Компания будет управляться наемным администратором. Алексей Кузнецов будет заниматься исследованиями и производством, а также снабжением и сбытом. Тимофей Молотов будет отвечать за стратегическое планирование и капитализацию компании. До найма главного администратора Тимофей Молотов будет исполнять его обязанности.
Таблица 6. Штатное расписание
| Штатное расписание | |||
| Затраты на штат | Затраты на штат | Затраты на штат | |
| Главный администратор | 25 000,00р. | 30 000,00р. | 40 000,00р. |
| Вице-президент | 40 000,00р. | 50 000,00р. | 60 000,00р. |
| Начальник производства | 20 000,00р. | 25 000,00р. | 30 000,00р. |
| Начальник отдела сбыта | 15 000,00р. | 15 000,00р. | 20 000,00р. |
| Начальник отдела рекламы | 15 000,00р. | 15 000,00р. | 20 000,00р. |
| Технический консультант | 30 000,00р. | 30 000,00р. | 75 000,00р. |
| Маркетолог | 40 000,00р. | 40 000,00р. | 80 000,00р. |
| Клерк | 40 000,00р. | 40 000,00р. | 50 000,00р. |
| Другие | 25 000,00р. | 25 000,00р. | 25 000,00р. |
| Всего: | 250 000,00р. | 270 000,00р. | 400 000,00р. |
Менеджмент
Алексей Кузнецов: 40 лет, основатель и президент компании.
Алексей Кузнецов закончил Энский политехнический институт и имеет основательную подготовку в области полупроводников, биотехнологии и разработки медицинского оборудования. Семнадцать лет Алексей Кузнецов работал в компаниях, занимавшихся разработками новых технологий. Из них пять лет он провел в должности начальника конструкторского бюро компании Новотек, разрабатывая устройство Speedband, обеспечивающее полную видимость во время эндоскопических процедур. После этого он организовал собственную компанию Медтех и решил реализовать свой опыт в виде самостоятельного бизнеса. Алексей Кузнецов владелец 10 патентов на изобретения. Некоторые из них получили международное признание.
|
|
Тимофей Молотов, 50 лет.
Закончил Энский финансовый институт. Более 27 лет занимается финансовім менеджментом. Имеет большой опыт создания инновационных компаний, стратегического планирования и развития бизнеса. Работал в 10 компаниях, две из которых достигли многомиллионных оборотов.
Должность главного администратора в настоящее время вакантна.
7. Финансовый план
Стоимость патентов и лицензий позволяет достичь быстрого роста компании. На первом этапе необходимы крупные инвестиции в размере 3,5 млн руб., которые будут обеспечены за счет закрытого размещения акций.
· Планируется быстрый рост доходов компании.
· Остаточная прибыль будут инвестироваться в расширение компании.
Плановый баланс
Плановый баланс продемонстрирован в табл. 7.
Таблица 7. Плановый баланс
| Плановый баланс | ||||
| Активы | ||||
| 2007 | 2008 | 2009 | Изменение в значении | |
| Денежные средства | 1 000 000,00р. | 26 000 000,00р. | 35 000 000,00р. | 34 000 000,00р. |
| Ценные бумаги | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Дебиторская задолженность | 450 000,00р. | 550 000,00р. | 650 000,00р. | 200 000,00р. |
| Товарно-материальные запасы | 900 000,00р. | 100 000,00р. | 1 500 000,00р. | 600 000,00р. |
| Другие текущие активы | 100 000,00р. | 150 000,00р. | 200 000,00р. | 100 000,00р. |
| Общие текущие активы | 2 950 000,00р. | 27 500 000,00р. | 38 250 000,00р. | |
| Недвижимость и оборудование | 1 000 000,00р. | 1 525 000,00р. | 1 900 000,00р. | 900 000,00р. |
| Минус накопленные амортизационные отчисления | 100 000,00р. | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 200 000,00р. |
| Чистая недвижимость и оборудование | 900 000,00р. | 1 325 000,00р. | 1 600 000,00р. | 700 000,00р. |
| Нематериальные активы | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Другие активы | 100 000,00р. | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 200 000,00р. |
| Общие активы | 4 450 000,00р. | 29 725 905,00р. | 41 050 905,00р. | 36 600 905,00р. |
| Обязательства и капитал акционеров | ||||
| Краткосрочные обязательства | 300 000,00р. | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 400 000,00р. |
| Кредиторская задолженность | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Налог на прибыль к уплате | 150 000,00р. | 200 000,00р. | 300 000,00р. | 150 000,00р. |
| Начисленные расходы | 20 000,00р. | 220 000,00р. | 240 000,00р. | 220 000,00р. |
| Другие текущие обязательства | 0,00р. | 0,00р. | 0,00р. | 0,00р. |
| Общие текущие обязательства | 970 000,00р. | 1 620 000,00р. | 2 140 000,00р. | |
| Долгосрочные обязательства | 500 000,00р. | 700 000,00р. | 900 000,00р. | 400 000,00р. |
| Другие долгосрочные обязательства | 300 000,00р. | 400 000,00р. | 500 000,00р. | 200 000,00р. |
| Общие обязательства | 1 770 000,00р. | 1 100 000,00р. | 1 400 000,00р. | |
| Обычные акции | 1 680 000,00р. | 25 005 905,00р. | 34 510 905,00р. | 32 830 905,00р. |
| Займы | 1 000 000,00р. | 2 000 000,00р. | 3 000 000,00р. | 2 000 000,00р. |
| Общий капитал акционеров | 2 680 000,00р. | 27 005 905,00р. | 37 510 905,00р. | 34 830 905,00р. |
| Общие обязательства и капитал акционеров | 4 450 000,00р. | 29 725 905,00р. | 41 050 905,00р. | 36 600 905,00р. |
|
|
Прогноз прибылей и убытков
В следующем году компания ожидает значительного увеличения доходности благодаря притоку новых клиентов.
Таблица 8. План прибылей и убытков
| План прибылей и убытков | |||
| Чистая выручка от реализации продукции | 46 750 000,00р. | 75 700 000,00р. | 400 900 000,00р. |
| Себестоимость реализованной продукции | 25 100 000,00р. | 45 120 000,00р. | 70 150 000,00р. |
| Валовая прибыль | 21 650 000,00р. | 30 580 000,00р. | 330 750 000,00р. |
| Общие расходы | 1 250 000,00р. | 1 720 000,00р. | 2 100 000,00р. |
| Амортизация | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 70 000,00р. |
| Общие операционные расходы | 1 300 000,00р. | 1 780 000,00р. | 2 170 000,00р. |
| Операционная прибыль | 20 350 000,00р. | 28 800 000,00р. | 328 580 000,00р. |
| Расходы на уплату процентов | 120 000,00р. | 180 000,00р. | 240 000,00р. |
| Другие неоперационные расходы | 50 000,00р. | 60 000,00р. | 90 000,00р. |
| Общие неоперационные расходы | 170 000,00р. | 240 000,00р. | 330 000,00р. |
| Прибыль до уплаты налога на прибыль | 20 180 000,00р. | 28 560 000,00р. | 328 250 000,00р. |
| Налог на прибыль | 6 495 000,00р. | 9 174 000,00р. | 99 225 000,00р. |
| Чистая прибыль | 13 685 000,00р. | 19 386 000,00р. | 229 025 000,00р. |
|
|
Денежные потоки
План движения денежных потоков представлен в табл. 9. Деятельность компании начинается с суммы 1 млн руб. Частное размещение акций должно принести еще 3,5 млн руб. В результате продажи лицензий и устройств Visi‑Band к концу 2009 г. компания планирует получить чистую прибыль в размере 229 млн руб.
Таблица 9. План движения денежных потоков
| Денежные потоки от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль | 229 025 000,00р. |
| Приведение в соответствие чистой прибыли и чистого денежного потока от операционной деятельности: | |
| Амортизация | 70 000,00р. |
| Изменения в активах и обязательствах | |
| Увеличение дебиторской задолженности | 200 000,00р. |
| Увеличение товарно-материальных запасов | 600 000,00р. |
| Увеличение кредиторской задолженности | 400 000,00р. |
| Изменение других активов | 200 000,00р. |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | 230 495 000,00р. |
| Денежные потоки от инвестиционной деятельности | |
| Капитальные затраты | 800 000,00р. |
| Покупка ценных бумаг | 500 000,00р. |
| Другое | 100 000,00р. |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | 1 400 000,00р. |
| Денежные потоки от финансовой деятельности | |
| Чистое увеличение долгосрочных займов | 3 000 000,00р. |
| Выплаченные дивиденды | 1 000 000,00р. |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | 4 000 000,00р. |
| Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств | 235 895 000,00р. |
| Денежные средства в начале плана | 1 000 000,00р. |
| Денежные средства в конце плана | 35 000 000,00р. |
Анализ безубыточности
Компания Медтех провела анализ безубыточности своей деятельности с учетом полного заполнения штатов и стоимости аренды и расширения цеха. расходы на зарплату в конце 2009 года составят 400 тыс. руб. Штат компании будет состоять из 23 работников. В переменные и фиксированные затраты включены затраты на оплату юридических услуг, а также необходимость выплачивать кредит.
Средняя стоимость устройства Visi-Band, на основе которого разработан план продаж, составляет 10 000 руб. Для дистрибьюторов устанавливается 30%‑ная скидка. Стоимость одного устройства Visi-Gator составит 25 000 руб. Одноразовая система для откачки жидкости и орошения тканей равна 10 000 руб. Следует отметить, что предлагаемые цены являются розничными.
Себестоимость одного устройства Visi-Band составляет 5 000 руб. За год планируется выпустить более 5 000 таких инструментов.
Предполагаемый объем прямых поставок в Европу составит 3 000 штук, что составит 30 млн руб. Весьма вероятны поставки в США и Азию, которые могут достичь 1 500 штук.
Результаты анализа обеспечивающие безубыточности приведены в табл. 10.
Таблица 10. Анализ безубыточности
| Анализ безубыточности | |
| Безубыточный объем продаж, шт. | 1 000 |
| Безубыточный объем продаж, руб. | 10 000 000р. |
| Предположения: | |
| Отпускная цена | 10 000,00р. |
| Переменные затраты | 5 000,00р. |
| Фиксированные затраты | 5 000 000,00р. |
Финансовые показатели
Финансовые показатели перечислены в табл. 11
Таблица 1.11. Основные показатели
| Название | Как считать | Результат |
| Рентабельность собственного капитала | Чистая прибыль/Общий капитал акционеров | 5872,44% |
| Рентабельность продаж | Чистая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 57,13% |
| Рентабельность активов | Рентабельность продаж Х Оборачиваемость активов ИЛИ Чистая прибыль/Общие активы | 557,90% |
| Валовая маржа | Валовая прибыль/Чистая выручка от реализации продукции | 82,50% |
| Оборачиваемость товарно-материальных запасов | Себестоимость реализованной продукции/Товарно-материальные запасы на конец года | 30,08 |
| Средний период инкассирования | (Дебиторская задолженность/Чистая выручка от реализации продукции)*365 | 0,59 |
| Оборачиваемость кредиторской задолженности | (Кредиторская задолженность/Себестоимость реализованной продукции)*365 | 4,68 |
| Оборачиваемость основных активов | Чистая выручка от реализации продукции/Чистая недвижимость и оборудование | 250,56 |
| Отношение задолженности к активам | Суммарные обязательства/Общие активы | 3,41% |
| Коэффициент текущей ликвидности | Общие текущие активы/Общие текущие обязательства | 17,87 |
| Коэффициент мгновенной ликвидности (“кислотный тест”) | (Общие текущие активы - Товарно-материальные запасы)/Общие текущие обязательства | 17,17 |