Раздел: Общие задачи
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.1: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Выберите наиболее эффективный проект по индексу прибыльности.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
В
A
Д
Г
Б
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Б
-------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.2: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите достаточность обеспечения в соответствии с «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости»:
Сумма кредита – 780 млн. руб.
Срок кредитования – 7 лет.
Процентная ставка – 11% годовых.
Обеспечение:
Залог имущественных прав на площади Объекта 23 000 кв.м. рыночная стоимость 53 000 руб. за кв.м. Дисконт -40%.
Гарантия муниципального образования – города Саратова (рейтинг -15) на сумму 100 млн. руб.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
достаточно
не достаточно
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: не достаточно
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.5: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Какой из проектов является наиболее предпочтительным по параметру простой период окупаемости?
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Проект С
Все проекты неэффективны
Проект B
Проект А
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Проект А
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.6: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Какие проекты является эффективными на 10 летнем сроке планирования по параметру дисконтированный период окупаемости?
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Проект A и D
Проект A и B
Все проекты неэффективны
Проект A и B и D
Проект B и C
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Проект A и D
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.7: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Является ли вложение капитала в проект приобретения торгового комплекса эффективным по критерию PI (индекс прибыльности)? Стоимость приобретения – 2,7 млрд. руб. Ставка дисконтирования – 15%. Данные в таблице приведены в млн. руб.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
нет
да
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: нет
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.9: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Строительство объекта занимает 2 года. Затраты в конце первого года – 105 млн. руб., в конце второго года – 110,25 млн. руб. Стоимость аналогичного готового здания -350 млн. руб. Ожидаемая ставка капитализации -10%. Стоимость земли 50 млн. руб. Безрисковая ставка оценивается на уровне 5%. Выгоден ли проект?
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Нет
Да
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Да
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.10: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассчитайте EVA
Рейтинг 15
Ставка с учетом комиссий – 8,73% годовых
Расчетная ЕТС – 6,36 % годовых
PD – 3,23%
LGD – 40,64%
Чистые затраты на капитал – 0,92% годовых
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
0,13% годовых
0,06% годовых
1,98% годовых
1,06% годовых
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 0,13% годовых
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.11: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассчитайте EL
Рейтинг 13
Ставка с учетом комиссий – 11,83% годовых
Расчетная ЕТС – 6,28 % годовых
PD – 1,95%
LGD – 81%
Чистые затраты на капитал – 0,92% годовых
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
5,55%
3,05%
-1,58%
3,97%
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: -1,58%
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.12: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Наличие каких параметров «нестандартности» приводит к рассмотрению Заявки на кредитном комитете ЦА? Отметьте все возможные варианты.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Отрицательная величина чистых активов на отчетную дату.
Наличие просроченной задолженности перед Банком.
Срок регистрации заемщика менее 1 года.
Стабильная убыточность текущей деятельности.
Отсутствие деятельности заемщика в анализируемом периоде.
Размер процентной ставки ниже минимальной.
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
Отрицательная величина чистых активов на отчетную дату.
Наличие просроченной задолженности перед Банком.
Стабильная убыточность текущей деятельности.
Размер процентной ставки ниже минимальной.
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.13: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
ООО «Стройресурс» осуществляется строительство торгового центра GLA = 15 600 кв.м. в г. Подольске Московской области.
Определите бюджет проекта в соответствии с «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости»:
Подтвержденные документально затраты на приобретение земельного участка – 100 млн. руб.
Текущая рыночная стоимость земельного участка по оценке компании ООО «Фэлкон» - 25 млн. долл. США (курс 1$=30 рублей)
Текущая рыночная стоимость по оценке отдела по работе с залогами Среднерусского банка – 560 млн. руб.
Проектирование и согласование –150 млн. руб.
Строительно – монтажные работы – 860 млн. руб.
Оборотные средства – 100 млн. руб.
Укажите число, соответствующее бюджету проекта в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
1110.0 Диапазон: 1098.9 - 1121.1
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.14: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
ЗАО «ПСК» приобрел земельный участок сельскохозяйственного назначения площадью 10 га на юге Москвы. Земля была переведена в промышленную категорию с целевым назначением, предусматривающим строительство складского комплекса. Расходы на приобретение участка, его перевод в другую категорию составили 155 тыс. долл. США за 1 га. В настоящее время рыночная стоимость 1 га данной земли оценивается в 350 тыс. долл. США. Концепцией проекта предусматривает строительство складского комплекса с арендуемой площадью 50 тыс. кв.м., из которых 2,5 тыс.кв.м. представляют собой офисные помещения, 47,5 тыс.кв.м.- складские площади. Расходы на строительство составят 615 долл. США на 1 кв.м. арендуемой площади, включая НДС. Из них 115 долл. США на 1 кв.м. будет израсходовано на строительство инженерных коммуникаций (электроснабжение, водоснабжение, канализация), а 500 долл. США - на строительство объекта.
Укажите число, соответствующее бюджету проекта в тыс. долл. США.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
32300.0 Диапазон: 31977.0 - 32623.0
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 3.15: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определить размер DSCR на всем периоде
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
1.2 Диапазон: 1.188 - 1.212
Раздел: Задачи специальные
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.3: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Допускается ли параллельное с Банком вложение Заемщиком собственных средств в проект в соответствии с «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости»?
ЗАО «Олимп», входящее в Группу компаний GRP, реализует проект строительства торгового-развлекательного комплекса арендопригодной площадью 30 тыс. кв.м. Арендопригодная площадь составляет 75% общей площади Объекта. Инвестиционные затраты по проекту составляют 35 тыс. руб. на 1 кв.м. общей площади Объекта. Сумма запрашиваемого кредита - 980 млн. руб. Вложение собственных средств в размере 420 млн. руб. планируется за счет займа связанной компании ООО «Прометей». Рейтинг ЗАО «Олимп» – 16, рейтинг ООО «Прометей» -15, Рейтинг Группы GRP – 16. В качестве обеспечения обязательств по кредиту оформляется ипотека земельного участка, на котором осуществляется строительство объекта, залог имущественных прав на строящиеся площади, поручительство Заманского А.В. (конечный бенефициар).
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Нет
Да
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Нет
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.4: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
ООО «Космос» осуществляется реализация проекта по строительству гостиницы категории 4*. Для управления гостиницей привлекается международный оператор. Опыт работы оператора на международном рынке 15 лет, опыт работы на национальном рынке 2 года. Количество гостиниц под управлением: категории 3* - 20, категории 4* -12. Соответствует ли оператор требованиям, определенным «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости»?
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Не соответствует
Соответствует
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Соответствует
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.6: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
ООО «Прогресс» обратилось в Банк с заявкой о предоставлении кредита в сумме 330 млн. руб. на 3 года под 12% годовых на цели финансирования затрат по проекту строительства 17 этажного жилого дома общей площадью 17,5 тыс. кв.м. в г. Казани и погашение в полном объеме задолженности по кредиту Банка «Зенит», привлеченному для финансирования проекта (остаток задолженности - 98 млн. руб.). Правоустанавливающая и исходно-разрешительная документация по проекту представлена в Банк в полном объеме. IRR – 26,7%. NPV – 117 млн. руб. Соответствует ли проект требованиям, установленным «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов жилой недвижимости»?
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Не соответствует
Соответствует
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Соответствует
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.7: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите достаточность объема собственных средств Заемщика, запланированных к вложению в проект строительства жилого дома. Бюджет проекта – 1,2 млрд. руб. Источники финансирования проекта: Увеличение УК Заемщика – 100 млн. руб. Заем связанной компании – 45 млн. руб. Средства участников долевого строительства – 240 млн. руб. Кредит банка – 815 млн. руб.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Не достаточно
Достаточно
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Не достаточно
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.9: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Проект строительства жилого дома общей площадью 8 тыс. кв. м. (площадь квартир – 6 тыс. кв. м.). Стоимость строительства (с учетом стоимости прав на реализацию проекта) – 35 тыс. руб. на 1 кв. м. общей площади. Сумма кредита – 60% от бюджета проекта. Процентная ставка – Mosprime3M +5 % годовых. CAP- 8,5 % годовых. Определите минимально необходимую сумму обеспечения.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
224,175 млн. руб.
179,34 млн. руб.
134,505 млн. руб.
175,14 млн. руб.
298,9 млн. руб.
131,355 млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 179,34 млн. руб.
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.10: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите максимальный размер balloon payment, который может быть установлен по кредиту, предоставляемому на цели финансирования уставной деятельности под залог бизнес- центра в Нижнем Новгороде. Объекта отвечает требованиям, предъявляемым к высококачественным объектам. Лимит кредитной линии – 500 млн. руб. Срок кредитования – 7 лет. Процентная ставка – 12% годовых.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
400 млн. руб.
350 млн. руб.
150 млн. руб.
250 млн. руб.
Не устанавливается
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 350 млн. руб.
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.11: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассматривается вопрос о предоставлении кредита на финансирование уставной деятельности Операционной компании, осуществляющей деятельность по сдаче в субаренду площадей торгового центра, передаваемого в залог и принадлежащего компании Группы, в которую входит Заемщик. Сумма кредита 1,2 млрд. руб. Срок кредитования 5 лет. Процентная ставка – 10% годовых. Определите максимальный размер balloon payment
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
840 млн. руб.
600 млн. руб.
Не устанавливается
360 млн. руб.
960 млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Не устанавливается
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.12: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Удовлетворяет ли следующий Объект требованиям, предъявляемым к Объектам, являющимся предметом лизинговой сделки в рамках «Основных условий по финансированию/рефинансированию сделок возвратного лизинга объектов коммерческой недвижимости». Офисное здание класса В в г. Архангельске, принадлежащее на праве собственности ООО «Магнит» (свидетельство о регистрации права собственности №25895 от 01.03.2012), земельный участок под Объектом передан ООО «Магнит» в долгосрочную аренду на срок до 12.03.2040 года, GBA - 25,5 тыс. кв.м., GLA - 17,8 тыс. кв.м., заключено 5 предварительных договоров аренды на 12 тыс. кв.м. Лизинговая компания не отвечает требованиям, установленным Решением КПКИ ОАО «Сбербанк России» от 08.09.2010 № 620§13.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Не удовлетворяет
Удовлетворяет
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Не удовлетворяет
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.13: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Удовлетворяет ли проект требованиям к экономической эффективности проекта, установленным «Основными условиями по финансированию/рефинансированию сделок возвратного лизинга объектов коммерческой недвижимости» (лизинговая компания не отвечает требованиям, установленным Решением КПКИ ОАО «Сбербанк России» от 08.09.2010 № 620§13):
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Удовлетворяет
Не удовлетворяет
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Не удовлетворяет
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.14: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассчитаете NPV проекта строительства торгового центра. Затраты на строительство объекта 1 год реализации проекта – 700 млн. руб. (0-й период), 2 год – 560 млн. руб.
Притоки и оттоки по проекту на эксплуатационной фазе приведены в таблице.
Ставка дисконтирования – 12% годовых.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
96,31 млн. руб.
119,68 млн. руб.
51,25 млн. руб.
73,51 млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 73,51 млн. руб.
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.15: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Объект недвижимости общей площадью 10 800 кв.м., состоящий из двух зданий. В одном находится ресторан, в другом – магазин одежды.
Ресторан: площадь 7 700 кв.м., ставка аренды – 12,5 долл. США за 1 кв.м. в месяц по договору неизменна в течение 5 лет. Также Ресторан выплачивает 10% от валового объема продаж превышающего 1 000 000 долл. США в год. В прошлом году объем продаж составил 1 500 000 долл. США, планируется его рост на 5% в 1 год, на 10% во 2 год, в дальнейшем роста не прогнозируется.
Магазин одежды: площадь 2 200 кв.м., ставка аренды 10 долл. США за 1 кв.м. в месяц, неизменна, договор истекает в конце 1-го года и арендатор съезжает. Брокер будет искать нового арендатора, с которым планируется заключить договор на 3 года по рыночной ставке (11,5 долл. США за 1 кв.м. в месяц). При этом в 3-м году площадь будет оставаться вакантной в течение 6 месяцев.
Определите сумму валового дохода по объекту за 5 летний период.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
7 445 500 долл. США
6 798 000 долл. США
7 148 500 долл. США
917 000 долл. США
7 048 000 долл. США
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 7 148 500 долл. США
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.16: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите LTV.
Рыночная стоимость Объекта – 1,90 млрд. руб.
Залоговая стоимость - 1,33 млрд. руб.
Сумма кредита – 798 млн. руб.
Срок кредитования – 7 лет
Процентная ставка – 10% годовых.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
44%
60%
42%
63%
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 42%
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.17: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Заемщик реализует инвестиционный строительный проект, финансирование которого осуществляется, в том числе за счет привлеченных в Банке кредитных ресурсов.
Финансовое положение для целей формирования резерва на возможные потери по ссуде оценивается как:
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
Хорошее
Плохое
Среднее
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: Среднее
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.19: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определить категорию качества ссуды для целей формирования РВПС.
Финансовое положение данного заемщика на протяжении 2010 года и 1 кв. 2011 года оценивалось как «хорошее».
Случаев просрочек не допускалось.
Обязательства заемщика не были реструктурированы.
Платежи по основному долгу и процентам осуществляются за счет денежных средств Заемщика.
Ссуда предоставлена в рамках Методики №2162 на цели погашения кредита Банка, выданного на строительство Объекта.
Отсутствует решение коллегиального органа Банка об уточнении классификации ссуды.
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
II категория качества
I категория качества
V категория качества
IV категория качества
III категория качества
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: II категория качества
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.22: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Фактически сформированный резерв по ссудной задолженности на момент уступки прав требования составлял 560 000 000 рублей. Задолженность Цессионария в размере 1 500 000 000 рублей классифицируется в III категорию качества с расчетным резервом 21%. Размер резерва по задолженности по Договору уступки прав требования (цессии), скорректированного на сумму обеспечения 105 000 000 рублей.
В каком размере необходимо сформировать РВПС по задолженности?
В_а_р_и_а_н_т_ы о_т_в_е_т_о_в:
315 000 000 рублей
560 000 000 рублей
105 000 000 рублей
В_а_ш о_т_в_е_т: Нет ответа
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т: 560 000 000 рублей
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.23: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите минимальный объем денежных средств, подлежащих инвестированию в проект строительства торгового центра «Колизей» (GBA = 56 тыс. кв.м., GLA = 39 тыс. кв.м.) за счет собственных средств Заемщика. Погашение 60% обязательств по кредиту планируется за счет средств, получаемых от реализации проекта, 40% - за счет средств от эксплуатации действующего бизнес - центра, принадлежащего Заемщику. Обеспечение, не связанное с проектом, не оформляется.
Строительно –монтажные работы – 45 тыс. руб. за 1 кв. м. общей площади
Арендная плата за землю- 100 млн. руб.
Проектирование и согласования по проекту - 180 млн. руб.
Страхование строительно-монтажных рисков – 20 млн. руб.
Затраты на ведение авторского и технического надзора, выполнение функций заказчика – 170 млн. руб.
Оборотный капитал – 200 млн. руб.
Проценты и платы по кредиту на инвестиционной фазе - 250 млн. руб.
Укажите число соответствующее минимальному размеру собственных средств в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
897.0 Диапазон: 888.03 - 905.97
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.25: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
ООО «Стройкапитал», созданное для участия в реализации проекта строительства бизнес-центра «Novgorod Plaza», обратилось в Банк за предоставлением кредита на цели финансирования затрат по договору инвестирования. По результатам реализации проекта в собственность инвестора передается 50 тыс. кв.м. Стоимость строительства Объекта с учетом прав на реализацию проекта - 2,5 млрд. руб. Согласно договора инвестирования Инвестором финансируется 80% затрат по проекту. В качестве обеспечения по кредиту оформляется залог имущественных прав на получение в собственность 50 тыс. кв.м. площадей Объекта, залог 100% долей в УК Заемщика, поручительство ООО «Заря» (контролирующая компания), поручительство Широкого А.В. (конечный бенефициар), государственная гарантия Республики Бурятия (рейтинг – 16) на 40% от лимита кредитования, складские помещения рыночной стоимостью 500 млн. руб. (степень ликвидности – средняя, дисконт – 30%). Срок кредитования – 7 лет. Процентная ставка по кредиту – 12% годовых.
Определите минимально допустимый в соответствии с «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости» размер собственных средств, вкладываемых Заемщиком в проект. Укажите число, соответствующее объему средств собственных средств в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
300.0 Диапазон: 297.0 - 303.0
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.26: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассматривается вопрос о предоставлении кредита для финансирования проекта строительства гостиницы. Проект финансируется за счет собственных средств Заемщика (накопленная чистая прибыль, взнос в уставный капитал) и кредита Банка. Бюджет проекта – 850 млн. руб. Соотношение собственных и заемных средств составляет 40%/60%. Условиями кредитования проекта предусматривается параллельное с Банком вложение Заемщиком собственных средств. Какой минимальный объем собственных средств Заемщика должен быть вложен в проект до начала кредитования проекта Банком в соответствии с «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости» (укажите число соответствующее минимальной сумме средств в млн. руб.)?
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
170.0 Диапазон: 168.3 - 171.7
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.27: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Банком финансируется проект строительства офисного здания класса В. Бюджет проекта составляет 760 млн. руб. Структура финансирования сформирована следующим образом: доля собственных средств, вкладываемых в проект – 60%, доля кредитных средств Банка – 40%. Условиями кредитования предусмотрено параллельное с Банком вложение Заемщиком собственных средств в проект. На текущую дату банком профинансировано затрат по проекту в сумме 240 млн. руб. Какой объем собственный средств, должен быть инвестирован Заемщиком в проект за счет собственных средств (укажите число, соответствующее сумме средств в млн. руб.)?
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
360.0 Диапазон: 356.4 - 363.6
В_о_п_р_о_с 4.28: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите минимальную залоговую стоимость обеспечения в соответствии с «Основными условиями кредитования проектов строительства объектов коммерческой недвижимости».
Лимит кредитной линии: 20 млн. долл. США.
Срок кредитования: 7 лет
Процентная ставка приведена в таблице:
Libor 3M – 0,47% годовых
Cap: 2% годовых
Floor: 0,25% годовых
Укажите число, соответствующее минимальной залоговой стоимости средств в млн. руб. (курс 1$=30 руб.)
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
636.0 Диапазон: 629.64 - 642.36
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.29: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите размер выручки в точке безубыточности проекта.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
174.0 Диапазон: 172.26 - 175.74
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.30: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассматривается вопрос о финансировании проекта строительства 2-х жилых домов общей площадью 32 тыс. кв.м. в городе Новосибирске (площадь квартир – 25 тыс.кв.м.) Рассчитайте бюджет проекта. Для реализации проекта Заемщиком ООО «Мегаполис» приобретена компания ООО «Спектр», являющаяся собственником земельного участка, на котором планируется строительство жилых домов. Согласно данных бухгалтерской отчетности затраты на приобретение ООО «Спектр» составили 200 млн. руб. Рыночная стоимость земельного участка под Объектом строительства по оценке независимого оценщика – 500 млн. руб. Рыночная стоимость земельного участка под Объектом строительства по оценке подразделения залоговых операций ТБ, согласованной с УОиЗО – 420 млн. руб. Затраты на проектирование и согласование проектной документации – 80 млн. руб. Строительно-монтажные работы – 25 тыс. руб. за 1 кв.м. общей площади. Приобретение лифтов – 10 млн. руб. Страхование строительно-монтажных рисков – 1 млн. руб. Укажите число, соответствующее бюджету проекта в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
1091.0 Диапазон: 1080.09 - 1101.91
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.32: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Проект – строительство 3–х жилых домов общей площадью 28 тыс. кв. м. Заемщик ООО «Факел» является Заказчиком-Застройщиком по проекту. Планируемый срок завершения строительства Объекта – 2 кв. 2013. Бюджет проекта – 1,1 млрд. руб. Структура финансирования: кредит Банка - 60%/ собственные средства Заемщика – 15%, средства участников долевого строительства – 25%. В качестве обеспечения по кредиту оформлена ипотека земельного участка, залог имущественных прав на все нереализованные площади Объекта, залог 100% долей в УК Заемщика, поручительство А.К. Смирнова (контролирующий бенефициар). По состоянию на текущую дату в проект вложено: собственных средств заемщика -165 млн. руб., средств участников долевого строительства – 77 млн. руб., кредит Банка – 100 млн. руб. Заемщик ходатайствует о предоставлении кредитных средств на цели возмещения понесенных затрат в сумме 50 млн. руб. Определите максимально возможную сумму кредитных средств, которая может быть предоставлена на цели возмещения затрат. Укажите число, соответствующее максимальному объему средств в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
0.0 Диапазон: 0.0 - 0.0
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.34: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите бюджет проекта по проекту комплексной жилой застройки. Проект предусматривает строительство 5 жилых домой общей площадью 85 000 кв.м., объектов инженерной инфраструктуры и детского сада. Затраты по проекту: строительство жилых домов - 35 тыс. руб. за 1 кв. м. общей площади, затраты на строительство объектов инженерной инфраструктуры – 300 млн. руб., строительство детского сада – 178 млн. руб. Финансирование проекта планируется за счет кредита банка и следующих источников: собственные средства Заемщика – 15%, средства участников долевого строительства – 25%, средства муниципального бюджета – 178 млн. руб. (для финансирования строительства школы).
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
3275.0 Диапазон: 3242.25 - 3307.75
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.35: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассчитайте показатель debt (финансовый долг)/EBITDA
Выручка за 2011 год – 959 млн. руб.
Прибыль от продаж – 255 млн. руб.
Доходы от участия в других организациях - 10 млн. руб.
Проценты к получению – 4 млн. руб.
Проценты к уплате – 146 млн. руб.
Прибыль до налогообложения – 13 млн. руб.
Текущий налог на прибыль – 3 млн. руб.
Чистая прибыль – 10 млн. руб.
Амортизация за 2011 год – 46 млн. руб.
Заемный средства (долгосрочные) – 1 223 млн. руб.
Отложенные налоговые обязательства – 9 млн. руб.
Заемный средства (краткосрочные) – 114 млн. руб.
Кредиторская задолженность – 176 млн. руб.
Денежные средства – 2 млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
7.0 Диапазон: 6.93 - 7.07
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.36: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассчитайте показатель debt (чистый финансовый долг)
Заемный средства (долгосрочные) – 185 млн. руб.
Отложенные налоговые обязательства – 12 млн. руб.
Заемный средства (краткосрочные) – 32 млн. руб.
Кредиторская задолженность – 242 млн. руб.
Доходы будущих периодов – 25 млн. руб.
Оборотные активы – 467 млн. руб.
Дебиторская задолженность –29 млн. руб.
Финансовые вложения -404 млн. руб.
Денежные средства – 18 млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
199.0 Диапазон: 197.01 - 200.99
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.37: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Рассчитайте показатель EBITDA
Выручка за 2010 год – 49 млн. руб.
Валовая прибыль – 22 млн. руб.
Прибыль от продаж – 11 млн. руб.
Расходы по финансовому лизингу, учтенные в составе себестоимости - 2 млн. руб.
Проценты к получению –1 млн. руб.
Проценты к уплате – 29 млн. руб.
Прибыль до налогообложения – 10 млн. руб.
Текущий налог на прибыль – 2 млн. руб.
Чистая прибыль – 8 млн. руб.
Амортизация за 2011 год – 49 млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
89.0 Диапазон: 88.11 - 89.89
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.38: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите RevPAR (укажите число, соответствующее значению дневной выручки с номера в рублях).
Выручка от продажи номеров за неделю – 2,1 млн. руб.
Общее количество номеров – 160
Уровень дневной загрузки номеров – 75%
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
1875.0 Диапазон: 1856.25 - 1893.75
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.39: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите размер чистого операционного дохода по объекту недвижимости (торговый центр) за 5 лет.
Общая площадь Объекта – 50 000 кв.м.
Арендопригодная площадь – 32 000 кв.м.
Арендная ставка с учетом операционных расходов – 500 долл. США за 1 кв.м. арендуемой площади в год
Операционные расходы - 90 долл. США за 1 кв.м. общей площади в год
Доля вакантных площадей – 20%
Курс- 30 руб. за 1$
Укажите число, соответствующее ЧОД в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
1245.0 Диапазон: 1232.55 - 1257.45
----------------------------------------------------------------------
В_о_п_р_о_с 4.40: вес=2 - н_е_п_р_а_в_и_л_ь_н_о.
Определите рыночную стоимость объекта с использованием метода прямой капитализации
Общая площадь Объекта – 10 000 кв.м.
Арендопригодная площадь – 8 000 кв.м.
Потенциальный валовый доход – 240 млн. руб.
Доля вакантных площадей – 25%
Операционные расходы – 100 долл. США за 1 кв.м. общей площади в год (курс 1$ = 30 руб.)
Cap rate – 10% годовых
Укажите число, соответствующее рыночной стоимости объекта в млн. руб.
В_а_ш о_т_в_е_т:
П_р_а_в_и_л_ь_н_ы_й о_т_в_е_т:
1500.0 Диапазон: 1485.0 - 1515.0