Тимирханова Л.М.
Методические рекомендации по выполнению контрольных работ по дисциплине: «Финансовые вычисления»
Для бакалавров дневного и заочного отделений по направлению «экономика»
Ижевск,2016
«УТВЕРЖДАЮ»
Зам. директора ИЭиУ
по учебно-методической работе
_____________ О.А. Воробьева
«» ________________ 2016 г.
Составитель:
доцент каф. ФиУ Тимирханова Л.М.
Протокол № 01 от «11 » января 2016.
Методические рекомендации обсуждены и одобрены на заседании кафедры финансов и учета
Зав. кафедрой С.Ф. Федулова
© Тимирханова Л.М., 2016
© ИЭиУ ФГБОУ ВПО «УдГУ», 2016
СОДЕРЖАНИЕ
1. Цели и задачи выполнения контрольной работы…………………….........4
2. Содержание контрольной работы……………………………………..........5
3. Требования по оформлению контрольной работы………………..……....10
4. Рекомендуемая литература……………………………………..…………...12
5. Приложения…………………………………………………………………..15
Цели выполнения контрольной работы
Выполнение контрольной работы по дисциплине «Финансовые вычисления» преследует следующие цели: закрепление теоретического материала по предмету, формирование основных навыков по методам финансовых вычислений для решения прикладных финансово-экономических задач.
В рамках изучения дисциплины «Финансовые вычисления» студент должен научиться использовать различные схемы начисления процентов, освоить методы оценки денежных потоков, учитывать инфляцию при обосновании выбора по вложению и инвестированию средств.При написании контрольной работы студент должен показать умение работать с литературой и закрепить навыки финансовых расчетов.
В результате основания данной дисциплины и выполнения контрольной работы у студента формируются следующие компетенции:
-способен на основе типовых методик и действующей нормативно-правовой базы рассчитать экономические и социально-экономические показатели, характеризующие деятельность хозяйствующих субъектов, (ПК-2);
-способен анализировать и интерпретировать финансовую, бухгалтерскую и иную информацию, содержащуюся в отчетности предприятий различных форм собственности, организаций, ведомств и использовать полученные сведения для принятия управленческих решений (ПК-7);
-способен анализировать и интерпретировать данные отечественной и зарубежной статистики о социально-экономических процессах и явлениях, выявлять тенденции изменения социально-экономических показателей (ПК-8).
Содержание контрольной работы
Контрольная работа включает несколько видов заданий:
- ответ на теоретический вопрос,
- решение типовых задач,
- оценка стоимости денежных средств с учетом инфляции на основе данных кредитной организации.
Теоретические вопросы
1. Простые проценты.
2. Сложные проценты.
3. Оценка переменного денежного потока.
4. Учет инфляции при дисконтировании денежных потоков.
5. Измерение доходности финансово-кредитных операций.
6. Оценка результативности простейшей финансовой сделки: процентная ставка, учетная ставка.
7. Операции наращения и дисконтирования.
8. Наращение простыми процентами: обыкновенные и точные проценты.
9. Переменные процентные ставки и реинвестирование.
10. Составление плана погашения кредита и правило "78"
11. Наращение сложными процентами. Множитель наращения и его экономический смысл.
12. Непрерывное наращение и дисконтирование. Сила роста.
13. Эквивалентность ставок. Использование принципа эквивалентности.
14. Виды денежных потоков и их оценка.
15. Будущая стоимость постоянного аннуитета. Коэффициент наращения аннуитета.
16. Приведенная стоимость постоянного аннуитета. Коэффициент дисконтирования аннуитета.
17. Бессрочный аннуитет. Использование в финансовых расчетах.
18. Погашение долгосрочных обязательств постоянными платежами.
19. Оценка инвестиций в ценные бумаги.
20. Рассмотрите схему погашения с равномерной амортизацией долга.
При написании ответа на поставленный вопрос необходимо использовать не менее 3 источников. Студент может использовать учебники, учебные пособия, монографии, статьи из периодических изданий.
Номер вопроса должен быть выбран в соответствии с порядковым номером в списке группы.
Задачи
При выборе варианта для решения задач студент должен вновь использовать свой порядковый номер в списке группы. В условии задач присутствуют такие обозначения как А, В, С, D, Е. При решении студент выбирает их численные значения из таблицы 1. Например, при выборе варианта 1 условие задачи 1 будет выглядеть так: Гражданин получил в долг 10 000 рублей на 5 лет. Ему необходимо вернуть долг и уплатить проценты, начисленные по ставке 10 %. Определите сумму, которую необходимо вернуть гражданину при использовании простых процентов, а также сумму процентов.
Условия задач
1. Гражданин получил в долг А рублей на срок В. Ему необходимо вернуть долг и проценты начисленные по ставке С%. Определите сумму, которую необходимо вернуть гражданину при использовании простых процентов (обыкновенные проценты с точным числом дней сделки), а также сумму процентов.
2. Вексель на сумму А рублей учитывается за В лет до погашения. Определите сумму, которую получит держатель векселя, а также сумму дисконта, если банк использует для учета сложную учетную ставку С%.
3. Определите срок накопления А рублей при условии, что вносятся В рублей С. Ставка сложных процентов составляет D с начислением С.
4. Гражданин получил кредит в банке на следующих условиях: сумма – А рублей, ставка сложных процентов в первые В год. составляет С%, в оставшиеся D – Е%. Определите сумму процентов, которые уплатит банку гражданин.
5. Гражданин занял А рублей на В лет. Необходимо возвращать ежегодными платежами по схеме постнумерандо. Определите сумму платежа, если используется ставка сложных процентов С%.
Таблица 1
| Номер в списке группы | Задача 1 | Задача 2 | Задача 3 | Задача 4 | Задача 5 | |
| 1,11 | А: | 10 000 | 50 000 | 130 000 | 10 000 | 200 000 |
| В: | ||||||
| С: | ежегодно | |||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 2,12 | А: | 15 000 | 70 000 | 65 000 | 20 000 | 250 000 |
| В: | ||||||
| С: | ежемесячно | |||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 3,13 | А: | 20 000 | 90 000 | 85 000 | 30 000 | 300 000 |
| В: | ||||||
| С: | ежеквартально | |||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| А: | ||||||
| 4,14 | А: | 25 000 | 100 000 | 200 000 | 40 000 | 1 000 000 |
| В: | ||||||
| С: | По полугодиям | |||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 5,15 | А: | 30 000 | 45 000 | 207 000 | 50 000 | 2 500 000 |
| В: | Получен кредит 10 января, возвращен 25 ноября текущего года. | один год 6 месяцев | ||||
| С: | 7,5 | Каждые два месяца | ||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 6,16 | А: | 35 000 | 55 000 | 200 000 | 60 000 | 3 000 000 |
| В: | Получен кредит 25 января, возвращен 5 ноября текущего года | |||||
| С: | 10,5 | По полугодиям | ||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 7,17 | А: | 40 000 | 65 000 | 130 000 | 70 000 | 12 000 000 |
| В: | Получен кредит 30 января, возвращен 10 ноября текущего года | |||||
| С: | 12,5 | ежегодно | ||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 8,18 | А: | 45 000 | 75 000 | 85 000 | 80 000 | 10 000 000 |
| В: | Получен кредит 20 января, возвращен 12 ноября текущего года | |||||
| С: | 13,5 | ежемесячно | ||||
| D: | ||||||
| Е: | ||||||
| 9,19 | А: | 50 000 | 85 000 | 10 000 000 | 90 000 | 500 000 |
| В: | Получен кредит 12 января, возвращен 17 ноября текущего года | 20 000 | ||||
| каждые три месяца | ||||||
| 8,5 |
Оценка стоимости денежных средств с учетом инфляции на основе данных кредитной организации.
Студенту необходимо в соответствии со своим номером в списке группы выбрать банк. Перечень банков представлен в Приложении 2. Затем он заходит на официальный сайт выбранного банка, например, ПАО «Сбербанк России» и выбирает вклады для частных клиентов https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/deposits.
Рис 1. Вклады для частных клиентов ПАО «Сбербанк»
Расчеты проводятся для четырех из предлагаемых вкладов. Характеристика вклада обязательна.*
*Студент должен указать название вклада, привести данные о ставках, сумме вклада и сроке вклада.
Рис 2. Условия вклада «Счастливый год» ПАО «Сбербанк»
Студент определяет сумму, срок вложения средств самостоятельно. Затем он оценивает привлекательность предлагаемых вкладов для физического лица, учитывая инфляцию. Способы оценки представлены в «Методических рекомендациях по проведению семинарских занятий по дисциплине «Финансовые вычисления»» (7). Сначала указывается формула, затем должен быть представлен расчет. По результатам вычислений студент оформляет вывод. Если наблюдается рост капитала, он характеризуете данный депозит как привлекательный, при эрозии капитала, отмечает невыгодность заключения данного депозитного договора. Ссылка дается на каждый вид вклада, как например, на вклад «Счастливый год» https://www.sberbank.ru/ru/person/contributions/deposits/happy_year
Для выполнения контрольной работы студенту потребуются темпы инфляции. Например, он можете воспользоваться прогнозными показателями, размещенными на сайтах Банка России, Министерства экономического развития РФ, ссылки указаны в списке рекомендуемых для написания работы источников.
Выбор темпов инфляции делается студентом самостоятельно, однако, возможно использование только прогнозных показателей. Например, студент выполняет работу в марте 2016 года. Он планирует заключить депозитный договор на 1 год. Ему необходимо учесть данные с апреля 2016 г. по март 2017 г. Ссылка на сайт, данные которого при выборе инфляции использовались, обязательна.
Требования по оформлению контрольной работы
Контрольная работа выполняется на одной стороне листа стандартного формата А4 через полтора межстрочных интервала. Рекомендуется использовать шрифт Times New Roman Cyr № 14. Поля: левое – не менее 30 мм, правое – не менее 10 мм, верхнее – не менее 20 мм, нижнее – не менее 20 мм.
Титульный лист и содержание включаются в общую нумерацию контрольной работы, но не нумеруются. Страницы контрольной работы следует нумеровать арабскими цифрами, соблюдая сквозную нумерацию по всему тексту работы. Номер страницы проставляется в правом верхнем углу без точки в конце.
Ссылки на использованную литературу даются в конце каждой страницы или в скобках после цитат и использованного материала в соответствии с ГОСТ. Допускается рукописное написание работы, но в этом случае студент должен обеспечить правильность правописания и разборчивость текста. Первый лист работы является титульным, на втором листе отражается содержание, на последнем – список литературы в алфавитном порядке.
Цифровой материал следует оформлять в виде таблиц. Таблицы также имеют сквозную нумерацию в пределах контрольной работы и нумеруются последовательно арабскими цифрами. Таблицу следует располагать в работе непосредственно после текста, в котором она упоминается впервые, или на следующей странице. На все таблицы должны иметься ссылки по тексту работы. Слово «Таблица» с порядковым номером (при этом знак № не ставится) располагают в верхнем правом углу над названием таблицы, которое располагают в следующей строке. При переносе таблицы на следующий лист в верхнем правом углу пишут «Продолжение табл. …».
Формулы нумеруют арабскими цифрами в пределах всей контрольной работы. Номер формулы указывается в крайнем правом положении в строке на уровне формулы в круглых скобках. Если в контрольной работе одна формула, ее не нумеруют. Пояснения значений символов и цифровых коэффициентов следует приводить непосредственно под формулой в той же последовательности, в какой они даны в формуле. Значение каждого символа и цифрового коэффициента следует приводить с новой строки. Первую строку пояснения начинают со слова «где» без двоеточия. Ссылки на формулы по тексту контрольной работы оформляют порядковым номером формулы в круглых скобках, например «… в формуле (5)». Формулы и уравнения следует выделять из основного текста свободными строками.
Ссылки на источники по тексту контрольной работы допускается приводить в подстрочном примечании (при использовании в тексте цитат или цифровых данных) или указывать порядковый номер по списку источников в квадратных скобках (при пересказе и критике отдельных работ).
Список использованных источников оформляется в порядке появления ссылок на них по тексту курсовой работы и нумеруется арабскими цифрами с точкой в конце.
Источники, включенные в список литературы, должны располагаться в следующем порядке:
· законодательные акты;
· постановления Правительства;
· нормативные документы;
· статистические материалы;
· научные и литературные источники в алфавитном порядке по фамилии авторов или названию книги.
Сведения о книгах (монографии, учебники, справочники и т.п.) должны включать: фамилию и инициалы автора (авторов), название книги, город, издательство, год издания, количество страниц. При наличии трех и более авторов допускается указывать фамилию и инициалы только первого из них и слова «и др.». Наименование места издания (город) необходимо приводить полностью в именительном падеже, допускается сокращение названия только двух городов – Москва (М.) и Санкт-Петербург (СПб.).
Сведения о статье из периодического издания должны включать фамилию и инициалы автора, заглавие статьи, наименование издания (журнала), наименование серии, год выпуска, том, номер издания (журнала), страницы, на которых помещена статья.
Приложения следует оформлять как продолжение контрольной работы на его последующих страницах, располагая приложения в порядке появления ссылок на них по тексту контрольной работы. Каждое приложение должно начинаться с новой страницы и иметь содержательный заголовок, напечатанный прописными буквами. В верхнем правом углу пишется слово «ПРИЛОЖЕНИЕ». Если приложений более одного, их следует нумеровать последовательно арабскими цифрами (символ № не ставится).
4.Рекомендуемая литература
Основная литература
1. Бабешко Л.О. Математическое моделирование финансовой деятельности: учебное пособие/ Л.О.Бабешко. – М.: Кнорус, 2011. – 224 с.
2. Юджин Бригхем, Майкл С. Эрхардт. Финансовый менеджмент.10-е изд. – СПб.: Питер, 2011, 960с. ISBN 978-5-94723-537-1
3. Брусов, П. Н. Финансовый менеджмент. Финансовое планирование: учеб. пособие по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. - М.: КноРус, 2012. - 226, [1] с.; 60х90/16. - (Для бакалавров). - Библиогр.: с. 224-226. - ISBN 978-5-406-01231-4.
4. Ефимова М.Р. Финансовые расчеты. Практикум: учебное пособие/ М.Р.Ефимова. – м.: КНОРУС, 2009. – 184с.
5. Касимов, Ю.Ф. Финансовая математика: учеб. для бакалавров экон. спец. / Ю. Ф. Касимов, Финансовый ун-т при Правительстве РФ. - 4-е изд., испр. и доп. - М.: Юрайт, 2012. - 335 с.: ил., табл.; 84х108/32. - (Бакалавр. Базовый курс). - Библиогр.: с. 334-335. - ISBN 978-5-9916-2041-3.
5. Ковалев В.В. Основы теории финансового менеджмента. СПб.: Проспект, 2011, 536с.
6. Клишевич, Н. Б. Финансы организаций: менеджмент и анализ: учеб. пособие для вузов по спец. "Финансы и кредит", "Бух. учет, анализ и аудит" рек. УМО / Н. Б. Клишевич. - М.: КноРус, 2009. - 303, [1] c.; 60х90/16. - Библиогр.: с. 303-304. - ISBN 978-5-390-00113-4.
7. Тимирханова Л.М. Методические рекомендации по проведению семинарских занятий по дисциплине «Финансовые вычисления». УдГУ,2013
Дополнительная литература
1. Брейли Р. Принципы корпоративных: [учебник] / Р. Брейли, С. Майерс; пер. с англ. Н. Н. Барышниковой; науч. ред. Н. Н. Барышникова. - 2-е изд., [пер. с 7-го междунар. изд.]. - М.: Олимп-Бизнес, 2004. - XXX, 977 с.: ил.; 26 см.
2. Бригхем Ю.Ф.. Хьюстон Дж.А. Финансовый менеджмент. Экспресс-курс. 4-е изд./Пер. с англ. – СПб.: Питер, 2011, 544с. ISBN 978-5-91180-169-4
3. Бухвалов А.В., Идельсон А.В. Самоучитель по финансовым расчетам. – М.: Мир, Пресс-сервис, 1997. – 176с.
4. Ермасова, Н. Б. Финансовый менеджмент: учеб. пособие для вузов по экон. спец. / Н. Б. Ермасова, С. В. Ермасов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Юрайт, 2010. - 620, [2] с.; 84х108/32. - (Основы наук). - Библиогр.: с. 621. - ISBN 978-5-9916-0227-3.
5. Ковалев В.В., Уланов В.А. Курс финансовых вычислений. – 2-е изд.. – М.: Финансы и статистика, 2002. – 544 с.
6. Нил Б., Пайк Р. Корпоративные финансы и инвестирование. 4-е изд. СПб.: Питер, 2006 год, 784 стр., ISBN 5-94723-181-6
7. Теплова, Т. В. Финансовый менеджмент: управление капиталами и инвестициями: учеб. для вузов / Т. В. Теплова, Гос. ун-т, Высш. шк. экономики. - М.: ГУ ВШЭ, 2000. - 502, [2] c.; 70х90/16. - Предм. указ.: с. 499-502. - ISBN 5-7598-0076-0.
8. Уланов, В.А.Сборник задач по курсу финансовых вычислений / В. А. Уланов. - М.: Финансы и статистика, 2000. - 397, [2] с.; 60х88/16. - Библиогр.: с. 397-398. - ISBN 5-279-02089-3. ББК 65.9(2)26в641.я7
9. Финансовый менеджмент: теория и практика. 5-е изд. доп. и перераб. / Под ред. Е.С.Стояновой. – М.: Перспектива, 2006, 656с.
10. Четыркин Е.М. Финансовая математика. – М.:Дело, 2004. – 230с.
11. Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. 2-е изд-е. – М.: «Дело», «Business Речь», 1995. – 320с Четыркин Е.М. Методы финансовых и коммерческих расчетов. – М.: «Дело», «Business Речь», 1992. – 320с.
12. Четыркин Е.М. Финансовый анализ производственных инвестиций. – М.: Дело,1998. – 256с.
13. Шарп У.Ф., Александр Г.Дж., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. – М.: ИНФРА – М, 1995.
Периодические издания: «Финансовый менеджмент», «Финансы», «Финансы и кредит», «Проблемы теории и практики управления», «Справочник экономиста», «Финансовый директор», «Инвестиции», «Банковское дело», «Деньги и кредит» и другие.
Интернет-ресурсы
1. Министерство экономического развития РФ https://economy.gov.ru/minec/activity/sections/macro/index
2. Центральный банк РФ https://www.cbr.ru
3. Росстат https://www.gks.ru
4. Центр макроэкономического анализа https://www.forecast.ru
5. Статистический портал Высшей Школы Экономики https://stat.hse/ru
6. Агентство прогнозирования экономики https://www.apecon.ru/Prognoz- inflyatsii-v-RF/Prognoz-inflyatsii-v-Rossii-na-2015-2016-i-2017-gody.html
7. Интерфакс https://www.interfax.ru/business/487900
8. Эксперт https://expert.ru/
9. РБК https://www.rbc.ru/
10. Банки.ру: информационный портал https://www.banki.ru/
11. Сайты кредитных учреждений: www.vtb.ru, www.gazprombank.ru, www.rshb.ru, www.raiffeisen.ru и др.
Приложение 1
Министерство образования и науки РФ
ФГБОУВПО «Удмуртский государственный университет»
Институт экономики и управления
Кафедра финансов и учета
Контрольная работа