Практическая часть курсовой работы (задание и исходные данные)
Предприятие «Альфа» занимается реализацией инвестиционного проекта, в соответствии с которым производится один вид продукции (деревянные детские игрушки). Продолжительность расчетного периода составляет 6 лет. Исходные данные для расчета эффективности инвестиционного проекта представлены в таблицах. Цена за единицу продукции и объем продаж представлены в таблице 1.
Таблица 1
| № варианта | Цена, руб. | Объем продаж по шагам расчета, тыс.шт | |||||
Данные для расчета прямых материальных затрат представлены таблице 2 (цены даны без учета инфляции).
| № варианта | Цены на материально-технические ресурсы, руб./ед. | |||
| Материалы | Топливо | Э/энергия | Комплектующие | |
| 6,5 | 2,56 | 15,9 |
Исходные данные по численности персонала и заработной плате представлены в таблицах 3 и 4. Заработная плата без отчислений на социальные нужды указывается в рублях в месяц и составляет 13 000 рублей.
Таблица 3
| № варианта | Численность основного производственного персонала, чел | |||||
| Таблица 4 Численность персонала и заработная плата | |||
| № варианта | Численность персонала, чел | ||
| Административно-управленческий персонал. ЗП -35500 руб. | Сбытовой персонал. ЗП -25500 руб. | Прочие сотрудники– ЗП 10500 руб. | |
| 6-10 |
Для упрощения расчета затрат на фонд оплаты труда и отчисления в фонды предлагается заполнить таблицу 5. НДФЛ (налог на доходы физических лиц) рассчитывается по ставке 13%. Для упрощения расчета социальные вычеты при расчете НДФЛ не учитываются. Отчисления в фонды из ФОТ принимаются к расчету по ставке 30% в 2015
| Наименование | Число рабочих | ЗП в месяц | ФОТ в год | НДФЛ с ФОТ | Отчисления из ФОТ | Итого расходов (ЗП + отчисления из ФОТ) |
| Производственный персонал | ||||||
| Административно-управленческий персонал | ||||||
| Сбытовой персонал | ||||||
| Прочие рабочие | ||||||
| Итого |
В общий объем постоянных затрат также включаются общехозяйственные расходы, общий размер этих затрат принимается равным затратам на заработную плату административно-управленческого персонала.
Инвестиции (капитальные вложения) указаны в таблице 6. Все инвестиционные вложения осуществляются на нулевом шаге расчета, повторные капитальные вложения (реинвестиции) отсутствуют из-за короткого жизненного цикла проекта. Норма амортизации на здания и сооружения равна 4%, на оборудование 10%.
Для покрытия инвестиционных затрат в конце первого шага расчета берется рублевый кредит в размере 1 миллион рублей, в коммерческом банке под 18% годовых на 4 года. Погашение основной суммы долга происходит единовременно через 4 года.
Для проведения операции дисконтирования необходимо знать годовую ставку дисконтирования, она представлена в таблице 7.
| № варианта | Виды инвестиций | |||
| Приобретение лицензий, патентов | Приобретение зданий, сооружений | Приобретение оборудования | Инвестиции в оборотный капитал | |
| - |
Годовая ставка дисконтирования
| № варианта | Значение ставки дисконтирования, % |
| 6-10 |
Задание
1.Построить таблицы денежных потоков по инвестиционной, операционной и финансовой деятельности по проекту.
1.1.Построить денежный поток от инвестиционной деятельности по проекту.
Таблица 8
Инвестиционная деятельность по проекту (т.руб.)
| Показатели | Шаги расчета | ||||
| … | Т | ||||
| 1.Земля | Отток | ||||
| Приток | |||||
| 2. Здания, сооружения | Отток | ||||
| Приток | |||||
| 3. Машины и оборудование, передаточные устройства | Отток | ||||
| Приток | |||||
| 4. Нематериальные активы | Отток | ||||
| Приток | |||||
| 5.ИТОГО вложений в основной капитал (1 стр.+2 стр.+З стр.+4 стр.) | Отток | ||||
| Приток | |||||
| б.Прирост оборотных активов | Отток | ||||
| Приток | |||||
| 7.ВСЕГО инвестиций, (5 стр. + 6 стр.) | Отток | ||||
| Приток | |||||
| 8. САЛЬДО денежного потока от инвестиционной деятельности, (приток по стр.7 - отток по стр7), Фи(1) |
1.2.Построить денежный поток от операционной деятельности по проекту.
Таблица 9
Операционная деятельность по проекту
| Показатели | Шаги расчета. | |||||
| 1. Объем реализации продукции в натуральных единицах | ||||||
| 2.Цена, руб/ед. | ||||||
| 3. Выручка, т.руб. | ||||||
| 4.Внереализационные доходы, т.руб. | ||||||
| 5. Переменные затраты, т.руб. | ||||||
| 6.Постоянные затраты, т.руб. | ||||||
| 7.Амортизация зданий, т.руб. | 36,4 | 36,4 | 36,4 | 36,4 | 36,4 | |
| 8. Амортизация оборудования, т.руб. | ||||||
| 9.Прибыль до вычета налогов, т.руб. | ||||||
| 10..Налоги и сборы, т.руб. | ||||||
| 11. Чистая прибыль (доход) (9 стр.-10 стр.), т.руб. | ||||||
| 12. Амортизация (8 стр. + 7 стр.), т.руб. | 66.4 | 66.4 | 66.4 | 66.4 | 66.4 | |
| 13. Чистый приток (сальдо) от операционной деятельности, (1 1 стр. + 12 стр.), Ф0 (1), т.руб. |
1.3.Построить денежный поток от финансовой деятельности по проекту.
Таблица 10
Финансовая деятельность по проекту (для данного задания заполняются только строки 4 и 5)
| Показатели | Шаги расчета | |||||
| 1. Собственный капитал, т.руб. | ||||||
| 2. Краткосрочные кредиты,т. руб. | ||||||
| 3. Долгосрочные кредиты, т.руб. | ||||||
| 4. Выплата процентов по кредитам, т.руб. | ||||||
| 5. Погашение задолженности по основным суммам кредитов, т.руб. | ||||||
| б.Помещение средств на депозитные вклады, т.руб. | ||||||
| 7. Снятие средств с депозитных вкладов, т.руб. | ||||||
| 8. Получение процентов по депозитным вкладам, т.руб. | ||||||
| 9. Выплата дивидендов, т.руб. | ||||||
| 10. Сальдо денежного потока от финансовой деятельности (1 стр. + 2 стр. + 3 стр. - 4 стр. -5 стр. - 6 стр. + 7 стр. + 8 стр. - 9 стр.), Фф (т), т.руб. | -180 | -180 | -180 | - 1180 |
. Заполнить отчет о движении денежных средств за каждый год инвестиционной деятельности. Отчет о движении денежных средств заполняется по утвержденной законодательством форме, действующей на момент выполнения курсовой работы.
3. Построить промежуточную таблицу «Сальдо от трех видов деятельности»
Таблица 11
Сальдо от трех видов деятельности
| Вид деятельности по проекту | Сальдо на каждом шаге расчета | Суммарное сальдо | |||||
| Инвестиционная деятельность | |||||||
| Операционная деятельность | |||||||
| Финансовая деятельность | |||||||
| Суммарное сальдо |
4.Рассчитать показатели коммерческой эффективности проекта
Таблица 12