Задачи по дисциплине «Финансовый менеджмент»
Задача 1. Цена изделия в первом квартале составляла 250 тыс. руб. Во втором квартале цены поднялись на 8%. Постоянные расходы предприятия оставались неизменными и составляли 2500 тыс. руб. Удельные переменные расходы в первом квартале были равны 70 тыс. руб., а во втором увеличились на 5%. Рассчитайте, как изменение цены повлияет на критический объем реализации продукции.
Задача 2. В отчетном году объем реализации продукции на предприятии составил 500 тыс. руб. при величине оборотного капитала 100 тыс. руб. Рассчитайте необходимый прирост оборотного капитала, если предприятие планирует увеличить объем реализации на 18% при сокращении длительности одного оборота на 10 дней.
Задача 3. Банк заключает договор срочного вклада в размере 10 тыс. руб. на период с 5.08 по 26.08 по ставке 15% годовых. Условиями договора предусмотрена ежедневная капитализация процентов. Какая сумма будет возвращена вкладчику в конце срока действия договора?
Задача 4. Ссуда под 20 % годовых выделена на 2 года в размере 20 тыс. руб. Какую сумму должен вернуть заемщик по истечении этого срока, и какова сумма уплаченных процентов?
Задача 5. Вклад в сумме 5000 руб. положен в банк на 3 месяца с ежемесячным начислением сложных процентов. Годовая ставка по вкла- дам – 30 %. Уровень инфляции – 4 % в месяц. Определить: 1) сумму вклада с процентами (FV); 2) индекс инфляции за три месяца (Iin); 3) сумму вклада с процентами с точки зрения покупательной способности FVr.
Задача 6. Поставщик предоставил 12 марта в банк документы на отгрузку товара на сумму 500 тыс. руб. Договор факторинга не предусматривает права регресса платежа. Комиссионное вознаграждение банку составляет 1,3 % от суммы сделки. Процент за факторинговый кредит составляет 25 % годовых. Плательщик 18 марта сообщил об отказе от акцепта на 50 тыс. руб., остальная сумма перечислена 25 марта. Размер кредита составляет 85 % от суммы сделки. Ссуды по данному договору факторинга относятся ко 2 группе риска. Требуется рассчитать объем факторингового кредита, доход банка от данной операции и формируемый резерв.
|
|
Задача 7. Объем оптовых продаж электрообогревателей прогнозируется заводом в сумме 15 млн. руб. Амортизация, общехозяйственные и другие аналогичные расходы в объеме продаж – 3 млн. руб. Себестоимость продукции, зависимая от объема производства электрообогревателей вместе с коммерческими расходами, - 9 млн. руб. Налог на добавленную стоимость продукции, оплаченный покупателями – 2 млн. руб. Определить: 1) силу действия операционного рычага; 2) насколько может увеличится прибыль при вероятном росте в планируемом году выручки от реализации на 5%.
Задача 8. Предприятие АВС является относительно стабильной компанией с величиной бета=0,5, а предприятие ВСА в последнее время испытывало колебания состояния роста и падения своих доходов, что привело к величине бета=1,2. Величина процентной ставки безрискового вложения капитала равна 6%, а средняя по фондовому рынку – 12%. Определить стоимость капитала компаний с помощью ценовой модели капитальных активов. Дать интерпретацию полученным значениям стоимостей капиталов.
Задача 9. Определите продолжительность финансового цикла организации за два года на основе следующих данных:
|
|
| Показатель | ||
| Среднегодовая стоимость запасов сырья и материалов, тыс.руб. | ||
| Выручка от продажи товаров, тыс.руб. | ||
| Среднегодовая стоимость дебиторской задолженности, тыс.руб. | ||
| Среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс.руб. |
Задача 10. Проект рассчитан на три года, объём инвестиций – 126 млн. руб. Чистый денежный поток: 1-й год 45 млн. руб., 2-й год 54 млн. руб., 3-й год 75 млн. руб. Определить чистую текущую стоимость проекта (NPV) и индекс рентабельности инвестиционного проекта (PI).
Задача 11. Имеется три проекта вложения денежных средств. Ставка процента составляет 15% годовых.
| Проект | Доходы | Всего доходы | |
| 1 год | 2 год | ||
| А | |||
| В | |||
| С |
Рассчитать, какой проект является наиболее выгодным для инвестирования.
Задача 12. Инвестиционный проект требует первоначальных вложений в размере 18 000 ден.ед. Через 1 год доходы составят 11 000 ден.ед., к концу 2-го года 12 650ден.ед. Выгодно ли осуществить данный проект, если i=10%,i=15%?
Задача 13. Соотношение капитала собственников фирмы с заемным капиталом равно 7:5. Определите значение средневзвешенной стоимости капитала, если стоимость собственного капитала равна 22 %, процентная ставка по долгосрочному кредиту равна 12 %, средняя ставка налогообложения – 24 %.
Задача 14. Определите целесообразность внедрения инвестиционного проекта на основе расчета индекса рентабельности инвестиций, если: инвестиции – 5 млн руб., ежегодный доход – 100 тыс. руб., временной горизонт – 5 лет, ставка дисконтирования – 15 %.
Задача 15. Предприятие реализовало 400 единиц продукции по цене 700 руб. за единицу. Переменные издержки на производство всего объема продукции составили 120 тыс. руб., а постоянные – 100 тыс. руб. Определите производственный леверидж.