Таблица 3
| Показатель | Формула для расчета | Приемлемая тенденция изменения |
| Оборачиваемость собственных средств | выручка от реализации продукции средняя сумма активов | ускорение |
| Оборачиваемость собственных средств | выручка от реализации продукции средняя сумма собственных средств | ускорение |
| Рентабельность продаж Рп | балансовая прибыль выручка от реализации продукции | рост |
| выручка от реализаций продукции средняя сумма денежных средств и дебиторской задолженности | ||
| Рентабельность активов РА | балансовая прибыль средняя сумма активов | рост |
| Рентабельность собственных средствРсс | балансовая прибыль средняя сумма собственных средств | рост |
ПРИМЕР
Рассмотрим данный методологический подход на конкретном примере:
Данные для расчета взяты из отчетности ООО «Альфа». Данная организация специализируется на оптово-розничной торговле.
Показатели бухгалтерской отчетности.
Таблица 4
| № п.п | Показатели, (тыс. руб.) | Начало года | Конец года |
| Средства предприятия, всего | |||
| 1. | В том числе: основные средства и внеоборотные активы | ||
| 2. | оборотные средства, из них: | ||
| 3. | материальные оборотные средства | ||
| 4. | денежные средства и краткосрочные вложения | ||
| 5. | дебиторская задолженность | ||
| 6. | Источники средств, всего | ||
| 7. | В том числе: источники собственных средств | ||
| 8. | из них: собственные оборотные средства | ||
| 9. | заемные средства, из них: | ||
| 10. | краткосрочные кредиты | ||
| 11. | кредиторская задолженность | ||
| 12. | амортизационные отчисления | ||
| 13. | выручка от реализации продукции | ||
| 14. | балансовая прибыль | ||
| 15. | чистая прибыль |
На первом этапе проанализируем финансовое положение заемщика по бухгалтерскому балансу на основе расчета коэффициентов финансовой устойчивости.
Коэффициент инвестирования:
Область допустимых значений (ОДЗ) >1,0
Коэффициент финансовой независимости
ОДЗ >0,5
Коэффициент маневренности
0,4 < ОДЗ < 1
Коэффициент задолженности
0,5 < ОДЗ < 1
Коэффициент инвестирования больше единицы подтверждает, что у организации достаточно собственных средств.
Коэффициент финансовой независимости показывает структуру источников финансовых ресурсов организации, т.к. собственные средства превышают 50%, значит что все заемные средства в любой момент могут быть полностью компенсированы собственными средствами.
Коэффициент маневренности характеризует возможную гибкость использования собственных оборотных средств заемщика. Т. к. для данной организации коэффициент маневренности ниже ОДЗ, то можно сделать вывод, что собственные оборотные средства используются нерационально.
Коэффициент задолженности является наиболее важным для оценки кредитоспособности. В данной организации он находится в пределах нормы.
Вывод: в данной организации финансовое положение устойчиво.
На втором этапе определим платежеспособность организации:
Коэффициент быстрой ликвидности
Коэффициент покрытия баланса
Коэффициент чистой выручки
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какую часть своих долгов (краткосрочных обязательств) заемщик способен оплатить в ближайшее время.
В нашей организации на каждый рубль краткосрочных обязательств приходится 49 копеек (на начало года) и 79 копеек (на конец года), денежных средств и краткосрочной дебиторской задолженности, т.е. она способна своевременно рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам.
Коэффициент покрытия баланса дает возможность установить покрывают ли ликвидные средства сумму краткосрочных обязательств.
Произведенный расчет показывает, что у организации ликвидные средства покрывают сумму краткосрочных обязательств, что подтверждается устойчивой структурой баланса организации и способностью рассчитываться по своим долгам.
Коэффициент чистой выручки характеризует удельный вес средств, остающихся в распоряжении предприятия в общей выручке от реализации продукции, работ, услуг.
В данной организации в распоряжении остается 30 – 40 % денежных средств. Для организации занимающейся оптово-розничной торговлей это реальный показатель.
Рассчитанные выше показатели характеризуют положение организации на момент составления отчетности, т.е. представляют собой статистические оценки.
Показатели оборачиваемости и рентабельности характеризуют эффективность деятельности организации в динамике и более полно отражают его реальное положение.
Оборачиваемость активов
Оборачиваемость собственных средств
Оборачиваемость ликвидных средств
Рассчитав показатели финансовой устойчивости, платежеспособности и доходности организации можно сделать вывод- организация кредитоспособна, у нее есть все шансы для заключения кредитного договора и получения кредита
Задание.№1
Используя данные таблицы №1, оценить кредитоспособность заемщика по следующим критериям: финансовая устойчивость, платежеспособность, эффективность использования собственных и привлеченных средств, доходность (рентабельность) деятельности.
Принять решение о возможности выдачи кредита (о целесообразности продолжения или прекращения кредитных отношений).
Задание №2
На основе своего варианта исходных данных рассчитайте план погашения кредита двумя способами:
1)кредит и проценты по кредиту выплачиваются равными долями, число погашений указано в табл.1;
2) кредит и проценты по кредиту будут погашены в конце срока кредитования.
Таблица 1
| Показатель | Вариант | |||||||||
| Сумма кредита, т. руб. | ||||||||||
| Срок кредита, лет | ||||||||||
| Процентная ставка, % | ||||||||||
| Число погашений в год |
План погашения кредита представить в виде следующей таблицы.
Таблица 2
| № платежного периода | Остаток долга на начало периода, руб. | Сумма погашения основного долга, руб. | Выплата процентов,руб | Срочная уплата, руб. |
Сделать вывод.
