Кредитеные иностр инв-ции
Междунар кредит (МК) – движение ссудного капитала, предусматр предоставление ссуд гос-ми, банками, а также др ЮЛ одних гос-в правит-вам, банкам и иным ЮЛ др гос-в на усл-ях срочности, возвратности и платности.
Осн фун-ции МК:
1 перераспределение капитала м\у странами в целях обеспечения расширенного воспр-ва;
2 экономия ИО в сфере междунар расчётов.
Признаки классиф-ции МК:
1 по цели предоставления:
1.1 производительные
1.2 непроизводительные
2 по объектам кредитования:
2.1 коммерч
2.2 финан
3 по формам предоставления:
3.1 товарные
3.2 валютные
4 по видам кредита:
4.1 фирменные
4.2 банковские
4.3 гос-ые
4.4 междунар орг-ций
5 по обеспечению:
5.1 обеспеченные
5.2 чистые
6 по срокам предоставления:
6.1 краткосрочные (до 1 г)
6.2 среднесрочн
6.3 долгосрочн (свыше 5 лет)
7 по доходности:
7.1 процентные
7.2 беспроцентные
В РБ МК поступают по след направлениям:
1) межправит-е кредит-е линии;
2) линия междунар экон и фин-кредит-х орг-ций (МВФ и тд);
3) кредиты, привлекаемые на основе соглаш-й м\у субъектами хоз-я РБ и ин гос-в под гарантии и без гарантий Прав-ва РБ.
Основные условия предоставления междун кредитов
1 Сумма (лимит кредита). Как правило, лимит кредита сост-т 80-85% от ст-ти инвест-го капитала;
2 срок кредита:
- полный срок
- средний срок
- период использ
- льготный период
- срок погашения
Средний срок показ-т, в теч какого времени в распоряжении заёмщика нах-ся вся сумма кредита. Он использ-ся для опред-я уровня расх заёмщика по кредитному дог-ру. При равномерном использовании кредита сред срок = половина периода использования по льготному периоду и половине срока погашения.
3 усл-е погашения кредита:
Во-1 погашение кредита начинается с даты поставки товара или ввода объекта в экспл.
Во-2 погашение осн долга осущ-ся, как правило, равными суммами через равн промежутки времени.
В-3 график погашения долга фиксируется в кред-м договоре.
4 плата за кредит
- % по иностр кредиту (базовая ставка)
- первоочеред и обязат платежи, включая комиссион, страх сборы
- маржа банка за обслуж-е клиента
- плата за гарантию
5 валюта займа. При выборе валюты займа учит-ся темпы её инфл-го обесц-ия, динамика движ-я курса вал по отнош-ю к др вал и сложившаяся практика междунар расч.
6 валюта платежа. В случае если вал займа и вал платежа не совпадают, сумма ден обяз-в заёмщика, выраж в вал платежа пересчит-ся в соотв-вии с измен её курса по отнош-ю к валюте займа.
7 страх-е кредитных рисков.
Механизм привлечения, использ и погашения междунар кредитов под гарантии прав-ва в РБ
В РБ МК поступают по след направлениям:
4) межправит-е кредит-е линии;
5) линия междунар экон и фин-кредит-х орг-ций (МВФ и тд);
6) кредиты, привлекаемые на основе соглаш-й м\у субъектами хоз-я РБ и ин гос-в под гарантии и без гарантий Прав-ва РБ.
Особый порядок сущ-т по привлечению, использ и погашению внешних гос займов (кредитов), формирующ внешний гос долг.
К таким кредитам отн-ся:
- кредиты и займы, привлекаемые РБ и прав-вом РБ;
- кредиты и займы, привлек резиденгтами РБ под гос гарантии РБ;
Кредиты и займы, привлек прав-вом РБ, резидентами под гарантии прав-ва РБ для предоставления их др резидентам на усл-х переуступки.
Осн докум-ы, реглам этот порядок:
- Инв Кодекс РБ,
- Указ През РБ от 18 апр 2006 г № 252 «Об утверж подолж-я внешн гос займах (кредитах)»
- Указ През РБ от 21 марта 2008 г № 168 «О некотрых мерах по реал-ции инвест-х проектов, фин-х за счёт внеш гос займов».
Гарантированные займы привлекаются соответственно в пределах лимитов внешнего государственного долга и внешнего долга, гарантированного Республикой Беларусь, устанавливаемых в законе о республиканском бюджете на очередной финансовый год, от иностранных государств, их правительств и административно-территориальных единиц в лице уполномоченных органов, международных организаций и иных иностранных юридических лиц (далее - иностранные кредиторы).
Условия привлечения, использования, обслуживания и погашения государственных займов и гарантированных займов определяются международным договором, межбанковским соглашением, индивидуальным кредитным соглашением либо иным документом, содержащим условия кредитования и (при необходимости) обязательства Правительства Республики Беларусь по этим займам (далее - кредитное соглашение).
Условия привлечения, использования, обслуживания и погашения государственных займов определяются в проспекте эмиссии, договорах об оказании юридических услуг, услуг, связанных с выпуском, размещением, обращением, погашением и обслуживанием государственных ценных бумаг, учетом прав на них, услуг по допуску ценных бумаг к торговле на фондовой бирже, и иных документах (далее - документы о выпуске государственных ценных бумаг).
В кредитном соглашении или документах о выпуске ценных бумаг могут (при необходимости) содержаться положения об отказе Республики Беларусь от иммунитетов по спорам, связанным с привлечением, использованием, погашением и обслуживанием государственных займов и гарантированных займов.
Предложения о привлечении заемщиками гарантированных займов для реализации целей, перечисленных в пункте 5 настоящего Положения, в том числе для предоставления пользователям внешних займов, вносятся в установленном порядке в Совет Министров Республики Беларусь:
республиканскими органами государственного управления, иными государственными организациями, подчиненными Правительству Республики Беларусь, в подчинении или ведении (составе) которых находятся республиканские унитарные предприятия, а также хозяйственные общества, в уставных фондах которых имеется доля республиканской собственности;
облисполкомами и Минским горисполкомом, в подчинении или ведении (составе) которых находятся коммунальные унитарные предприятия, а также хозяйственные общества, в уставных фондах которых имеется доля коммунальной собственности, другие негосударственные юридические лица.
Данными государственными органами и иными государственными организациями представляются:
проект постановления Совета Министров Республики Беларусь о привлечении, использовании и погашении гарантированного займа, предоставлении иностранному кредитору гарантии Правительства Республики Беларусь, предоставлении полномочий банку-агенту на обслуживание этого займа, заключении (как правило) договора поручительства между Министерством финансов и органом-поручителем;
документы, указанные в абзацах третьем и четвертом подпункта 8.2 пункта 8 настоящего Положения.
При принятии положительного решения о привлечении гарантированного займа Правительство Республики Беларусь в установленном порядке вносит на согласование Президенту Республики Беларусь проект соответствующего постановления Совета Министров Республики Беларусь.
После согласования Президентом Республики Беларусь и принятия Советом Министров Республики Беларусь решения о привлечении гарантированного займа:
заемщик заключает с иностранным кредитором кредитное соглашение и направляет его в Министерство юстиции для получения юридического заключения (если в кредитном соглашении содержится положение о необходимости получить такое заключение). Данное заключение представляется заемщиком иностранному кредитору через банк-агент;
государственные органы и иные государственные организации, указанные в пункте 12 настоящего Положения, в установленном порядке вносят в Правительство Республики Беларусь проект постановления Совета Министров Республики Беларусь о выдаче гарантии Правительства Республики Беларусь с приложением двух экземпляров проекта данной гарантии (на английском и русском (белорусском) языках).
Гарантия Правительства Республики Беларусь выдается на всю сумму гарантированного займа, если кредитным соглашением не предусмотрено, что такая гарантия может выдаваться на ее часть.
Эта гарантия оформляется Аппаратом Совета Министров Республики Беларусь на специальном бланке с определенной степенью защиты, форма которого утверждается Правительством Республики Беларусь, и подписывается Премьер-министром Республики Беларусь одновременно с подписанием постановления Совета Министров Республики Беларусь о выдаче гарантии Правительства Республики Беларусь.
Банк-агент, привлекший гарантированный заем, в том числе для предоставления пользователю внешнего займа, является заемщиком по данному гарантированному займу.
Предложения иностранных кредиторов, не являющихся банками, о предоставлении гарантированных займов, поступившие в республиканские органы государственного управления, иные государственные организации, подчиненные Правительству Республики Беларусь, облисполкомы, Минский горисполком, рассматриваются ими с соблюдением требований, изложенных в пункте 11 настоящего Положения.
Министерство финансов:
осуществляет учет выданных гарантий Правительства Республики Беларусь в порядке, установленном Советом Министров Республики Беларусь;
направляет гарантии Правительства Республики Беларусь иностранным кредиторам через банки-агенты;
в случае, если в кредитном соглашении содержится положение о необходимости получить юридическое заключение Министерства юстиции по гарантии Правительства Республики Беларусь, - получает соответствующее юридическое заключение и направляет его одновременно с гарантией Правительства Республики Беларусь иностранному кредитору через банк-агент.
Заемщик, пользователь внешнего займа обязан использовать предоставленный государственный заем или гарантированный заем по целевому назначению, обеспечивать выполнение работ и мероприятий по финансируемому за счет этого государственного займа или гарантированного займа инвестиционному проекту.
Контроль за целевым использованием и своевременным погашением государственного займа или гарантированного займа осуществляют банк-агент, соответствующие республиканский орган государственного управления, иная государственная организация, облисполком, Минский горисполком, в подчинении или ведении (составе) которых находится заемщик или пользователь внешних займов, а также Министерство экономики, Министерство финансов и органы валютного контроля.
В этих целях заемщик, пользователь внешнего займа совместно с банком-агентом представляют ежеквартальный отчет о ходе реализации бизнес-плана инвестиционного проекта до 5-го числа месяца, следующего за истекшим кварталом, в указанные в части первой настоящего пункта государственный орган, иную государственную организацию, облисполком, Минский горисполком, которые до 15-го числа месяца, следующего за истекшим кварталом, направляют такие отчеты с собственным заключением в Министерство экономики, Министерство финансов для анализа и принятия мер по устранению недостатков, выявленных при реализации бизнес-плана, инвестиционного проекта.
Банк-агент обязан информировать указанные министерства обо всех нарушениях или отклонениях в использовании и погашении государственного займа или гарантированного займа заемщиком или пользователем внешнего займа.
Банк-агент ежемесячно до 5-го числа месяца, следующего за истекшим месяцем, представляет в Министерство финансов отчет о состоянии задолженности по государственному займу или гарантированному займу по установленной этим Министерством форме.
Министерством экономики совместно с Министерством финансов ежеквартально не позднее последнего числа месяца, следующего за истекшим кварталом, направляется в Совет Министров Республики Беларусь и Комитет государственного контроля сводный отчет о целевом и своевременном использовании заемщиками, пользователями внешних займов предоставленных им государственных займов и гарантированных займов, о ходе выполнения мероприятий, предусмотренных бизнес-планами, инвестиционными проектами, а также о принятых мерах по устранению выявленных недостатков.
Министерство финансов:
ведет учет внешнего государственного долга и внешнего долга, гарантированного Республикой Беларусь;
осуществляет регистрацию государственных займов и гарантированных займов;
обеспечивает постоянный контроль за состоянием платежей по государственным займам и гарантированным займам;
ежемесячно не позднее последнего числа месяца, следующего за истекшим месяцем, направляет отчет о состоянии внешнего государственного долга в Совет Министров Республики Беларусь, Комитет государственного контроля, Министерство экономики и Национальный банк.
Правительство Республики Беларусь ежеквартально до 10-го числа второго месяца, следующего за истекшим кварталом, представляет Президенту Республики Беларусь отчет о состоянии внешнего государственного долга.