1. Бизнес-планирование: Учебник / Под ред. В.М. Попова и С.И. Ляпунова.- М.: Финансы и статистика, 2001.
2. Горемыкин В.А., Богомолов А.Ю. Бизнес-план: методика разработки 25 реальных образцов бизнес-плана. - М.: "Ось - 89", 2000.
. Егоров Ю.Н., Варакута С.А. Планирование на предприятии. М.: ИНФРА-М, 2001.
ПРИЛОЖЕНИЕ 1
Расчет показателей эффективности проекта:
(1167520+2043)=46317 д.ед.
+93996+30837+37458+41010+31008=46317 д.ед.
При r = 25% ЧДД = 46317 д.ед.
При r = 35% ЧДД = 20387 д.ед.
При r1 = 45% ЧДД1 = 3296 д.ед.
При r2 = 55% ЧДД2 = -8179 д.ед.
При r1 = 47% ЧДД1 = 628 д.ед.
При r2 =48% ЧДД2 = - 629 д.ед.
ВНД=47,5%
год = - 93996 д.ед.
год = - 93996+30837=-63159 д.ед.
год = - 63159+37458=-25701 д.ед.
год = - 25701+41010=15309 д.ед.
25701 / 41010= 0,6267
,6267*12=7,5204
Ток = 3 года и 7,5 мес.
Расчет точки безубыточности:
За 1-й год: 
За 2-й год: 
За 3-й год: 
За 4-й год: 
За 5-й год: 
ПРИЛОЖЕНИЕ 2
Таблица 1
Исходные данные
| Исходные данные | Код | Сумма |
| 1. Дополнительные инвестиции д.ед. приобретенное оборудование увеличение оборотного капитала | А В | 122000 23900 |
| 2. Увеличение эксплуатационных затрат д.ед. наем на работу дополнительного персонала расходы в первый год ежегодное увеличение на сырье для производства расходы на приобретение в первый год составят ежегодно будут увеличиваться на 2.3 другие дополнительные ежегодные затраты | C D E F G | 55000 2400 61000 4500 2400 |
| 3. Объем реализации, шт год 1 год 2 год 3 год 4 год 5 | H I J K L | 34000 36000 38000 40000 34000 |
| 4. Цена реализации единицы продукции, д.ед. цена первого года ежегодное увеличение на | M N | 5,0 0,8 |
| 5. Продолжительность цикла проекта (срок службы оборудования), лет | O | |
| 6. Амортизация производится равными долями в течение всего срока службы оборудования. В конце срока службы рыночная стоимость оборудования составит, % | P | |
| 7. Затраты на ликвидацию составят от рыночной стоимости за 5 лет, % | Q | |
| 8. Долгосрочный кредит на приобретение оборудования равный его стоимости берется сроком на 5 лет под % годовых и возвращается равными долями начиная со второго года. | R | |
| 9. Ставка дисконта, % | S | |
| 10. Ставка налога на прибыль, % | T |
Унифицированные таблицы
Таблица 2
Инвестиционная деятельность
| Показатели | Значение показателя на шаге | ||||
| 1. приобретение оборудования | -122000 | +6237 | |||
| 2. прирост оборотного капитала | -23900 | ||||
| Всего | -145900 | +6237 |
Таблица 3
Операционная деятельность
| Показатели | Значение показателя на шаге | ||||
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | |||||
| 10. налог на прибыль | |||||
| 11. проектируемый чистый доход | |||||
| 12. чистый приток от операций |
Таблица 4
% по кредиту
| Год | Сумма погашения кредита | Оставшаяся сумма кредита | Плата за пользование кредитом |
| - | |||
Таблица 5
Финансовая деятельность
| Показатели | Значение показателя на шаге | ||||
| 1. собственный капитал | +23900 | - | - | - | - |
| 2. долгосрочный кредит | +122000 | - | - | - | - |
| 3. погашение задолженности | - | -30500 | -30500 | -30500 | -30500 |
| 4. сальдо финансовой деятельности | +145900 | -30500 | -30500 | -30500 | -30500 |
| 5. поток реальных денег | -117495 | +48183 | +73160 | +100121 | +94630 |
| 6. сальдо реальных денег | +28405 | +17683 | +42660 | +69621 | +64130 |
| 7. сальдо накопленных реальных денег | +28405 | +46088 | +88748 | +158369 | +222499 |
Таблица 6
Чистая ликвидационная стоимость оборудования
| Оборудование | стыковочный пресс | |
| Показатели | Сумма | |
| 1. рыночная стоимость | ||
| 2. затраты на приобретение оборудования | ||
| 3. амортизация | ||
| 4. балансовая стоимость | ||
| 5. затраты по ликвидации | ||
| 6. операционный доход | ||
| 7. налог | ||
| 8. чистая ликвидационная стоимость | ||
Таблица 7
Эффективность проекта
| Показатели | Значение показателя на шаге | ||||
| 1. эффект от инвестиционной деятельности | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 2. эффект от операционной деятельности | +28405 | +48183 | +73160 | +100121 | +88393 |
| 3. поток реальных денег | -117495 | +48183 | +73160 | +100121 | +94630 |
| 4. коэффициент дисконтирования | 0,8 | 0,64 | 0,512 | 0,4096 | 0,32768 |
| 5. дисконтированный поток реальных денег | -93996 | +30837 | +37458 | +41010 | +31008 |
| ЧДД | |||||
| ИД | 1,4039 | ||||
| ВНД/ Ток | 47,5/3,6267 (3 года 7,5 месяцев) |
Таблица 8
Расчет точки безубыточности
| Год Показатели | |||||
| Объем производства Q | |||||
| Bыручка | |||||
| TC - общие издержки | |||||
| FC - постоянные издержки | |||||
| VC - переменные издержки | |||||
| Q (.) - безубыт. объем производства |
Таблица 9
Анализ чувствительности проекта
| Показатель | ЧДД при изменении показателя | ||
| -10 % | база | +10 % | |
| 1. объем реализованной продукции | |||
| 2. стоимость материальных ресурсов | |||
| 3. изменение ставки дисконта |
Таблица 10
Расчет ЧДД при уменьшении объема спроса на 10%
| Показатели | Период | ||||
| Инвестиции | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | -10540 | ||||
| 10. налог на прибыль | -4005 | ||||
| 11. проектируемый чистый доход | -14545 | ||||
| 12. чистый приток от операций | |||||
| Поток реальных денег | -136045 | +35238 | +57610 | +81769 | +77345 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,8 | 0,64 | 0,512 | 0,4096 | 0,32768 |
| Дисконтированный ПРД | -108836 | +22552 | +29496 | +33493 | +25344 |
| ЧДД |
Таблица 11
Расчет ЧДД при увеличении объема спроса на 10%
| Показатели | Период | ||||
| Инвестиции | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | |||||
| 10. налог на прибыль | |||||
| 11. проектируемый чистый доход | |||||
| 12. чистый приток от операций | |||||
| Поток реальных денег | -107405 | +61129 | +88709 | +116193 | +111916 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,8 | 0,64 | 0,512 | 0,4096 | 0,32768 |
| Дисконтированный ПРД | -8592 | +39123 | +45419 | +48821 | +36673 |
| ЧДД |
Таблица 12
Расчет ЧДД при уменьшении стоимости материальных ресурсов на 10%
| Показатели | Период | ||||
| Инвестиции | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | |||||
| 10. налог на прибыль | |||||
| 11. проектируемый чистый доход | |||||
| 12. чистый приток от операций | |||||
| Поток реальных денег | -113713 | +52244 | +77500 | +104740 | +99528 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,8 | 0,64 | 0,512 | 0,4096 | 0,32768 |
| Дисконтированный ПРД | -90970 | +33436 | +39680 | +42902 | +32613 |
| ЧДД |
Таблица 13
Расчет ЧДД при увеличении стоимости материальных ресурсов на 10%
| Показатели | Период | ||||
| Инвестиции | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | |||||
| 10. налог на прибыль | |||||
| 11. проектируемый чистый доход | |||||
| 12. чистый приток от операций | |||||
| Поток реальных денег | -121277 | +44122 | +68820 | +95502 | +89732 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,8 | 0,64 | 0,512 | 0,4096 | 0,32768 |
| Дисконтированный ПРД | -97022 | +28238 | +35236 | +39118 | +29403 |
| ЧДД |
Таблица 14
Расчет ЧДД при уменьшении ставки дисконтирования на 10%
| Показатели | Период | ||||
| Инвестиции | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | |||||
| 10. налог на прибыль | |||||
| 11. проектируемый чистый доход | |||||
| 12. чистый приток от операций | |||||
| Поток реальных денег | -117495 | +48183 | +73160 | +100121 | +94630 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,8696 | 0,7561 | 0,6575 | 0,5718 | 0,4972 |
| Дисконтированный ПРД | -102170 | +36433 | +48104 | +57245 | +47048 |
| ЧДД |
Таблица 15
Расчет ЧДД при увеличении ставки дисконтирования на 10%
| Показатели | Период | ||||
| Инвестиции | -145900 | - | - | - | +6237 |
| 1. объем продаж | |||||
| 2. цена | 5,0 | 5,8 | 6,6 | 7,4 | 8,2 |
| 3. выручка | |||||
| 4. оплата труда рабочих | |||||
| 5. исходные материалы | |||||
| 6. постоянные издержки | |||||
| 7. амортизация | |||||
| 8. % по кредиту | |||||
| 9. прибыль до вычета налогов | |||||
| 10. налог на прибыль | |||||
| 11. проектируемый чистый доход | |||||
| 12. чистый приток от операций | |||||
| Поток реальных денег | -117495 | +48183 | +73160 | +100121 | +94630 |
| Коэффициент дисконтирования | 0,7407 | 0,5487 | 0,4064 | 0,301 | 0,223 |
| Дисконтированный ПРД | -87033 | +26438 | +29735 | +30143 | +21104 |
| ЧДД |