланса
К1 12 =592698/812002=0,73
К1 13 =608583/812002=0,75
∆К1= 0,02
2) К2 = СКО/ОА
К2 12 =155480/316561=0,5
К2 13 =141797/345216 = 0,4
∆К2=-0,1
3) К3 = СКО/Запасы
К3 12 = 155480/2055=75,66
К3 13 = 141797/2615= 54
∆К3=-21,66
Вывод: К1 показывает долю собственного капитала в общей сумме активов. К1 в обоих периодах больше нормативного значения(0,5), что означает независимость предприятия от заемных средств. К1 на конец отчетного года увеличилось по сравнению с К1 на начало отчетного года на 0,02, то есть в 2013 году предприятие стало более независимым от заемных средств, чем в 2012 году. Это увеличение произошло, в большей степени, за счет уменьшения итога баланса.
К2 отражает долю оборотных активов, сформированных засчет СКО. К2 в обоих периодах больше нормативного значения(0.1), что означает финансовую независимость предприятия. К2 на конец отчетного года уменьшилось по сравнению с К1 на начало отчетного года на 0,01 засчет увеличения доли оборотных активов.
К3 отражает ту часть стоимости запасов, которое сформировано засчет СКО. К3 в обоих периодах больше нормативного значения, но К3 на конец отчетного года понизилось по сравнению с К3 на начало отчетного года на 21.66, а это означает, что финансовая независимость в части запасов понизилась засчет увеличения доли запасов.
Задание 6. Оценить платежеспособность организации на основе абсолютных показателей бухгалтерского баланса (на начало и конец отчетного года).
| Актив | Пассив | Недостаток или излишек платежных средств. | ||||||
| Группы актива | На начало года | На конец года | Группы пассива | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| А1 | П1 | |||||||
| А2 | П2 | -1687 | ||||||
| А3 | П3 | |||||||
| А4 | П4 | |||||||
| Итого | Итого | |||||||
Вывод: баланс платежеспособности показывает, что наша фирма платежеспособна.
Задание 7. Рассчитать коэффициенты ликвидности по данным бухгалтерского баланса на начало и конец отчетного года (коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент срочной ликвидности, коэффициент текущей ликвидности).
1) К4 = А1 / КО – ДБП
К4 12 = (23820+63790)/(104013-76) = 87610/103937 =0,8 > 0,2
К4 13 = (30879+84054)/(123603-76) = 114933/123527=0,9 > 0,2
∆К4 = 0,1
2) К5 = А1 + А2 / КО – ДБП
К5 12 = (87610+226374+17)/103937=314001/103937=3,02 >1
К5 13 = (114933+227239+18)/123527=342190/123527=2,7 >1
∆К5 = -0,32
3) К6 = А1 + А2 + А3 / КО – ДБП
К6 12 =316561/103937 = 3 >2
К6 13 = 345216/123527=2,7> 2
∆К6 = -0,3
Вывод: К4 отражает долю краткосрочных обязательств, которую фирма может погасить немедленно. В 2012 году эта доля составила 80%, а в 2013 году 90%. Так как оба коэффициента больше нормативного значения, то фирма является платежеспособной. К4 в 2013 году увеличился на 0,1, по сравнению с 2012 годом, что говорит о том, что в 2013 году фирма является более платежеспособной, чем в 2012 году. Это увеличение произошло, в большей степени, за счет увеличения денежных средств и уменьшения краткосрочных обязательств.
К5 отражает платежные возможности фирмы при условиях своевременного погашения должниками краткосрочной дебиторской задолженности(КДЗ). Так как К5 в обоих периодах больше нормативного значения, то фирма имеет возможность своевременного погашения должниками КДЗ. К5 в 2013 году уменьшился на 0,32, по сравнению с 2012 годом, что говорит о том, что фирма в 2012 году имела большую возможность своевременного погашения должниками КДЗ, чем в 2013 году. Это уменьшение произошло за счет уменьшения А1 и А2, и увеличения КО.
Вывод: К6 отражает соотношение ликвидных оборотных активов и краткосрочных обязательств. Оба коэффициента больше нормативного значения, что говорит о способности фирмы погашать краткосрочные обязательства за счет ОА, то есть о платежеспособности фирмы. К6 в 2013 году уменьшился на 0,3, по сравнению с 2012 годом, что говорит о том, что в 2012 году предприятие было менее неплатежеспособным, чем в 2013 году. Это уменьшение произошло за счет уменьшения А1 (ДС и КДЗ) и увеличения КО.
Задание 8. Дать интегральную оценку финансового состояния организации. Сделать выводы. Произвести группировку предприятий по уровням независимости и платежеспособности.
| Границы классности | ||||||
| Показатели | За пределами классности | |||||
| К4 | ≥0,5 20 б. | 0,4 16 б. | 0,3 12 б. | 0,2 8 б. | 0,1 4 б. | <0,1 0 баллов |
| За каждое снижение на 0,1 снимается 4 балла | ||||||
| К5 | ≥1,5 18 б. | 1,4 15 б. | 1,3 12 б. | 1,2-1,1 9-6 б. | 1,0 3 б. | <1,0 0 баллов |
| За каждое снижение на 0,1 снимается 3 балла | ||||||
| К6 | ≥3,0 16,5 б. | 2,9-2,7 15-12 б. | 2,6-2,4 10,5-7,5б. | 2,3-2,1 6-3 б. | 2,0 1,5 б. | <2,0 0 баллов |
| За каждое снижение на 0,1 снимается 1,5 балла | ||||||
| К1 | 60% 17 б. | 59-54% 16,2-12,2 б. | 53-48% 11,4-7,4 б. | 47-41% 6,6-1,8 б. | 40% 1 б. | <40% 0 баллов |
| За каждое снижение на 1% снимается 0,8 балла | ||||||
| К2 | ≥0,5 15 б. | 0,4 12 б. | 0,3 9 б. | 0,2 6 б. | 0,1 3 б. | <0,1 0 баллов |
| За каждое снижение на 0,1 снимается 3 балла | ||||||
| К3 | ≥1 13,5 б. | 0,9 11 б. | 0,8 8,5 б. | 0,7-0,6 6-3,5 б. | 0,5 1 б. | <0,5 0 баллов |
| За каждое снижение на 0,1 снимается 2,5 балла | ||||||
| Итого: |
Интегральная оценка устойчивости финансового состояния организации
| Коэффициенты | На начало отчетного года | На конец отчетного года | ||
| Значения коэффициентов | Баллы | Значения коэффициентов | Баллы | |
| К4 (коэффициент абсолютной ликвдности) | 0.8 | 0.9 | ||
| К5 (коэффициент срочной ликвидности) | 3.02 | 2.7 | ||
| К6 (коэффициент текущей ликвидности) | 16.5 | 2.7 | ||
| К1 (коэффициент общей финансовой независимости) | 0.7 | 0.7 | ||
| К2 (коэффициент финансовой независимости в части оборотных активов) | 0.5 | 0.4 | ||
| К3 (коэффициент финансовой независимости в части запасов) | 75.6 | 13.5 | 13.5 | |
| Итого: | - | - | 100.5 | |
| Класс |
Вывод: В обоих периодах организация относится к 1 классу, это говорит о том, что это предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющим быть уверенным в возврате заемных средств, является полностью платежеспособным.
Задание 9. Проанализировать оборачиваемость оборотных активов за предыдущий и отчетный периоды. Определить экономический результат ее изменения. Сделать выводы.
| № | Показатели | За прошлый год | За отчетный год | Отклонение (+-) |
| 1. | Выручка от продаж | |||
| 2. | Средняя за период стоимость оборотных активов | 782890.5 | 707035.5 | -75855 |
| 3. | Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, количество оборотов | 0.15 | 0.16 | 0.01 |
| 4. | Коэффициент закрепления оборотных активов, коп. на 1 руб. выручки | 6.2 | 6.1 | -0.1 |
| 5. | Продолжительность 1 оборота оборотных активов, дни | -58 |
Вывод: 1) Коэффициент оборачиваемости оборотных активов увеличился в отчетном году, по сравнению с прошлым годом на 0,01 оборота, то есть увеличилось среднее число оборотов за год: в предыдущем году – 0,15 оборотов, а в отчетном 0,16 оборотов. Это увеличение произошло за счет увеличения выручки. Это свидетельствует о том, что в отчетном году оборотные активы используются более эффективно, чем в прошлом году.
2) Коэффициент закрепления оборотных активов снизился незначительно: на 0,1 копейку в отчетном году по сравнению с предыдущим. В прошлом году на рубль выручки функционировало 6,2 копейки, а в отчетном году 6,1 копейки. Снижение произошло за счет увеличения выручки.
3) Сократилась средняя продолжительность 1 оборота оборотных активов в днях на 58 дней в отчетном году по сравнению с прошлым годом, то есть оборачиваемость ускорилась на 58 дня. Это сокращение произошло за счет увеличения выручки. Это свидетельствует о том, что в отчетном году из-за уменьшения продолжительности 1 оборота ОА в днях, при прочих равных условиях фирме требуется меньше финансовых ресурсов, чем в прошлом году.
Задание 10. Рассчитать продолжительность оборота оборотных активов в целом и их составляющих (запасов, НДС, дебиторской задолженности и т.д.) за предыдущий и отчетный годы. Построить модель зависимости продолжительности оборота всех оборотных активов и отдельных их групп. Сделать вывод об эффективности использования оборотных активов.
| № | Показатели | За прошлый год | За отчетный год | Отклонение (+-) |
| 1. | Выручка от продаж | × | ||
| 2. | Среднее значение оборотных активов | 276708,5 | 330888.5 | × |
| 3. | Среднее значение запасов | 1789,5 | × | |
| 4. | Среднее значение НДС | 431,5 | × | |
| 5. | Среднее значение дебиторской задолженности | 214604,5 | 226806,5 | × |
| 6. | Среднее значение краткосрочных финансовых вложений | × | ||
| 7. | Среднее значение денежных средств | 27349,5 | × | |
| 8. | Среднее значение прочих оборотных активов | 17,5 | × | |
| РАСЧЕТ | ||||
| 9. | Продолжительность оборота оборотных активов | 2256,3 | 2198,7 | -57,6 |
| 10. | Продолжительность оборота запасов | 14,5 | 15,5 | |
| 11. | Продолжительность оборота НДС | 3,7 | 3,8 | 0,1 |
| 12. | Продолжительность оборота дебиторской задолженности | 1222,9 | 1222,1 | -0,8 |
| 13. | Продолжительность оборота краткосрочных финансовых вложений | 266,1 | 491,2 | -19 |
| 14. | Продолжительность оборота денежных средств | 221,9 | 181,7 | -40,2 |
| 15. | Продолжительность оборота прочих оборотных активов | 0,114 | 0,116 | 0,002 |
Вывод:
1) Продолжительность оборота запасов уменьшилась на 57,6 дня в отчетном году по сравнению с прошлым годом, значит, в отчетном году запасы используются более эффективно, чем в прошлом году.
2) Продолжительность оборота НДС увеличилась на 0,1 дня в отчетном году по сравнению с прошлым годом, значит, в отчетном году НДС стали использоваться менее эффективно, чем в прошлом.
3) Продолжительность оборота дебиторской задолженности (ДЗ) уменьшилась на 0,8 дня в отчетном году по сравнению с прошлым годом, значит, в отчетном году ДЗ использовалась более эффективно, чем в прошлом.
4) Продолжительность оборота денежных средств (ДС) уменьшилась на 40,2 дня в отчетном году по сравнению с прошлым годом, значит, в отчетном году ДС стали использоваться более эффективно, чем в прошлом.
5) Продолжительность оборота прочих оборотных активов увеличилась на 0,002 дня в отчетном году по сравнению с прошлым годом, значит, в отчетном году прочие ОА стали использоваться менее эффективно, чем в прошлом.
6) В целом продолжительность оборота всех оборотных активов сократилось на 57,6 дней в отчетном году по сравнению с прошлым годом, значит, в отчетном году ОА используются более эффективно, чем в прошлом. Это также говорит о том, что в отчетном году, при прочих равных условиях, фирме требуется меньше финансовых ресурсов, по сравнению с прошлым годом.
Модель зависимости продолжительности оборота всех оборотных активов и отдельных их групп: сумма продолжительности оборотов отдельных групп оборотных активов равна продолжительности оборота всех оборотных активов, то есть в базовом периоде:
14,5+ 3,7+1222,9+793,5+221,9+0,114=2256,3
В отчетном году:
15,5+3,8+1222,1+774,5+181,7+0,116=2198,7
Сумма отклонений групп ОА равна отклонению всех ОА:
1+0,1+(-0,8)+(-19)+(-40,2)+0,002=-58