Вертикальный анализ показывает структуру средств организации и их источников. Преимущество вертикального анализа заключается в том, что в условиях инфляции относительные величины показателей бухгалтерского баланса на начало и конец года лучше поддаются сравнению, чем абсолютные величины этих показателей. Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников и позволяет перейти к относительным оценкам, чтобы проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, и сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности. Вертикальный анализ баланса проводится по схеме: определяется доля постоянных и текущих активов в итоге баланса; далее рассматривается их структура, определяется доля инвестированного капитала и текущих пассивов в итоге баланса и их структура; выявляются причины изменений структуры баланса.
Для проведения такого анализа итог пассива и актива бухгалтерского баланса на начало, и конец отчетного периода принимают за базовый (100%). После этого рассчитывают процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.Выделяются две основные черты вертикального анализа:
- переход к относительным показателям позволяет проводить сравнительный анализ предприятий с учетом отраслевой специфики и др. характеристик;
- относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые существенно искажают абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затрудняют их сопоставление в динамике.
Для анализа составляем аналитический баланс активов ООО «Махачкалинский мясокомбинат»"
Таблица 2.12
Аналитический баланс активов ООО «Махачкалинский мясокомбинат»
| Показатели | Абсолютные величины (тыс. руб.) | Удельный вес, % | Изменения | |||||
| 2014г. | 2015г. | 2014г. | 2015г. | Абсолютных величин, тыс. руб. | Удельного веса, % | % к величинам на начало года | % к изменению итога баланса | |
| Актив | ||||||||
| 1. Материальные внеоборотные активы | 27,1 | 20,1 | -2020 | -7,1 | 72,7 | 435,3 | ||
| 2. Нематериальные, финансовые и другие внеоборотные активы | ||||||||
| 3.Запасы | 45,9 | 43,1 | -933 | -2,7 | 92,6 | 201,0 | ||
| 4. Денежные средства и денежные эквиваленты | 2,0 | 12,4 | 9,4 | 411,7 | -542,0 | |||
| 5. Финансовые и другие оборотные активы | 24,1 | 24,4 | -26 | 0,3 | 99,7 | 5,7 | ||
| БАЛАНС | -464 | 98,3 | ||||||
| Пассив | ||||||||
| 1.Капитал и резервы | 0,05 | 0,06 | 0,001 | |||||
| 2. Целевые средства | ||||||||
| 3. Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества | ||||||||
| 4. Долгосрочные заемные средства | ||||||||
| 5. Другие долгосрочные обязательства | ||||||||
| 6. Краткосрочные заемные средства | ||||||||
| 7. Кредиторская задолженность | 99,0 | 99,0 | -464 | -0,001 | 98,3 | |||
| 8. Другие краткосрочные обязательства | ||||||||
| БАЛАНС | -464 | 98,4 |
Проводя сравнительный анализ аналитического баланса видно, что имущество предприятия сократилось на 464 тыс. руб.
В относительном показателе внеоборотные активы уменьшились на 7.05 %, а удельный вес оборотных увеличился, что в абсолютных величинах составило 1556 тыс.руб.
Размер собственного капитала предприятия не изменился, по сравнению с прошлым годом.
Помимо этого в структуре источников имущества предприятия существенно снизилась кредиторская задолженность. На конец 2015г., по сравнению с началом года, значение этого показателя уменьшилось на 464,что также является положительной динамикой.
Таким образом, финансовое состояние предприятия за анализируемый период остается в убытке.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности на предприятии ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» начнем с анализа финансового состояния.
С этой целью проанализируем ликвидность бухгалтерского баланса, показатели финансовой устойчивости и платежеспособности.
Источниками информации послужили Бухгалтерский баланс и Отчет о финансовых результатах.
Таблица 2.13
Группировка активов и пассивов баланса ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» за 2014-2015гг.
| Наименование | Показатель | Формула по балансу | 2014 год, тыс. руб. | 2015год, тыс. руб. |
| Наиболее ликвидные активы | А1 | стр. 1250 + 1240 | ||
| Быстро реализуемые активы | А2 | стр. 1230 | ||
| Медленно реализуемые активы | А3 | стр. 1210 + 1220 + 1260 | ||
| Трудно реализуемые активы | А4 | стр. 1100 | ||
| Итого активы | ВА | |||
| Наиболее срочные обязательства | П1 | стр. 1520 | ||
| Краткосрочные пассивы | П2 | стр. 1510 + 1540 + 1550 | ||
| Долгосрочные пассивы | П3 | стр. 1400 | ||
| Постоянные пассивы | П4 | стр. 1370 | ||
| Итого пассивы | ВР |
Таблица 2.2
Сравним полученные показатели с нормативными значениями
| Нормативные показатели | Соотношение активов и пассивов баланса | |
| 2014год | 2015год | |
| А1=>П1 | А1<П1 | А1<П1 |
| А2=>П2 | А2>П2 | А2>П2 |
| А3=>П3 | А3>П3 | А3>П3 |
| А4<П4 | А4>П4 | А4>П4 |
Проанализировав данную таблицы видно что, что баланс ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» не достаточно ликвиден, так как не все соотношения активов и пассивов соответствуют нормативным значениям.
Показатель А1<П1 на протяжении двух лет не соответствовал нормативному значению, что говорит о недостаточности средств для покрытия наиболее срочных обязательств.
Быстро реализуемые активы соответствуют нормативным значениямcорганизации (А2>П2).
Сравнение значений статей А3>П3 (т.е. активов и пассивов со сроками более 1 года) соответствует нормативным значениям в анализируемом периоде.
Соотношение А4>П4 в 2014-2015гг. отражает финансовую неустойчивость, т.е. отсутствие у предприятия собственных оборотных средств.
Рассчитаем показатели ликвидности бухгалтерского баланса.
Таблица 2.14
Показатели ликвидности ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» за 2014-2015гг.
| Коэффициент | Нормативное значение | 2014 год | 2015 год |
| Коэффициент текущей ликвидности (Оборотные активы / Краткосрочные обязательства) | 1-2 | 0,729330745 | 0,79992547 |
| Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) | |||
| Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ((Оборотные активы – запасы) / Краткосрочные обязательства) | >0,8 | 0,270925675 | 0,368362214 |
| Кбл = (стр. 1230 + стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства) | > 0,2 | ||
| Каб = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550) | |||
| Общий показатель ликвидности баланса предприятия ((А1 + 0.5*А2 + 0.3*А3) / (П1 + 0.5*П2 + 0.3*П3)) | => 1 | 0,28776512 | 0,37554686 |
Исходя из данных таблицы 2.14, анализируемые показатели ликвидности организации за анализируемый период не соответствовали нормативным значениям. Динамика показателей имеет в целом серьёзную тенденцию за период 2014-2015гг.
Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. На предприятии ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» данный показатель в 2014-2015гг. не соответствовал норме. Следовательно, краткосрочные обязательства предприятия не покрываются оборотными активами, то есть предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета.
Значение коэффициента быстрой (промежуточной) ликвидности в течение в 2014-2015гг. не соответствовал нормативному значению, что говорит о том, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» не покрывали текущие долги организации.
Что касается коэффициента абсолютной ликвидности, то нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. В нашем случае данный показатель в 2014-2015гг. также не соответствовал норме.
Несоответствие общего показателя ликвидности баланса нормативу в анализируемый период свидетельствует о неудовлетворительном финансовом состоянии предприятия и недостаточной платежеспособности.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.
Таблица 2.15
Абсолютные показатели финансовой устойчивости ОАО «Махачкалинский мясокомбинат» за 2014-2015гг.
| № | Показатели | 2014 год | 2015 год | Изменение за период |
| Источники формирования собственных средств (капитал и резервы) | ||||
| Внеоборотные активы | -2020 | |||
| Наличие собственных оборотных средств (стр. 1-стр. 2) | -7389 | -5369 | ||
| Долгосрочные обязательства (кредиты и займы) | ||||
| Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования средств (стр. 3+стр. 4) | -7389 | -5369 | ||
| Краткосрочные обязательства (кредиты и займы) | -464 | |||
| Общая величина основных источников (стр. 5-стр. 6) | -34688 | -32204 | ||
| Общая величина запасов | -933 | |||
| Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (стр. 3-стр. 8) | -19903 | -16950 | ||
| Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников покрытия запасов (стр. 5-стр. 8) | -19903 | -16950 | ||
| Излишек (недостаток) общей величины основных источников финансирования запасов (стр. 7-стр. 8) | -47202 | -43785 | ||
| Трехфакторная модель типа финансовой устойчивости | М = (0; 0; 0) Кризисное финансовое состояние | М = (0; 0; 0) Кризисное финансовое состояние | - |
Данные, представленные в таблице 2.15, свидетельствуют о том, что финансовое состояние анализируемого предприятия как в 2014г., так и в 2015 г. было кризисным.
На конец 2015г. финансовое состояние предприятия еще более ухудшилось. Собственные оборотные средства повысились до2020 тыс.руб. Недостаток общей величины основных источников финансирования запасов составил -32204 тыс. руб. на 2015год, дефицит собственных и долгосрочных источников -16950тыс. руб. на отчетный период. Таким образом, предприятию удалось привлечь меньше краткосрочные кредиты для формирования запасов, по сравнению с 2014г. (-464тыс. руб.);
Учитывая такую динамику, можно предположить, что за анализируемый период предприятие сокращает свою деятельность. Кроме того, сокращение общей величины собственного капитала может быть следствием роста отражающихся на балансе предприятия непокрытых убытков.
Таким образом, положение предприятия финансово неустойчиво, что требует принятия срочных мер по финансовому оздоровлению.
Заключение
Оценку финансового состояния организации начинают с общей характеристики средств организации и источников их образования, показываемых в бухгалтерском балансе.
"Чтение", или знакомство с содержанием, баланса позволяет установить основные источники средств (собственные и заемные); основные направления вложения средств; соотношение средств и источников и другие характеристики, позволяющие оценить имущественное положение предприятия и его обеспеченность. Но информация, представленная в абсолютных величинах, не всегда позволяет точно определить динамику показателей, и недостаточна для обоснования решений. Поэтому наряду с абсолютными величинами при анализе бухгалтерского баланса используются различные приемы анализа, предполагающие расчет и оценку относительных показателей. К ним относится горизонтальный, вертикальный анализ и расчет коэффициентов.
Горизонтальный анализ предполагает изучение абсолютных показателей статей отчетности организации за определенный период, расчет темпов их изменения и оценку.
При горизонтальном анализе строятся аналитические таблицы, в которых абсолютные показатели отчетности дополняются относительными, т.е. просчитывается изменения абсолютных показателей в сумме и в процентах.
Горизонтальный анализ-это оценка темпов роста (снижения) показателей бухгалтерского баланса за отчетный период. Он помогает оценить темпы роста (или снижения) по каждой группе средств организации и их источников за рассматриваемый период.
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких таблиц, в которых абсолютные финансовые показатели дополняются данными об относительных темпах роста или снижения этих показателей. Степень обобщения статей баланса определяет бухгалтер. Как правило, для анализа используют полученные на основании опыта темпы роста за ряд лет и сравнивают их с реальными результатами за рассматриваемый период. Это позволяет не только определить изменения по отдельным балансовым статьям, но и делать прогнозы на будущее.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга. На практике нередко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях. Они позволяют сравнивать бухгалтерский баланс у организаций, совершенно разных породу деятельности.
Проведение горизонтального анализа целесообразно, только если имеются несколько исследуемых периодов. Тогда становиться возможным, проследить за динамикой изменения средств и их источников.
Горизонтальный анализ не информативен в условиях инфляции, когда увеличение объемов той или иной группы активов и пассивов обусловлено в основном ростом цен, а не собственно деятельности организации. В этом случае данные горизонтального анализа можно использовать, например, для сопоставления деятельности нескольких организаций в условиях инфляции.
Для горизонтального анализа преобразуют абсолютные значения показателей баланса в относительные. Для этого данные на начало рассматриваемого периода по каждой статье активов и пассивов принимают за 100 % и, исходя из этого рассчитывают значения по статьям на конец рассматриваемого периода.
Назначение вертикального анализа заключается в возможности проанализировать целое через отдельные элементы, составляющие это целое. Его широко используют для объективной оценки результатов работы организации.
При рассмотрении результатов баланса вертикальный анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи в общем итоге, определить структуру средств и их источников, а так же произошедшие в них изменения.
Первой особенностью вертикального анализа является расчет относительных показателей по значениям абсолютных показателей, представленных в бухгалтерском балансе. Относительные показатели позволяют сглаживать внешние экономические воздействия, которые на абсолютные показатели способны оказывать сильное влияние (например, инфляция), выявляя, таким образом, результаты деятельности собственно организации.
Второй особенностью вертикального анализа является обязательное присутствие показателей на разный момент времени. Это позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и источников их покрытия в динамики.
Таким образом, к преимуществам вертикального анализа относиться возможность:
- изучать результаты финансово-хозяйственной деятельности на основе относительных показателей, сглаживающих влияние субъективных внешних факторов, которое имеет место при работе с абсолютными показателями и затрудняет их сопоставление в динамики.
Список использованной литературы
1. Гражданский кодекс РФ. Федеральный закон от 30.11.11 №51-Ф3 (в редакции ФЗ №352-ФЗ от 27.12 2014 г.).
2. Налоговый кодекс РФ (часть первая, Федеральный закон от 31.07.12 №146-Ф3, и часть вторая, Федеральный закон от 05.08.2000 №117-Ф3.) в редакции ФЗ №368-ФЗ от 27.12.2015г.
3. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.10 г. №129-ФЗ (ред. ФЗ №261–ФЗ от 23.11.2013г.)
4. Федеральный закон «Об акционерных обществах» от 26.12.13 г. № 208-ФЗ (ред. ФЗ N 352-ФЗ от 27.12.2015 г.).
5. Федеральный закон "О несостоятельности (банкротстве)" от 26 октября 2012г. №127-ФЗ (в редакции ФЗ № 116-ФЗ от 18.07.2015 г.).
6. Программа реформирования бухгалтерского учёта в соответствии с международными стандартами финансовой отчётности. Утверждена постановлением Правительства РФ от 6.03.2014 г. №283.
7. Концепция развития бухгалтерского учёта и отчётности в Российской федерации на среднесрочную перспективу. Одобрена Приказом Минфина РФ от 1 июля 2014 г. №180.
8. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению. Утверждено Приказом Минфина РФ от 31.10.2011 г. № 94н (в ред. Приказа Минфина РФ от 07.05.2013 N 38н)
9. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено Приказом Минфин РФ от 29.07.12 г. № 34н. (в ред. приказа Минфина РФ от 26.03.2014 г. № 26н).
10. Положение о порядке составления и представления бухгалтерской отчетности в РФ. Утверждено Приказом Минфина РФ от 26.03.2013 г. № 67н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 11.03.2015г. №22н).
11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2014). Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.10.2014 г. № 106н.
12. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации». ПБУ № 4/99. Утверждено Приказом Минфина РФ от 06.07.11 г. № 43н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 18.09.2013 N 115н).
13. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» (ПБУ 9/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.10 № 32н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 18.09.2014 г. №116н).
14. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» (ПБУ 10/99). Приказ Минфина РФ от 06.05.13 № 33 н. (в редакции Приказа Минфина РФ от 18.09.2015 г. №116н).
15. Положение по бухгалтерскому учету «Учет расчетов по налогу на прибыль» (ПБУ 18/2002). Приказ Минфина РФ от 19 ноября 2012 г. № 114н. (в ред. Приказа Минфина РФ от 11 февраля 2013 г. №23н).
16. Приказ Минфина РФ от 22.07.2013 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности. Указания об объёме форм бухгалтерской отчётности. Указания о порядке составления и представления бухгалтерской отчётности» (в ред. Приказов Минфина РФ от 31.12.2014 № 135н, от 18.09.2015 № 115н).
17. Приказ Минфина РФ от 28.06.2013 № 60н «Об утверждении методических рекомендаций о порядке формирования бухгалтерской отчетности организации».
18. Приказ Госкомстата РФ и Минфина РФ от 14.11.2013г. №475/102н «О Кодах показателей годовой бухгалтерской отчетности организаций, данные по которым подлежат обработке в органах государственной статистики».
19. Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий» от 20.05.2014 г. №498.
20. Абрютина М.С. Современные подходы к оценке финансовой устойчивости и платежеспособности компании. // Финансовый менеджмент. -2015. - №6. - С. 14-17.
21. Анализ финансовой отчетности: Учебник/ под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С. Пласковой и др. – М.:Вузовский учебник, 2012. - 365 с.
22. Анисимова Н.В., Кобылянская Е.В., Кравчеко А.В. Методики сравнительной рейтинговой оценки финансового состояния предприятий различной отраслевой принадлежности. // «Эволюция аналитического инструментария управления финансами организации». Сб. науч. тр. Сибирского института финансов и банковского дела. Новосибирск. – 2012.
23. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: учебное пособие. - М.: Издательство "ДИС", НГАЭиУ, 2014.
24. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: "Финансы и статистика", 2014.
25. Батуев М.В. Анализ финансового состояния //Аудит и финансовый анализ – 2015. - № 2.