Показатели деловой активности характеризуют результаты и степень интенсивности текущей основной производственной деятельности, эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Они рассчитываются в оборотах за период и в количестве дней, на которые активы отвлечены в оборот. Для расчета показателя в днях количество дней в периоде делится на коэффициент в оборотах.
Расчет оборачиваемости каких-либо активов проводится путем деления выручки предприятии за период на среднюю величину стоимости данных активов за указанный период. Поскольку выручка предприятия формируется нарастающим итогом в течение года, а стоимость актива представляет собой моментный показатель (т.е. показатель на дату составления бухгалтерского баланса), сравнение показателей оборачиваемости за разные промежутки времени (например, год и первый квартал) является некорректным. В связи с этим, анализируются показатели оборачиваемости на основе годовых данных СПК (колхоз) имени Ленина за 2002-2004 г.
Для удобства расчетов показателей деловой активности СПК имени Ленина для начала сведем необходимые сведения в таблицы, используя данные бухгалтерской отчетности СПК имени Ленина. [Приложения 1-6]
Таблица 2 Структура показателей, необходимых для расчета коэффициентов деловой активности.
| Показатели | Условное обозначение | Источник информации или алгоритм расчета | Среднегодовая величина [(на начало года + на конец года) / 2] | ||
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс.руб. | ВР | Стр. 010 | |||
| Число дней в году | Д | ||||
| Однодневный оборот по реализации, тыс.руб. | ВРдн | ВР/Д | 61,8 | 91,62 | |
| Стоимость основных средств | ОС | Стр. 120 ф.№1 | 51775,5 | ||
| Стоимость активов, тыс.руб. | А | Стр. 300 или 700 ф.№1 | |||
| Стоимость оборотных активов, тыс.руб., в том числе | ОА | Стр. 290 ф.№1 | 34973,5 | 38027,5 | |
| Запасы | Азап | Стр. 210 ф.№1 | |||
| Дебиторск. задолженность | Адеб.з | Стр. 230+240 ф.№1 | 2866,5 | ||
| Кредиторск. задолженность | Окред.з | Стр. 620 ф.№1 | 5227,5 | 3238,5 |
|
|
Таблица 3 Расчет и динамика показателей деловой активности СПК имени Ленина
| Показатели | Условное обозначение | Источник информации или алгоритм расчета | к 2002 (+,-) | 2004 к 2005 (+,-) | |||
| Коэффициент оборачиваемости: | |||||||
| - Активов | nA | ВР/А | 0,24 | 0,36 | +0,12 | 0,31 | -0,05 |
| фондоотдача | Nфо | ВР/ОС | 0,39 | 0,59 | +0,2 | 0,54 | -0,05 |
| - Оборотных средств (активов) | nAоб | ВР/ОА | 0,66 | 0,96 | +0,3 | 0,74 | -0,22 |
| - Запасов | nAзап | ВР/ Азап | 0,72 | 1,05 | +0,33 | 0,81 | -0,24 |
| - Дебиторской задолженности (средств в расчетах) | nAдеб.з | ВР/ Адеб.з | 24,6 | 20,63 | -3,97 | 9,8 | -10,83 |
| - Кредиторской задолженности | nAкред.з | ВР/ Окред.з | 3,6 | 6,39 | +2,79 | 8,7 | +2,31 |
| Продолжительность оборота, дни | |||||||
| - Активов | Доб.А | Д/ nA | -507 | 1177,4 | +164,4 | ||
| - Оборотных средств (активов) | Доб.Аоб | Д/ nAоб | -173 | 493,2 | +113,2 | ||
| - Запасов | Доб.Азап | Д/ nAзап | 347,6 | -159,4 | 450,6 | +103 | |
| - Дебиторской задолженности (средств в расчетах) | Доб.Адеб | Д/ nAдеб.з | 14,8 | 17,7 | +2,9 | 37,2 | +19,5 |
| - Кредиторской задолженности | Доб.Акред | Д/ nAкред.з | 101,4 | 57,1 | -44,3 | 41,95 | -15,15 |
| Продолжительность операционного цикла | Доб.опер.ц | Доб.Азап+ Доб.Адеб | 521,8 | 365,3 | -156,5 | 487,8 | +122,5 |
| Продолжительность финансового цикла | Доб.фин.ц. | Доб.опер.ц- Доб.Акред | 420,4 | 308,2 | -112,2 | 445,8 | +137,6 |
|
|
Коэффициент фондоотдачи основных средств характеризует эффективность их использования, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств, то есть, сколько рублей выручки от реализации приходится на рубль основных средств.
Фондоотдача основных средств на 31.12.2003 г. составила 59 коп. по сравнению с 39 коп в 2002 году, то есть повысилась на 20 копеек, но уже в 2004 году уменьшилась на 5 копеек. Снижение фондоотдачи произошло вследствие увеличения стоимости основных средств предприятия в результате проведенной переоценки.
Оборачиваемость оборотных средств или скорость их оборота – важнейший показатель эффективности хозяйствования, деловой активности, организации. Коэффициент характеризует эффективность использования предприятием всех оборотных активов, независимо от источников их привлечения, и показывает сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица оборотных активов. Таблица 3 показывает незначительные колебания оборачиваемости оборотных активов предприятия в 2002-2004 г. (от 0,66 в 2002 г. до 0,96 в 2003 г. и 0,74 в 2004 году). Увеличение оборачиваемости оборотных активов по итогам 2003 г. связано с увеличением выручки от реализации, уменьшение оборачиваемости оборотных активов в 2004 году связан с уменьшением выручки от реализации. Срок оборота оборотных активов в 2003 году значительно снизился по сравнению с показателем 2002 г., но в 2004 году опять повысился.
Оборачиваемость товарно-материальных запасов показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Коэффициент показывает скорость, с которой запасы переходят в разряд дебиторской задолженности в результате продажи готовой продукции. В 2003 году скорость такого перехода была выше чем в 2002 году и в 2004 году. В 2004 году скорость такого перехода была чуть-чуть выше значения показателя 2002 года. Это объясняется тем, что в 2004 году на складе имелись запасы устаревшей готовой продукции. (Медленная оборачиваемость запасов указывает на наличие устаревших запасов).
|
|
Если это не устаревшие запасы, которые нужно списывать, данный факт в условиях инфляции может положительно повлиять на деятельность предприятия (цены текущего года значительно выше прошлого, значит, предприятие получает дополнительную прибыль за счет снижения себестоимости продукции). Высокая скорость оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но может быть сигналом скорого истощения ресурсов (может быть, связана с их дефицитом). Она влияет на общую оборачиваемость оборотных активов. Таким образом, если в 2002 г. средства предприятия были "заморожены" в товарно-материальных запасах 507 дней, то по итогам 2003 г. – 347,6 дней. Это говорит о повышении эффективности продаж готовой продукции, которая в 2004 году опять значительно снизилась до 493 дней. Незначительная оборачиваемость запасов в данном случае связана со спецификой деятельности предприятия (растениеводство и животноводство).
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает скорость ее оборота. С каждым годом её скорость уменьшается: если в 2002 году она составляла 24,6, то в 2003 году – 20,63, а в 2004 году – уже -9,8. Срок оборота дебиторской задолженности показывает, за сколько дней в среднем происходит погашение задолженности. На конец 2003 г. срок оборота дебиторской задолженности составлял 17,7 дня. Данный показатель увеличился почти на три дня по сравнению с 2002 г., а в 2004 году он увеличился до 37 дней, что очень негативно характеризует деятельность предприятия.
Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации, и показывает средний срок погашения кредиторской задолженности, то есть время, в течение которого счета кредиторов остаются неоплаченными. Для оцениваемого предприятия срок оборачиваемости кредиторской задолженности изменился достаточно высоко: с 101 дня в 2002 году до 42 дней в 2004 году. Это связано со значительным уменьшением величины кредиторской задолженности: с 6262 тыс. руб. в 2002 году до 3238,5 тыс. руб. в 2004 году.
Операционный цикл определяет, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия; иначе говоря, в течение какого периода денежные средства омертвлены в материально-производственных запасах и дебиторской задолженности. Операционный цикл начинается с момента поступления материалов на склад предприятия, а заканчивается в момент отгрузки покупателю продукции, которая была изготовлена из данных материалов. Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция. Продолжительность операционного цикла оцениваемого предприятия на 31.12.2003 г. сократилась на 156,5 дней по сравнению со значением показателя за 2002 г. и составила 365 дней, а в 2004 году – 488 дней. Необходимо отметить, что указанная продолжительность операционного цикла очень значительна для предприятия, занимающегося производством сельскохозяйственной продукции.
Анализ коэффициентов оборачиваемости позволяет сделать вывод, что за 2002-2004 гг. период наметившаяся в 2003 году тенденция улучшения деловой активности предприятия в 2004 году опять пошла на спад, что отрицательно сказалось на рентабельности производственной деятельности
Заключение
В условиях рыночной экономики усиливается возможность и значение исчисления и анализа частных показателей оборачиваемости, то есть оборачиваемости по отдельным элементам активов предприятия. Это связано с тем что скорость оборота средств предприятия в значительной мере характеризует деловую активность организации. Наиболее важными частными показателями представляются такие как оборачиваемость средств, вложенных в производственные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, товары. Чем выше скорость реализации запасов, тем более ликвидной становится структура баланса. Положительно влияет на деловую активность предприятия сокращение среднего срока погашения как дебиторской задолженности за товары, работы, услуги, так и кредиторской задолженности.
В результате такого анализа выявляется, какое количество оборотов совершил в течение аналогичного периода капитал, вложенный в ту или иную материально-вещественную форму, то есть сколько раз он возмещался предприятию при реализации товаров, продукции, работ и услуг, на основании чего можно сделать логичный вывод о рентабельности производства.
Анализ исчисленных показателей деловой активности СПК имени Ленина свидетельствует о значительном увеличении продолжительности оборота по всем изучаемым позициям, что свидетельствует о снижении деловой активности организации. К тому же, даже несмотря на цикличность производства, из расчетов видно, насколько высока продолжительность операционного и финансового циклов, что также характеризует деловую активность предприятия как очень низкую.
Очевидно, что руководство СПК имени Ленина должно изменить политику управления предприятием. Особое внимание необходимо уделить организации сбыта готовой продукции, так как времена централизованных заказов на сельхозпродукцию со стороны государства давно прошли и в настоящее время сельскохозяйственные организации самостоятельно занимаются поиском покупателей и заказчиков на свою продукцию.
Список использованной литературы
1. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. – М.: Омега – Л. 2004.
2. Аудит. Учебник для вузов / Под ред. проф. В.И. Подольского, 3-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.3. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. - 5-е изд., доп. и перераб. - М.: Финансы и статистика, 2004.4. Барнгольц С.Б., Мельник М.В. Методология экономического анализа деятельности хозяйствующих субъектов. – М.: Финансы и статистика, 2003.5. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. К.: Ника-центр, 2004Бухгалтерский учет. Учебник / Под ред. П. С. Безруких. 2-е изд., перераб. и доп. М.: "Бухгалтерский учет", 2003.
6. Вахрушина М.А. Управленческий анализ: Пер. с нем. / Под ред. и с предисл. М.Л. Лукашевича и Е.Н. Тихоненковой. – М.: Финансы и статистика, 20047. Данилевский Ю.А., Шапигузов С.М., Ремизов Н.А., Старовойтова Е.В. Аудит: учебное пособие. – М.: ИПК ФБК-Пресс, 2003.8. Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика // Под ред. Л.Т. Гиляровской. - М.: Финансы и статистика, 2003.9. Ефимова О.В. Финансовый анализ.. 4-е изд., перераб. и дополн. - М.:Бухгалтерский учет, 2003.10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2005.11. Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М.: Финансы и статистика, 2003.
12. Ковалев В. В. Практикум по финансовому менеджменту. Конспект лекций с задачами. М.: Финансы и статистика, 2003.
13. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: Финансы и статистика, 2001.
14. Ковалев В. В., Уланов В. А. Курс финансовых вычислений. М.: Финансы и статистика, 1999.
15. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учёт. - М.: Инфра-М, 2000.16. Ли Ч., Финнерти Дж. Финансы корпораций: теория, методы и практика: Пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.
17. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьяков В.Г. Теория экономического анализа / Под ред. Н.П. Любушина. – М.: Юристъ, 2002.18. План счетов бухгалтерского учета и Инструкция по его применению. М.: Информационное агентство ИПБ-БИНФА, 2005.
19. Родионов Н. В., Радионова С. П. Основы финансового анализа: Математические методы. Системный подход. СПб.: "Альфа", 2003.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд.,перераб. и доп. – Минск: ООО "Новое знание", 2003.21. Соколов Я.В. Основы теории бухгалтерского учёта. - М.: Финансы и статистика, 2000.22. Соколова Г.Н. Информационные технологии экономического анализа. – М.: "Экзамен", 2002.23. Хефлерт Э. Техника финансового анализа. 10-е изд. СПб.: Питер, 2003.24. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: ИНФРА-М, 2002.25. Шиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России. – М.: Изд. "Дело и сервис", 2003.26. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 2003.