Цель работы: рассмотрение понятия ликвидности бухгалтерского баланса проведение оценки ликвидного имущества на предприятии и сравнение фактического состояния предприятия с нормативным.
Ликвидность коммерческой организации является более узким по сравнению с ее платежеспособностью понятием и представляет собой способность коммерческой организации выполнять краткосрочные обязательства и осуществлять непредвиденные расходы.
Наряду с понятием ликвидности коммерческой организации существует понятие ликвидности ее бухгалтерского баланса. По отношению к бухгалтерскому балансу коммерческой организации ликвидность – это скорость реализации активов коммерческой организации с целью превращения их в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.
Платежными средствами для покрытия краткосрочных обязательств считаются оборотные активы, и для обеспечения ликвидности возникает необходимость в течение короткого времени превратить оборотные активы в денежные средства.
Бухгалтерский баланс предприятия, располагающего достаточными средствами, которые могут быть легко мобилизованы для покрытия краткосрочных обязательств, называется ликвидным, а бухгалтерский баланс предприятия, не располагающего такими средствами - неликвидным. Для оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса используются абсолютные и относительные показатели.
Абсолютный показатель оценки ликвидности предприятия – чистые оборотные активы. Чистые оборотные активы показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств, и рассчитываются по следующей формуле (4).
(4)
где ЧОА-читсые оборотные активы;
ОБА-оборотные активы;
КО-краткосрочные обязательства.
Рекомендуемое значение чистых оборотных активов - больше нуля, поскольку в самом общем случае у предприятия после погашения всех краткосрочных обязательств должны остаться оборотные средства для продолжения осуществления текущей деятельности.
Относительные показатели оценки ликвидности – коэффициенты абсолютной, быстрой и текущей ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно.
Коэффициент быстрой - ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия высоколиквидными активами (денежными средствами) и активами средней ликвидности (краткосрочными финансовыми вложениями и краткосрочной дебиторской задолженностью (до 12 месяцев)).
Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность краткосрочных обязательств предприятия всеми его оборотными активами.
Необходимо отметить, что для оценки ликвидности предприятия помимо коэффициентов абсолютной, быстрой и текущей ликвидности могут применяться так называемые промежуточные коэффициенты ликвидности, получаемые последовательной подстановкой в числитель элементов оборотных активов при сохранении краткосрочных обязательств в знаменателе.
Оценка ликвидности бухгалтерского баланса осуществляется путем перегруппировки активов по скорости их реализации (ликвидности) и пассивов по степени их срочности (погашаемости) с последующим их сравнением. При этом выделяются четыре группы активов и четыре группы пассивов.
Группы активов:
А1 - высоколиквидные активы (денежные средства);
А2 - активы средней скорости реализации (краткосрочные финансовые вложения, краткосрочная дебиторская задолженность (до 12 месяцев));
A3 - медленно реализуемые активы (запасы, долгосрочная дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев), НДС по приобретенным ценностям, прочие оборотные активы);
А4 - трудно реализуемые активы (внеоборотные активы).
Группы пассивов:
П1 - кредиторская задолженность;
П2 - остальные краткосрочные обязательства;
ПЗ - долгосрочные обязательства;
П4 - собственный капитал.
Сопряженные группы активов и пассивов сравниваются между собой с целью выявления платежных излишков и платежных недостатков по ним и отслеживания изменения структуры составных частей бухгалтерского баланса.
Рекомендуемые соотношения сопряженных групп активов и пассивов, характеризующие абсолютно ликвидный бухгалтерский баланс, следующие (5):
(5)
Следует подчеркнуть, что добиться абсолютно ликвидного баланса сложно, но возможно путем оптимизации основных финансовых потоков коммерческой организации, которые возникают между ней и кредиторами, инвесторами, покупателями, поставщиками, собственниками.
Анализ показателей оценки ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса ведется в динамике, в сопоставлении с рекомендуемыми значениями и соотношениями, с данными других предприятий. По итогам анализа делается вывод о степени ликвидности коммерческой организации и ее бухгалтерского баланса (абсолютная, нормальная, удовлетворительная, неудовлетворительная) и причинах ее изменения, а также об уровне финансового риска (в аспекте ликвидности): полное отсутствие, низкий, средний, высокий, - связанного с деятельностью данной коммерческой организации.
Практическая работа №3 состоит из четырех заданий, в результате решений которых студенту необходимо заполнить ПРИЛОЖЕНИЯ 5, 6 и 7, а так же сделать выводы.
Задание 1. По данным бухгалтерского баланса за два отчетных года (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) распределите все имущество предприятия с точки зрения ликвидности. Заполните ПРИЛОЖЕНИЕ 5. Сделайте выводы о динамике абсолютных показателей ликвидности активов предприятия.
Задание 2. По данным бухгалтерского баланса за два года (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) распределите все источники формирования средств предприятия (обязательств) с точки зрения срочности их погашения. Заполните ПРИЛОЖЕНИЕ 6. Сделайте выводы о динамике абсолютных показателей обязательств предприятия.
Задание 3. Используя заполненные аналитические таблицы заданий 1 и 2 и формулы соотношения активов по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности их погашения, установите ликвидность баланса предприятия.
Задание 4. По данным бухгалтерского баланса за два года (ПРИЛОЖЕНИЕ 1) рассчитайте относительные показатели ликвидности баланса предприятия. Заполните ПРИЛОЖЕНИЕ 7. Сделайте аналитические выводы.
ПРАКТИЧЕСКАЯ РАБОТА №4
«Оценка платежеспособности предприятия по данным