Компания будет управляться наемным администратором. Алексей Кузнецов будет заниматься исследованиями и производством, а также снабжением и сбытом. Тимофей Молотов будет отвечать за стратегическое планирование и капитализацию компании. До найма главного администратора Тимофей Молотов будет исполнять его обязанности.
Таблица 6. Штатное расписание
| Штатное расписание | |||
| Затраты на штат | Затраты на штат | Затраты на штат | |
| Главный администратор | 25 000,00р. | 30 000,00р. | 40 000,00р. |
| Вице-президент | 40 000,00р. | 50 000,00р. | 60 000,00р. |
| Начальник производства | 20 000,00р. | 25 000,00р. | 30 000,00р. |
| Начальник отдела сбыта | 15 000,00р. | 15 000,00р. | 20 000,00р. |
| Начальник отдела рекламы | 15 000,00р. | 15 000,00р. | 20 000,00р. |
| Технический консультант | 30 000,00р. | 30 000,00р. | 75 000,00р. |
| Маркетолог | 40 000,00р. | 40 000,00р. | 80 000,00р. |
| Клерк | 40 000,00р. | 40 000,00р. | 50 000,00р. |
| Другие | 25 000,00р. | 25 000,00р. | 25 000,00р. |
| Всего: | 250 000,00р. | 270 000,00р. | 400 000,00р. |
Менеджмент
Алексей Кузнецов: 40 лет, основатель и президент компании.
Алексей Кузнецов закончил Энский политехнический институт и имеет основательную подготовку в области полупроводников, биотехнологии и разработки медицинского оборудования. Семнадцать лет Алексей Кузнецов работал в компаниях, занимавшихся разработками новых технологий. Из них пять лет он провел в должности начальника конструкторского бюро компании Новотек, разрабатывая устройство Speedband, обеспечивающее полную видимость во время эндоскопических процедур. После этого он организовал собственную компанию Медтех и решил реализовать свой опыт в виде самостоятельного бизнеса. Алексей Кузнецов владелец 10 патентов на изобретения. Некоторые из них получили международное признание.
Тимофей Молотов, 50 лет.
Закончил Энский финансовый институт. Более 27 лет занимается финансовім менеджментом. Имеет большой опыт создания инновационных компаний, стратегического планирования и развития бизнеса. Работал в 10 компаниях, две из которых достигли многомиллионных оборотов.
Должность главного администратора в настоящее время вакантна.
7. Финансовый план
Стоимость патентов и лицензий позволяет достичь быстрого роста компании. На первом этапе необходимы крупные инвестиции в размере 3,5 млн руб., которые будут обеспечены за счет закрытого размещения акций.
· Планируется быстрый рост доходов компании.
· Остаточная прибыль будут инвестироваться в расширение компании.
Плановый баланс
Плановый баланс продемонстрирован в табл. 7.
Таблица 7. Плановый баланс
| Плановый баланс | ||||
| Активы | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | Изменение в значении | |
| Денежные средства | 1 000 000,00р. | 26 000 000,00р. | 35 000 000,00р. | 34 000 000,00р. |
| Ценные бумаги | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Дебиторская задолженность | 450 000,00р. | 550 000,00р. | 650 000,00р. | 200 000,00р. |
| Товарно-материальные запасы | 900 000,00р. | 100 000,00р. | 1 500 000,00р. | 600 000,00р. |
| Другие текущие активы | 100 000,00р. | 150 000,00р. | 200 000,00р. | 100 000,00р. |
| Общие текущие активы | 2 950 000,00р. | 27 500 000,00р. | 38 250 000,00р. | |
| Недвижимость и оборудование | 1 000 000,00р. | 1 525 000,00р. | 1 900 000,00р. | 900 000,00р. |
| Минус накопленные амортизационные отчисления | 100 000,00р. | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 200 000,00р. |
| Чистая недвижимость и оборудование | 900 000,00р. | 1 325 000,00р. | 1 600 000,00р. | 700 000,00р. |
| Нематериальные активы | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Другие активы | 100 000,00р. | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 200 000,00р. |
| Общие активы | 4 450 000,00р. | 29 725 905,00р. | 41 050 905,00р. | 36 600 905,00р. |
| Обязательства и капитал акционеров | ||||
| Краткосрочные обязательства | 300 000,00р. | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 400 000,00р. |
| Кредиторская задолженность | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Налог на прибыль к уплате | 150 000,00р. | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 150 000,00р. |
| Начисленные расходы | 20 000,00р. | 220 000,00р. | 240 000,00р. | 220 000,00р. |
| Другие текущие обязательства | 0,00р. | 0,00р. | 0,00р. | 0,00р. |
| Общие текущие обязательства | 970 000,00р. | 1 620 000,00р. | 2 140 000,00р. | |
| Долгосрочные обязательства | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Другие долгосрочные обязательства | 300 000,00р. | 400 000,00р. | 500 000,00р. | 200 000,00р. |
| Общие обязательства | 1 770 000,00р. | 1 100 000,00р. | 1 400 000,00р. | |
| Обычные акции | 1 680 000,00р. | 25 005 905,00р. | 34 510 905,00р. | 32 830 905,00р. |
| Займы | 1 000 000,00р. | 2 000 000,00р. | 3 000 000,00р. | 2 000 000,00р. |
| Общий капитал акционеров | 2 680 000,00р. | 27 005 905,00р. | 37 510 905,00р. | 34 830 905,00р. |
| Общие обязательства и капитал акционеров | 4 450 000,00р. | 29 725 905,00р. | 41 050 905,00р. | 36 600 905,00р. |
Прогноз прибылей и убытков
В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов.
Таблица 8. План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| Чистая выручка от реализации продукции | 46 750 000,00р. | 75 700 000,00р. | 400 900 000,00р. |
| Себестоимость реализованной продукции | 25 100 000,00р. | 45 120 000,00р. | 70 150 000,00р. |
| Валовая прибыль | 21 650 000,00р. | 30 580 000,00р. | 330 750 000,00р. |
| Общие расходы | 1 250 000,00р. | 1 720 000,00р. | 2 100 000,00р. |
| Амортизация | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 70 000,00р. |
| Общие операционные расходы | 1 300 000,00р. | 1 780 000,00р. | 2 170 000,00р. |
| Операционная прибыль | 20 350 000,00р. | 28 800 000,00р. | 328 580 000,00р. |
| Расходы на уплату процентов | 120 000,00р. | 180 000,00р. | 240 000,00р. |
| Другие неоперационные расходы | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 90 000,00р. |
| Общие неоперационные расходы | 170 000,00р. | 240 000,00р. | 330 000,00р. |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 20 180 000,00р. | 28 560 000,00р. | 328 250 000,00р. |
| Налог на прибыль | 6 495 000,00р. | 9 174 000,00р. | 99 225 000,00р. |
| Чистая прибыль | 13 685 000,00р. | 19 386 000,00р. | 229 025 000,00р. |
Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 9. Деятельность компании начинается с суммы 1 млн руб. Частное размещение акций должно принести еще 3,5 млн руб. В результате продажи лицензий и устройств Visi‑Band к концу 2009 г. компания планирует получить чистую прибыль в размере 229 млн руб.
Таблица 9. План движения денежных потоков
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль | 229 025 000,00р. |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 70 000,00р. |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 200 000,00р. |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 600 000,00р. |
| Увеличение кредиторской задолженности | 400 000,00р. |
| Изменение других активов | 200 000,00р. |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 230 495 000,00р. |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 800 000,00р. |
| Покупка ценных бумаг | 500 000,00р. |
| Другое | 100 000,00р. |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 1 400 000,00р. |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 3 000 000,00р. |
| Выплаченные дивиденды | 1 000 000,00р. |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 4 000 000,00р. |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 235 895 000,00р. |
| Денежные средства в начале плана | 1 000 000,00р. |
| Денежные средства в конце плана | 35 000 000,00р. |
Анализ безубыточности
Компания Медтех провела анализ безубыточности своей деятельности с учетом полного заполнения штатов и стоимости аренды и расширения цеха. расходы на зарплату в конце 2009 года составят 400 тыс. руб. Штат компании будет состоять из 23 работников. В переменные и фиксированные затраты включены затраты на оплату юридических услуг, а также необходимость выплачивать кредит.
Средняя стоимость устройства Visi-Band, на основе которого разработан план продаж, составляет 10 000 руб. Для дистрибьюторов устанавливается 30%‑ная скидка. Стоимость одного устройства Visi-Gator составит 25 000 руб. Одноразовая система для откачки жидкости и орошения тканей равна 10 000 руб. Следует отметить, что предлагаемые цены являются розничными.
Себестоимость одного устройства Visi-Band составляет 5 000 руб. За год планируется выпустить более 5 000 таких инструментов.
Предполагаемый объем прямых поставок в Европу составит 3 000 штук, что составит 30 млн руб. Весьма вероятны поставки в США и Азию, которые могут достичь 1 500 штук.
Результаты анализа обеспечивающие безубыточности приведены в табл. 10.
Таблица 10. Анализ безубыточности
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | 1 000 |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 10 000 000р. |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 10 000,00р. |
| Переменные затраты | 5 000,00р. |
| Фиксированные затраты | 5 000 000,00р. |
Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 1.11. Основные показатели
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 5872,44% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 57,13% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 557,90% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 82,50% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 30,08 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 | 0,59 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365 | 4,68 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 250,56 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 3,41% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 17,87 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства | 17,17 |