Продукт «Голос Блогосферы» - это лаконичная выжимка из интересных, на наш взгляд мнений, которые высказывают профессиональные участники рынка в Интернете: в блогах и на форумах.
После непродолжительной консолидации в середине месяца в районе отметки в 135 р., бумага уверенно пошла вверх к локальному максимуму в 145 р. Пока это сильное сопротивление, однако его прорыв даст возможность быкам двигаться к отметкам в 155 р, которая является максимумом текущего года. и 170 р. Последние торги бумага растет вдоль линии краткосрочного повышательного тренда, пока не сумев преодолеть его верхней границы. В то же время, нижняя граница также не была пробита. Мы не рекомендуем открывать позиции с начала торгов.
1. Покупка в зоне 141 р.,
2. Тейк-профит: зона 144 р. и выше. Для защиты прибыли целесообразно использование скользящих стопов,
3. Стоп-лосс: 138 р.
4. Сигнал действителен пока цена находится выше уровня 137 р.
| ЕЦБ раздал банкам кредитов на 489 млрд. евро
| Европейский центральный банк на аукционе по перераспределению финансовых средств предоставил банкам кредиты на сумму 489 млрд. евро. Аналитики, опрошенные агентством, в среднем прогнозировали, что регулятор даст банкам 293 млрд. евро.
Заемные средства выделены более чем на 3 года (1 134 дня) и должны быть возвращены 29 января 2015 года. ЕЦБ прокредитовал банки по фиксированной ставке (соответствует базовой учетной ставке, пониженной 8 декабря) в 1% годовых. 523 банка подали заявки на получение кредитных ресурсов.
Вчера же ЕЦБ провел еще один аукцион, на котором 72 банка получили 29.74 млрд. евро по фиксированной ставке в 1% годовых. Финансовые средства предоставлены на 98 дней и должны быть возвращены 29 марта 2012 года. Регулятор удовлетворил в полном объеме все поданные заявки.
Комментарий эксперта: новость в чем-то негативна, поскольку банки привлекли значительно больше, чем ожидали эксперты. Это может свидетельствовать о более сложном положении, чем считалось ранее. В то же время, банки смогут усилить покупки долгов еврозоны, смягчая кризис, однако не факт, что они будут это делать, равно, как и кредитовать реальный сектор.
|
| ФРС настаивает на «закручивании гаек» в банковском секторе
| Регулятор стремится заставить банки соответствовать более строгому стандарту управления рисками и контроля за принятием решений.
Совет управляющих Федеральной резервной системы (ФРС) выдвинул программу по ужесточению регулирования банковского рынке США. Пытаясь ликвидировать возможность возникновения катаклизмов в финансовом секторе, ФРС стремится заставить банки соответствовать более строгому стандарту управления рисками и контроля над принятием решений высшим руководством банков. Обнародованные предложения основываются на принятом в середине 2010 года Акте Додда-Франка, который призван реформировать Уолл-стрит и устранить причины финансового кризиса.
В частности, ФРС намерена ограничить возможности крупнейших банков страны кредитовать другие банки: предельная величина кредита будет ограничена. Будут ужесточены нормативы достаточности капитала, ликвидности, стресс-тестов, кредитных рисков и управления рисками.
Кредитные риски будут ограничиваться пороговыми показателями (в частности, уровнем достаточности капитала и результатами стресс-тестов). Те банки, которые не смогут соответствовать требованиям, буду вынуждены ограничить объемы продажи активов, перечисления средств и оплаты труда топ-менеджеров.
Выдвинутые ФРС нормативы распространяются на общенациональные банковские холдинговые компании США с консолидированными активами в размере от 50 млрд долларов, а также любую небанковскую финансовую компанию, которая может быть определена как системообразующая, говорится в сообщении. ФРС не обойдет стороной и финансовых гигантов за пределами США. Регулятор обещает обнародовать соответствующие предложения в ближайшем будущем.
Комментарий эксперта: чтобы увеличить уровень достаточности капитала банки будут вынуждены не только привлекать новый капитал, но и кардинально сократить выдачу кредитов, что, несомненно, будет способствовать сокращению экономического роста.
|
| Fitch подтвердило рейтинг Франции
| Международное рейтинговое агентство Fitch подтвердило высший кредитный рейтинг Франции – «ААА».
Однако специалисты Fitch заявляют об угрозе снижения рейтинга Франции в течение одного-двух лет. Вероятность такого развития событий превышает 50%, говорится в сообщении агентства.
В Fitch предупреждают, что рейтинг «ААА» долговых обязательств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) в большой степени зависит от высших рейтингов Франции и Германии. По прогнозам экспертов, рейтинг долговых обязательств EFSF может быть понижен, если в фонд не будут поступать новые вливания.
Сейчас высший рейтинг EFSF опирается на 726 млрд. евро безотзывных и безусловных гарантий, предоставляемых членами еврозоны, а также на консервативный подход фонда к управлению долгами и ликвидностью. Что касается доли Франции и Германии из представляемых гарантий стран зоны евро, то она составляет 369.5 млрд. евро из общей суммы в 451.5 млрд. евро.
16 декабря Fitch ухудшило прогноз по суверенному рейтингу Франции до «негативного». Кроме того, агентство сообщило, что в будущем помимо Франции со снижением кредитного рейтинга столкнутся еще 6 стран еврозоны: Бельгия, Испания, Италия, Словения, Кипр и Ирландия.
Пересмотр рейтингов семи перечисленных стан может быть завершен в январе 2012 года, отмечают в Fitch.
Комментарий эксперта: в то же время, опять фигурировали слухи о том, что кредитный рейтинг Франции может быть понижен, что стало причиной появления определенных комментариев от французских чиновников. В частности были сообщения, что Франция не располагает информацией по поводу понижения рейтинга страны.
|
| BNP Paribas снизил прогноз цен на золото на два года
| Банк BNP Paribas в среду заявил о снижении прогноза цен на золото в 2012 и 2013 годах, так как, по мнению его специалистов, драгметалл подвержен ценовой коррекции из-за неопределенности на мировых рынках.
BNP снизил прогноз на 2012 год до 1775 долларов за тройскую унцию с 2025 долларов, а на 2013 год - до 2150 долларов с 2280 долларов. При этом банк по-прежнему предсказывает, что золото обновит исторический максимум в эти два года.
В среду золото торговалось в районе 1628 долларов за унцию.
Банк также снизил прогнозы цен на серебро, платину и палладий. Новые прогнозы для серебра составили 35.75 доллара за унцию в 2012 году и 49.75 доллара - в 2013 году, для платины, соответственно, 1610 долларов и 2130 долларов и для палладия – 725 долларов и 1065 долларов.
«Углубление суверенного кризиса в Европе с середины года глубоко повлияло на отношение инвесторов к риску, вызвав широкомасштабную ликвидацию всех активов», - говорится в отчете BNP.
Комментарий эксперта: судя по всему, пересмотр прогнозов аналитиками BNP Paribas связан с укреплением курса доллара США, а также с сильным ростом волатильности на рынке драгметаллов в последнее время.
|
| Путин: власти РФ намерены поддерживать стабильный курс рубля и низкую инфляцию
| Власти РФ намерены и дальше предпринимать все усилия для обеспечения стабильного курса рубля, низкой инфляции и жесткой бюджетной дисциплины, а также гарантировать свободу движения капиталов, заявил в среду премьер-министр РФ Владимир Путин.
"Если говорить о "внешнем" контуре, о макроэкономике, то мы и дальше будем делать все необходимое для обеспечения стабильного курса рубля и низкой инфляции, что чрезвычайно важно для производственного бизнеса, поддерживать жесткую бюджетную дисциплину и гарантировать безусловную свободу движения капиталов", - сказал Путин, выступая на юбилейном съезде общероссийской общественной организации "Деловая Россия".
Комментарий эксперта: заявления В. Путина о стабильном рубле поддержали вчера российскую валюту. Против доллара США рубль прибавил примерно 0.7%, правда, это не очень помогло российским банкам, которые были явно не в фаворе на вчерашних торгах.
|
| Сбербанк надеется на рост прибыли в 2012 г. по сравнению с планом на 2011 г.
| Прибыль Сбербанка, крупнейшего российского банка, в 2012 году при благоприятных макроэкономических условиях превысит плановый показатель на текущий год на уровне 300-310 миллиардов рублей, сказал глава Сбербанка Герман Греф.
За 11 месяцев этого года Сбербанк уже заработал 297.6 миллиарда рублей чистой прибыли.
"Все будет зависеть от макроэкономических условий, если ситуация будет благоприятной, то мы надеемся на не меньшую цифру (чем в прогнозе на 2011 год - ред.). Мы к этому готовы", - сказал Греф в среду.
Он пояснил, что быстрого разрешения кризиса суверенных долгов в Европе ждать не приходится.
"Есть шанс, что США проползут с небольшим ростом (экономики)", - сказал глава Сбербанка, добавив, что существенным негативным фактором может стать замедление экономического роста в Китае.
Говоря о ситуации в России, Греф сказал, что аналитики банка сделали два базовых прогноза, один из которых предусматривает определенный рост цен на металлы до 2.3-2.4 тысячи долларов за тонну алюминия против нынешних 2 тысяч долларов.
"Остальное будет зависеть от того, насколько активно новое правительство и президент объявят и будут реализовывать экономические преобразования", - считает Греф. Он пояснил, что от этого будет зависеть и дальнейшее движение капитала в России и из нее.
"Сейчас загадывать что-либо тяжело, но мы считаем, что 3,5-4% роста ВВП - это вполне вероятный сценарий", - добавил он.
Греф сказал, что убежден в том, что нынешние методы управления, которыми пользовались еще в ХХ веке, себя исчерпали.
"Думаю, что наши власти способны изменить модель управления. Традиционные методы себя уже исчерпали", - заключил он.
Комментарий эксперта: новость позитивна для Сбербанка, однако, похоже, что сейчас это мало интересует инвесторов, т.к. внешние проблемы все же пересиливают.
|
| Продажи домов на вторичном рынке США в ноябре выросли, данные за 2007-2010 сильно снижены
| Продажи на вторичном рынке жилья в США в ноябре выросли до 4.42 млн домов в годовом исчислении, что на 4% м/м выше пересмотренных 4.25 млн в октябре, говорится в отчете Национальной ассоциации риэлторов.
 Аналитики прогнозировали повышение продаж на 2.2% с октябрьского уровня, по предварительным данным, составлявшего 4.97 млн домов до 5.5 млн домов.
При этом общие объемы продаж на вторичном рынке жилья США в 2007-2010 годах были пересмотрены в сторону понижения в среднем на 14%. В частности, согласно пересмотренным данным, в прошлом году в США новых владельцев обрели 4.19 млн домов, тогда как ранее сообщалось, что хозяев сменили 4.91 млн домов.
Своего пика этот рынок достиг в 2005 году, тогда было продано около 7.07 млн домов.
Продажи домов в 2007 году были пересмотрены в сторону понижения на 11%, а в 2008 и в 2009 годах - на 16%.
В то же время аналогичным изменениям подверглись данные об общем количестве домов на рынке, а статистика по средним ценам осталась в целом без изменений. Таким образом, обвал рынка вторичного жилья оказался более глубоким, чем предполагалось ранее.
Средняя цена продажи дома в США в ноябре снизилась на 3,5% относительно того же месяца 2010 года - до $164,2 тыс.
Количество выставленных на продажу домов в прошлом месяце составило 2.58 млн против пересмотренных 2.74 млн в октябре. При нынешних темпах продаж потребовалось бы 7 месяцев для того, чтобы полностью распродать их. В октябре для этого нужно было бы 7.7 месяца.
Такой рынок считается стабильным. По-видимому, близкие к минимуму ставки по кредитам и продолжающие падать цены наконец начали привлекать на рынок покупателей, отмечают экономисты. В то же время эксперты предостерегают от чрезмерного оптимизма по этому поводу: временный запрет на лишение прав собственности по просроченным закладным истекает, и рынок вскоре могут опять наводнить выставляемые банками на продажу конфискованные дома.
На долю вторичного рынка приходится около 10% рынка жилья в США.
Комментарий эксперта: пересмотр данных за прошлые годы дал основания для «видимого» восстановления рынка недвижимости, т.к. любое превышение прогнозов теперь будет смотреться более весомо по сравнению с кризисными месяцами. Но опасность, по-прежнему, представляет излишек конфиската.
|
| Сенат Нигерии проголосовал за отмену сделки по продаже РусАлу 77.5% Alscon
| Сенат Нигерии проголосовал за отмену ряда сделок по приватизации государственных компаний, включая продажу 77.5% акций алюминиевого завода Alscon РусАлу. Теперь решение сената должно быть одобрено президентом Нигерии Гудлаком Джонатаном.
Напомним, что в конце ноября специальный комитет по приватизации Сената Нигерии обнародовал отчет об итогах приватизации в стране. В этом отчете было указано на необходимость отмены продажи акций алюминиевого завода Alscon компании РусАл и повторного выставления завода на продажу. Согласно отчету, 77.5% акций Alscon было продано РусАлу за $250 млн, в то время, как оценочная стоимость завода составляет $3.2 млрд. Кроме того, в отчете нигерийского комитета говорится, что РусАл заплатил только $130 млн.
В ответ на это в РусАЛе заявили, что Alscon был приобретен в 2007 году в полном соответствии со всеми нормами международного и нигерийского права. Кроме того, на текущий момент уже реализована масштабная программа модернизации завода. В РусАле также подчеркнули, что при необходимости намерены защищать свои законные права в компетентных судебных инстанциях.
Проектная мощность завода составляет 193 тыс. тонн алюминия. Однако по итогам 2010 года компания произвела только 18 тыс. тонн алюминия. По предварительным оценкам, объемы производства в 2011 году остались на прошлогоднем уровне. По словам руководства РусАла, это произошло из-за постоянных перебоев с поставками газа.
Комментарий эксперта:в случае, если окончательное решение будет принято не в пользу РусАла, компания может потерять средства, вложенные в модернизацию завода, что негативно отразится на финансовых потоках компании.
|
| Капвложения Аэрофлота в 2012 году вырастут на треть
| Совет директоров Аэрофлота утвердил капитальные вложения компании на 2012 год в размере 3.170 млрд рублей, что на 31% выше прогнозируемого показателя 2011 года.
Группа "Аэрофлот" за 9 месяцев 2011 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 36,6% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года, до $383,7 млн. Выручка группы возросла на 24%, до $3 млрд 919,4 млн. Выручка от перевозок увеличилась на 19,6%, до $3,226 млрд. EBITDA за отчетный период увеличилась на 2%, до $653 млн.
Как сообщалось ранее, группа Аэрофлот за 9 месяцев 2011 года увеличила чистую прибыль по МСФО на 36.6% по сравнению с аналогичным периодом 2010 года до $383.7 млн. Выручка группы выросла на 24%, до $3.919 млрд. EBITDA за отчетный период выросла на 2%, до $653 млн.
Комментарий эксперта:сильные финансовые результаты позволяют увеличивать капитальные вложения Аэрофлота, что оказывает позитивное влияние на развитие компании в среднесрочной и долгосрочной перспективе и повышает инвестиционную привлекательность ее акций.
|
Долгосрочно: боковое движение
Среднесрочно: торговля в канале
Краткосрочно: боковое движение
Начиная с середины ноября, бумага снижалась по линии тренда. В конце месяца тренд пробивают, цена выходит выше 1700 р. и втягивается в боковик с поддержкой на уровне 1690 р. (нет на графике). В первых числах декабря бумага пробивает поддержку, которая становится сопротивлением, а поддержкой, в свою очередь, становится круглый уровень в 1600 р.
Примечание: под долгосрочной тенденцией мы понимаем тенденцию, существующую в течение года, среднесрочной – в течение квартала, краткосрочной – в течение последних 5 – 10 дней.
Идея для длинной позиции: