Финансовое состояние предприятий, его устойчивость во многом зависят от оптимальности структуры источников капитала (соотношения собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов предприятия и в первую очередь от соотношения основных и оборотных средств, а также от уравновешенности активов и пассивов предприятия по функциональному признаку.
Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.
С помощью абсолютных показателей определяется тип финансовой устойчивости. В ходе производственного процесса постоянно пополняются материальные запасы. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные источники. Достаточность источников для формирования материальных оборотных средств может характеризовать различные условия финансовой устойчивости. Типы финансовой устойчивости предприятия:
1. абсолютная финансовая устойчивость, при которой материальные оборотные средства формируются за счет собственных оборотных средств.
МЗ≤ СК-ВА
2. нормальная финансовая устойчивость, при которой материальные запасы формируются за счет чистых мобильных активов (собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов).
МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ
3. неустойчивое финансовое состояние – материальные запасы формируются за счет собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.
МЗ≤ СК - ВА + ДКЗ + ККЗ
В этой ситуации условие платежеспособности нарушается, но сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных оборотных средств.
|
|
4. кризисное финансовое состояние, при котором материальные запасы превышают величину источников их формирования.
МЗ > СК - ВА + ДКЗ + ККЗ
Относительные показатели финансовой устойчивости:
1. 
Рекомендованное значение коэффициента – не выше 1,5.
Также называются коэффициентами «финансового рычага»; позволяют определить степень использования в операциях компании собственного и заемного капиталов. Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации.
2. 
Рекомендованное значение коэффициента – не меньше 0,5.
Показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет собственных средств. С точки зрения кредиторов, уровень данного коэффициента обеспечивает гарантированное исполнение предприятием своих обязательств.
3. 
Рекомендованное значение коэффициента – не меньше 1.
Показывает ту часть активов, которая формируется за счет собственных средств.
4. 
Рекомендованное значение коэффициента – не меньше 0,7.
Показывает, какая часть имущества организации сформирована за счет перманентного капитала (капитала, приравненного к собственному).
5. Кфинансовой зависимости = 
Рекомендованное значение коэффициента – не больше 0,5.
Это обратный показатель коэффициенту финансовой независимости. Он показывает, какая сумма активов приходится на рубль собственных средств.
6. Кинвестирования = 
Рекомендованное значение коэффициента – не меньше 1.
|
|
Показывает, в какой степени внеоборотные активы покрываются собственным капиталом предприятия.
7. Кманевринности капитала = 
Рекомендованное значение коэффициента – не меньше 0,5.
Показывает какая часть СК находится в мобильной форме. Большое значение –означает большие вложения в оборотные средства.