Коэффициенты финансовых результатов деятельности




Таблица 1

Коэффициенты финансового состояния предприятия

Коэффициент Расчетная формула коэффициента Норма­льное ограничение коэффициента Влияние изменений коэффициента на финансовое положение предприятия
1. Автономии П3 ------- ВБ Более 0,5 Рост коэффициента свиде­тельствует об увеличении фи­нансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды, повышении гарантии погашения пред­приятием своих обязательств
2. Соотношения заемных и собственных средств П4+ П5 ------------ П3 Менее 1 Рост коэффициента отражает превышение величины заем­ных средств над собственны­ми источниками их покрытия
3. Манев­ренности П3 + П4 –А1 ------------------ П3 Более 0 Высокое значение коэффици­ента положительно характе­ризует финансовое состояние предприятия
4. Обеспеченности запасов собственными и приравненными к ним источниками формирования П3 + П4 –А1 -------------- З+НДС Не менее 1 При значении коэффициента ниже нормального ограничения предпри­ятие не обеспечивает запасы и НДС собственными и приравненными к ним ис­точниками финансирования
5. Абсолют­ной ликвид­ности НЛА -------------- П5 Более 0,2 Показывает, какую часть краткосрочной задолженно­сти предприятие может пога­сить в ближайшее время
6. Ликвид­ности НЛА+БРА -------------- П5 Более 0,8 Отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами
7. Покрытия А2 -------------- П5 Более 2 Показывает платежные воз­можности предприятия, оце­ниваемые при условии не то­лько своевременных расче­тов с дебиторами и благо­приятной реализации гото­вой продукции, но и прода­жи в случае необходимости прочих элементов матери­альных оборотных средств
8. Реальной стоимости имущества производст­венного на­значения НМА+ОС+СиМ+Жив+ЗНП ----------------------------------- ВБ Более 0,5 Отражает до­лю реальной стоимости иму­щества производственного назначения в имуществе предприятия
9. Прогноза банкротства ЗНДС + НЛА – П5 ------------------------ ВБ Более 0 Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства
10. Прогноза банкротства скорректированный ЗНДСпрод + НЛА – П5 ----------------------------- ВБ Более 0 Чем выше значение показателя, тем ниже опасность банкротства
11. Соотношения кредиторско-дебиторской задолженности КЗ -------------- ДЗ<1 Менее 1 Чем выше значение показателя, тем ниже возможности предприятия рассчитаться за кредиторскую задолженность даже при условии своевременный расчетов дебиторов
Условные обозначения: ВБ - валюта баланса; З - запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; НЛА - наиболее ликвидные активы (наиболее ликвидные активы и денежные средства); БРА - быстро реализуемые активы; ДЗ<1 — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ — кредиторская задолженность;; НМА - нематериальные активы; ОС — основные средства; СиМ — сырье, материалы и прочие аналогичные ценности; ЗНП — затраты в незавершенном производстве и издержках обращения; А1 — итог раздела 1 баланса (актив); А2— итог раздела 2 баланса (актив); П3 — итог раздела 3 баланса (пассив); П4 — итог раздела 4 баланса (пассив); П5 — итог раздела 5 баланса (пассив).

Таблица 2

Коэффициенты финансовых результатов деятельности

Коэффициент Порядок расчета коэффициента Характеристика коэффициента
1. Рентабельности продаж Пр ---- В Показывает, сколько прибыли приходится на рубль реализованной про­дукции. Уменьшение коэффициента свидетельствует о снижении спроса на продукцию предприятия
2. Рентабельности всего капитала предприятия Пр ----- ВБ Показывает эффективность использо­вания всего имущества предприятия. Снижение коэффициента свидетельствует о падении спроса на продукцию и о перенакоплении активов
3. Рентабельности внеоборотных активов Пр ----- А1 Отражает эффективность использования вне­оборотных активов
4. Рентабельности собственного капитала Пр ----- П3 Показывает эффективность использо­вания собственного капитала. Дина­мика коэффициента оказывает влияние на уровень котировки акций предприятия
5. Рентабельности перманентного капитала Пр ------------ П3 + П4 Отражает эффективность использова­ния капитала, вложенного в деятель­ность предприятия (как собственного, так и заемного)
6. Общей оборачи­ваемости капи­тала В ---- ВБ Отражает скорость оборота всего ка­питала предприятия. Рост коэффициента означает ускорение кругооборота средств пред­приятия или инфляционный рост цен
7. Оборачиваемо­сти мобильных средств В ---- А2 Показывает скорость оборота всех мо­бильных средств. Рост коэффициента оценивает­ся положительно
8. Оборачиваемо­сти материаль­ных оборотных средств В ------ З+НДС Отражает число оборотов запасов предприятия. Снижение коэффициента свиде­тельствует об относительном увеличении производственных запасов и затрат в незавершенном производстве или о снижении спроса на готовую продукцию
9. Оборачиваемо­сти готовой продукции В ------ ГП Показывает скорость оборота готовой продукции. Рост коэффициента означает увеличение спроса на продукцию предприятия, снижение — на затоваривание
10. Оборачиваемо­сти дебиторской задолженности В ----- ДЗ<1 Показывает расширение (рост коэффи­циента) или снижение (уменьшение коэффициента) коммерческого кредита, предоставляемого предприятием
11. Среднего срока оборота деби­торской задол­женности, в днях N * ДЗ<1 -------------- В Характеризует средний срок погаше­ния дебиторской задолженности. Снижение ко­эффициента оценивается по­ложительно
12. Оборачиваемости кредиторс­кой задолжен­ности В ----- КЗ Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляе­мого предприятию. Рост коэффициента означает уве­личение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение — рост покупок в кредит
13. Среднего срока оборота креди­торской задолженности, в днях N * КЗ -------------- В Отражает средний срок возврата ком­мерческого кредита предприятием
14. Фондоотдачи внеоборотных активов В ----- А1 Характеризует эффективность исполь­зования внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств
15. Оборачиваемо­сти собственно­го капитала В ----- П3 Показывает скорость оборота собствен­ного капитала. Резкий рост коэффициента отражает повышение уровня продаж. Существенное снижение — показывает тенденцию к бездействию части собственных средств
Условные обозначения: Пр — прибыль; В — выручка от реализации; ВБ — валюта баланса; А1 — итог раздела 1 баланса (актив); А2 — итог раздела 2 баланса (актив); П3 — итог раздела 3 баланса (пассив); П4 — итог раздела 4 баланса (пассив); З — запасы; НДС - налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям; ГП — готовая продукция; ДЗ<1 — дебиторская задолженность со сроком погашения менее года; КЗ — кредиторская задолженность; N - количество дней в анализируемом периоде.

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2016-04-12 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: