Понятие стоимости финансовых вложений (активов) неразрывно связано с их экономической и правовой спецификой. С позиции экономической теории стоимость выражает денежный эквивалент определенных инвестиционных качеств данных вложений, который складывается под влиянием спроса и предложения. К таким инвестиционным качествам обычно относят: доходность, ликвидность и безопасность финансовых вложений для потенциальных покупателей.
С правовой позиции, чем больше прав имеет владелец финансовых активов (например, акций, и корпоративных облигаций), тем выше должна быть их стоимость.
Стоимость финансовых активов на практике используют при:
1) формировании уставного капитала акционерного общества – как номинальную оценку его акций, приобретенных акционерами;
2) эмиссии – как сумму затрат на выпуск и размещение акций и корпоративных облигаций;
3) приобретении – как потенциальный доход, получаемый в результате будущего обращения эмиссионных ценных бумаг;
4) конвертации – как стоимость замещения обмениваемого финансового актива (например, корпоративной облигации на обыкновенные акции) и т.д.
Для признания активов в качестве финансовых вложений необходимо соблюдение следующих условий:
· наличие надлежаще оформленных документов, подтверждающих существование права предприятия на финансовые вложения и на получение денежных средств или иных активов, вытекающих из данного права;
· переход к организации рисков, характерных для финансовых вложений (например, риск изменения цены, риск неплатежеспособности должника, риск ликвидности, процентный и кредитный риски и пр.);
· способность приносить предприятию экономическую выгоду (доход) в будущем в форме дивидендов, процентов, прироста курсовой стоимости (в виде разницы между ценой продажи (погашения) и ценой покупки финансового инструмента).
|
|
В состав финансовых вложений включают:
· государственные и муниципальные ценные бумаги (облигации);
· финансовые инструменты (долевые и долговые) сторонних организаций-эмитентов;
· вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций;
· предоставленные другим предприятиям займы;
· депозитные вклады в банках;
· дебиторскую задолженность, приобретенную на основе уступки права требования (цессии) и пр.
Финансовые вложения отражают в бухгалтерском учете по первоначальной стоимости. Первоначальной стоимостью данных вложений, приобретенных за плату, признают: сумму фактических затрат на их приобретение (за исключением НДС и иных возмещаемых налогов).
В состав фактических затрат включают:
· суммы, уплачиваемые в соответствии с договором продавцу;
· суммы, уплачиваемые организациям за информационные и консультационные услуги, связанные с приобретением финансовых активов;
· вознаграждения, выплачиваемые посреднику, через которого приобретены активы, в качестве финансовых вложений;
· иные затраты, связанные с приобретением активов в качестве финансовых вложений.
Первоначальная оценка финансовых вложений, по которой они были приняты к бухгалтерскому учету, может изменяться под влиянием различных факторов объективного и субъективного характера. Для целей последующей оценки финансовые вложения делят на две группы: вложения, по которым можно определить текущую рыночную стоимость и вложения, по которым ее не устанавливают.
|
|
В первом случае текущую рыночную стоимость устанавливают на конец отчетного года путем корректировки оценки финансовых вложений на предыдущую отчетную дату. Указанную корректировку можно осуществлять ежемесячно или ежеквартально. Разницу между оценкой финансовых вложений по текущей рыночной стоимости на отчетную дату и предыдущей оценкой относят на финансовые результаты организации. Следует отметить, что текущая рыночная стоимость финансовых вложений – цена, отражающая равновесие между совокупным спросом и совокупным предложением в определенном интервале времени на фондовом рынке.
Финансовые вложения, по которым не определяют текущую рыночную стоимость, подлежат отражению в учете и в бухгалтерской отчетности на отчетную дату по первоначальной стоимости. По долговым ценным бумагам, по которым не определяют текущую рыночную стоимость, компании разрешено разницу между первоначальной и номинальной стоимостью в течение срока их обращения равномерно, по мере формирования дохода, относить на финансовые результаты (в составе прочих доходов или расходов). По долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация вправе составить расчет их оценки по дисконтированной стоимости. При этом записи в регистрах бухгалтерского учета не производят.
Выбытие финансовых вложений имеет место в случаях погашения, продажи, взноса в уставный (складочный) капитал, других организаций, безвозмездной передачи и др.
При выбытии финансового актива, по которому не определена текущая рыночная стоимость, его оценку осуществляют одним из следующих способов:
|
|
· по первоначальной стоимости каждой единицы учета финансовых вложений;
· по средней первоначальной стоимости;
· по первоначальной стоимости первых по времени приобретений (метод ФИФО).
Использование одного из указанных способов по группе (виду) финансовых вложений осуществляют исходя из допущения последовательности применения учетной политики.
По каждой группе (виду) финансовых вложений в течение отчетного года применяют один способ оценки. При выбытии финансовых активов, по которым определена текущая рыночная стоимость, их величину устанавливают исходя из последней оценки.
В процессе хозяйственной деятельности организации ее финансовые вложения могут обесцениваться. Обесценение финансовых вложений, по которым не определяют их текущую рыночную стоимость – это устойчивое существенное снижение их оценки ниже экономических выгод, которые организация планирует получить. В данном случае на азе специального расчета устанавливают расчетную стоимость финансовых вложений, равную разности между учетной стоимостью и суммой такого снижения.
Устойчивое снижение стоимости финансовых вложений характеризуют одновременным наличием следующих условий:
· на отчетную дату и на предыдущую отчетную дату учетная стоимость значительно выше их расчетной стоимости;
· в течение отчетного года расчетная стоимость этих вложений существенно изменилась в направлении ее понижения;
· на отчетную дату отсутствуют свидетельства того, что в будущем возможно существенное повышение расчетной стоимости финансовых вложений.
Ситуации, в которых может произойти обесценение финансовых вложений, следующие:
· появление у организации-эмитента ценных бумаг, имеющихся в собственности предприятия, либо у его должника по договору займа признаков несостоятельности (банкротства);
· совершение на фондовом рынке значительного количества сделок с аналогичными ценными бумагами по цене существенно ниже их учетной стоимости;
· отсутствие или значительное падение поступлений от финансовых вложений в форме дивидендов и процентов при высокой вероятности дальнейшего снижения этих поступлений в будущем и т.д.
В случае, если проверка на обесценение подтверждает устойчивое существенное снижение стоимости финансовых вложений, то предприятие формирует резерв под обесценение данных вложений на величину разницы между учетной стоимостью и расчетной величиной таких вложений. Компания образует этот резерв за счет финансовых результатов (в составе прочих доходов и расходов).
В бухгалтерской отчетности стоимость таких финансовых вложений отражают по учетной стоимости за вычетом суммы образованного резерва под их обесценение.
Проверку на обесценение финансовых вложений осуществляют не реже одного раза в год по состоянию на 31 декабря отчетного года при наличии признаков обесценения. Организация вправе производить указанную проверку на отчетные даты промежуточной бухгалтерской отчетности. Предприятие должна обеспечить подтверждение результатов указанной проверки.
В бухгалтерской отчетности финансовые вложения систематизируют в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные.
В данной отчетности раскрывают следующую информацию с учетом требований ее значимости:
· способы оценки финансовых вложений при их выбытии по группам (видам);
· последствия изменений способов оценки финансовых вложений при их выбытии;
· стоимость финансовых вложений, по которым можно определить текущую рыночную стоимость и вложения, по которым эту стоимость не определяют;
· стоимость и виды ценных бумаг и иных финансовых вложений, обеспеченных залогом;
· данные о резерве под обесценение финансовых вложений с указанием вида этих вложений, величины резерва, созданного в отчетном году и пр.;
· по долговым ценным бумагам и предоставленным займам – сведения о их оценке по дисконтированной стоимости, об их величине, о применяемых способах дисконтирования (раскрывают в пояснениях к бухгалтерскому балансу).
Приведенную информацию используют в процессе анализа и оценки стоимости финансовых вложений.
Контрольные вопросы и задания
1. Что следует понимать под стоимостью финансовых вложений?
2. Какие условия следует соблюдать для признания активов в качестве финансовых вложений?
3. Какие элементы включают в состав финансовых вложений?
4. Назовите виды стоимости, используемые для оценки финансовых вложений.
5. В каком порядке оценивают финансовые вложения при их выбытии?
6. Приведите условия, приводящие к устойчивому снижению стоимости финансовых активов?
7. Расскажите о технологии создания резерва под обесценение финансовых вложений.
Глава 4.