Ликвидность баланса предприятия – способность компании с помощью своих активов покрывать обязательства перед кредиторами. Ликвидность баланса является одним из важнейших финансовых показателей предприятия и напрямую определяет степень платежеспособности и уровень финансовой устойчивости. Чем выше ликвидность баланса, тем больше скорость погашения задолженностей предприятия. Низкая ликвидность баланса – это первый признак риска банкротства.
Анализ ликвидности баланса представляет собой группировку всех активов и пассивов предприятия. Так активы ранжируются по степени их реализуемости, т.е. чем больше ликвидность актива, тем выше его скорость трансформации в денежные средства. Сами денежные средства обладают максимальной степенью ликвидности. Пассивы предприятия ранжируются по степени срочности погашения. В таблице ниже представлена группировка активов и пассивов предприятия. Баланс считается ликвидным, если:
· А1>А1
· А2>П2
· А3>П3
· А4<П4
Анализ ликвидности предприятия представлен в Таблице 9.
Таблица 9
Анализ ликвидности баланса предприятия
| Актив | 2017, тыс. руб. | 2018, тыс. руб. | Пассив | 2017, тыс. руб. | 2018, тыс. руб. | Платежный излишек, тыс. руб. | |
| Наиболее ликвидные активы | Наиболее срочные обязательства | ||||||
| Быстрореализуемые активы | Краткосрочные пассивы | -11842610 | |||||
| Медленнореализуемые активы | Долгосрочные пассивы | -14469891 | -6131657 | ||||
| Труднореализуемые активы | Постоянные пассивы | -29240446 | |||||
| Баланс | Баланс |
Таким образом, за 2017 год соотношение активов и пассивов было следующим:
А1>П; А2>П2; А3<П3; А4<П4
В 2017 не соблюдается только 3 неравенство, что говорит о баланс не является абсолютно ликвидным.
Так, у предприятия достаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, о чем говорит выполнение неравенства А1>П1.
Выполнение неравенства А2>П2, говорит о том, что быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.
Невыполнение неравенства А3 > П3, показывает, что у организации будут проблемы с платежеспособностью на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.
Условие А4>П4 в 2017 году также соблюдалось.
В 2018 году наблюдается следующее соотношение активов и пассив
А1>П1; А2<П2; А3<П3; А4>П4
В 2018 происходит ухудшение ликвидности баланса. с Наблюдается соблюдение только 1 неравенства - у предприятия достаточно абсолютно ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.
Неравенство А2<П2 не соблюдается, что говорит о недостаточности быстро реализуемых активов для покрытия краткосрочных пассивов. Также не соблюдается неравенство А3<П3.
Все это привело к невыполнению неравенства А4>П4.
Данная ситуация говорит о несоблюдении минимального условия финансовой устойчивости, т.к. предприятии не обеспечено собственными оборотными средствами в 2018 г.
Дальнейший анализ ликвидности предприятия требует расчета и анализа показателей ликвидности и платежеспособности предприятия, который приведен в Таблице 10.
Расчет и анализ показателей ликвидности и платежеспособности предприятия
| Показатели | 2017, тыс. руб. | 2018, тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста % | |
| I. Исходные данные | |||||
| Денежные средства | -21722665 | 0,36 | |||
| Дебиторская задолженность | -10019037 | 0,89 | |||
| Краткосрочные обязательства | 1,09 | ||||
| Оборотные средства | -29182262 | 0,78 | |||
| Запасы | 1,30 | ||||
| Продолжение таблицы 10 | |||||
| Собственные оборотные средства | -5602663 | -34843109 | -0,19 | ||
| Собственные средства | -18515172 | 0,77 | |||
| Источники покрытия запасов | -35811000 | 0,05 | |||
| II. Расчетные показатели | |||||
| № | Наименование показателя | Ограничение | Абсолютное отклонение | ||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | больше или равно 0,2-0,4 | 0,36 | 0,12 | -0,24 | |
| Коэффициент критической или быстрой ликвидности | В России более или равно 0,8-0,9 | 1,33 | 0,91 | -0,42 | |
| Коэффициент текущей ликвидности | Больше или равно 1,0-2,0 | 1,4 | 1,0 | -0,40 | |
| Ликвидность товарно-материальных ценностей | Больше или равно 0,5-0,7 | 0,08 | 0,09 | 0,01 | |
| Маневренность собственных оборотных средств | 0,-1,0 | 0,37 | -0,09 | -0,46 | |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | Больше или равно 0,1 | 0,22 | -0,05 | -0,27 | |
| Доля запасов в оборотных средствах | 0,06 | 0,09 | 0,04 | ||
| Коэффициент покрытия запасов | Больше или равно 1,0-2,0 | 3,87 | -0,57 | -4,44 | |
| Коэффициент утраты платежеспособности предприятия | Больше или равно 1,0 | 0,46 |
Данные таблицы 10 показываю, что в 2018 г. происходит снижение коэффициента абсолютной ликвидности с 0,36 до 0,12, а это значит, что к концу анализируемого периода предприятие могло за счет абсолютно ликвидных активов погасить только 12% краткосрочных обязательств, что ниже нормативного значения.
Коэффициент критической ликвидности, несмотря на снижения с 1,33 до 0,91, не опустился ниже границ нормативного значения. Также происходит и снижение текущего коэффициента ликвидности с 1,4 до 1, что также не ниже границ нормативного значения.
Доля запасов в оборотных средствах, несмотря на увеличение, к концу анализируемого периода составила лишь 9%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами в 2017 году составил 0,22 а в 2018 году принял отрицательное значение (-0,05), что не соответствует нормативному значению и было вызвано отсутствием у предприятия собственных оборотных средств.
Предприятие может утратить свою платежеспособность в ближайшие 3 месяца, т.к. значение коэффициента ниже нормативного.
Таким образом, анализ платежеспособности и ликвидности показал, что к концу анализируемого периода у предприятия отсутствуют собственные оборотные средства, баланс предприятия становится абсолютно неликвидным. Таким, образом, предприятию необходимо принять меры по повышению платежеспособности и ликвидности. Это можно достичь путем:
- увеличения величины собственного капитала за счет привлечения дополнительных вкладов собственников и за счет получения прибыли в планируемом периоде;
- сокращения кредиторской задолженности в планируемом периоде за счет реализации части запасов и дебиторской задолженности.