Одним из условий перехода на следующий этап по программе “Старт” является привлечение внебюджетных средств на реализацию проекта в объеме не меньшем, чем запрашиваемые средства Фонда.
На втором этапе возможен только следующий вариант софинансирования проекта:
- привлечение внебюджетных инвестиций (вариант - инвестирование).
На третьем этапе возможны следующие варианты софинансирования проекта предприятием:
- привлечение внебюджетных инвестиций (вариант - инвестирование);
- привлечение собственных средств предприятия (вариант – саморазвитие).
Вариант - саморазвития подразумевает, что предприятие считает нецелесообразным в дальнейшем развиваться за счёт привлечения средств инвестора и сумело в течение предыдущего этапа Программы реализовать своей продукции (услуг) в объеме не менее суммы полученных средств Фонда за два предыдущих этапа реализации проекта.
Плановая годовая выручка при реализации проекта на данном этапе должна составить не менее суммы полученных средств Фонда и средств внебюджетного финансирования за все три этапа реализации проекта. В составе заявке по данному варианту необходимо представить протокол собрания учредителей или акционеров предприятия, в котором надо указать на достижение каких целей вкладываются собственные средства предприятия, и представить в виде приложений к протоколу календарный план и смету расходования этих средств.
Вариант – инвестирование относится к ситуации, когда предприятие привлекает для реализации проекта не собственные средства, а средства внебюджетного инвестора. Под инвестициями понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли. Инвестор – это не покупатель вашей продукции, не заказчик, которому вы потом передадите разработанную на его деньги (а также деньги Фонда) техническую документацию или исключительные права на разработку. Это может быть любое физическое или юридическое лицо, в том числе иностранное, финансово участвующее в развитии вашего проекта. Это может быть бизнес-ангел, любая финансовая структура и любое предприятие (производственное, торговое и т.д.).
Можно выделить две степени участия инвестора в проекте и соответственно два варианта инвестирования. Активная степень участия в проекте подразумевает участие инвестора в капитале той организации, которая осуществляет проект, он хочет не только вложить деньги, но и участвовать в его осуществлении и иметь определенный контроль за деятельностью фирмы. В этом случае он становится участником фирмы (приобретает долю в уставном капитале или вносит вклад в уставной капитал, вследствие чего происходит увеличение уставного капитала). Если инвестор избирает пассивную степень участия в проекте, он может просто перечислить денежные средства по договору займа и в дальнейшем получать проценты по займу, в качестве инвестиций могут также рассматриваться банковские кредиты. Одним из способов привлечения инвестиций является также заключение между фирмой и инвестором договора о совместной деятельности, который в Гражданском кодексе РФ называется также договором простого товарищества.
Рассмотрим эти способы подробнее:
- приобретение доли в уставном капитале
В данном случае инвестор и участник (участники) общества заключают договор купли-продажи, по которому инвестор приобретает, а участник (участники) общества передают на возмездной основе часть доли уставного капитала общества. Необходимо помнить, что в документах должно быть отражено на достижение каких целей будут использованы полученные от инвестора денежные средства.
- увеличение Уставного капитала
Увеличить уставной капитал можно двумя способами. Во-первых, внести дополнительные вклады могут участники общества. Во-вторых, можно привлечь инвесторов со стороны. Отметим, что при увеличении уставного капитала организация должна сверить его с величиной чистых активов. Напомним, что чистые активы – это балансовая стоимость всего имущества общества, уменьшенная на сумму его обязательств. Если по итогам финансового года стоимость чистых активов окажется меньше стоимости уставного капитала, его придется снизить до величины чистых активов. Процедура увеличения уставного капитала предусматривает внесение изменений в учредительные документы, перерегистрация Устава и собственно банковская операция.
- договор о совместной деятельности
Правовое регулирование вопросов по совместной деятельности закреплено гл.55 ГК РФ. Гражданский кодекс называет договор о совместной деятельности договором простого товарищества.
По договору простого товарищества (договор о совместной деятельности) двое или несколько лиц (товарищей) обязуются соединить свои вклады и совместно действовать без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной, не противоречащей закону цели (ст.1041 ГК РФ).
Что может быть вкладом в совместную деятельность? Все, что вносится в общее дело: это могут быть деньги, основные средства, нематериальные активы, профессиональные и иные знания, навыки и умения и даже деловые связи. При этом вклады предполагаются равными по стоимости, если иное не вытекает из договора. Денежная оценка вклада производится сторонами договора по взаимному соглашению. Таковы положения ст.1042 ГК РФ. Один из участников договора берет на себя обязанность по ведению общих дел от имени всех товарищей. Его полномочия должны быть подтверждены доверенностью, выданной остальными товарищами, или договором, совершенным в письменной форме (ст.1044 ГК РФ). Бухгалтерский учет имущества простого товарищества ведется обособленно от имущества и обязательств товарища, ведущего общие дела.
- банковский кредит
Кредит рассматривается Фондом как инвестиции, если он предоставлен на срок не менее 3 лет.
- договор займа
Займ может рассматриваться как инвестиции при его возврате не менее чем через 3 года. В данном случае он может быть и беспроцентный. Необходимо только помнить, если фирма получает беспроцентный заем, это обязательно должно быть отражено в договоре, иначе придется платить проценты по ставке рефинансирования Банка России.
Одним из способов инвестирования также может быть привлечение собственных средств учредителей, в том числе из дивидендов, полученных учредителями из прибыли фирмы. Если деньги поступили от учредителя, доля которого в уставном капитале превышает 50%, их не надо включать в доходы, учитываемые при расчете налогооблагаемой прибыли или единого налога, если фирма работает по упрощенной системе налогооблажения.
У каждого из них есть свои плюсы и минусы, какой из них выбрать решать вам. Может быть наиболее выгодным для вас может оказаться комбинирование сразу нескольких способов.
Если инвестиции будут предоставлены не денежными средствами, а в виде помещений, оборудования, имущества и т. п., фирма должна подтвердить их реальную рыночную стоимость предоставлением соответствующих документов. Например, если инвестор передает в качестве инвестиций помещение или оборудование, которые он приобрел (построил, изготовил) за полгода – год до этого и имеет все необходимые документы, которые подтверждают рыночную цену помещения или оборудования. Если переданное имущество приобреталось инвестором давно, определение его сегодняшней рыночной стоимости создает фирме почти непреодолимые проблемы.
В представленном договоре с инвестором надо указать на достижение каких целей Вам предоставляются денежные средства и представить в виде приложений к договору календарный план и смету расходования средств инвестора.
Календарный план и смета затрат внебюджетных инвестиций или собственных средств предприятия сохраняет структуру календарного плана и сметы выполнения работ за счет средств Фонда, но средства затрачиваются по собственному усмотрению, исходя из выбранной предприятием наиболее успешной стратегии по коммерциализации проекта, в том числе на следующие технологические и организационные инновации в промышленности и сфере услуг:
1. Исследования и разработки
2. Приобретение машин и оборудования
3. Приобретение новых технологий
4. Приобретение прав на патенты, лицензии
5. Приобретение программных средств
6. Производственное проектирование
7. Обучение и подготовка персонала
8. Маркетинговые исследования
9. Реализация новой или значительно измененной корпоративной стратегии
10. Внедрение современных методов управления на основе информационных технологий
11. Внедрение новых или значительно измененных организационных структур
12. Нововведения в использовании сменного режима рабочего времени
13. Применение современных систем контроля качества, сертификации продукции
14. Разработка новых или значительно измененных методов и приемов организации труда
15. Внедрение современных систем логистики и поставок сырья, материалов, комплектующих
16. Создание специализированных подразделений по проведению исследований и разработок, практической реализации научно-технических достижений
17. Организация и совершенствование маркетинговой службы.