ПЛАНИРОВАНИЕ
ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА ИНВЕСТИЦИОННОГО
ПРОЕКТА
| БАЛАНСОВОЕ УРАВНЕНИЕ ДЕНЕЖНОГО ПОТОКА: Денежные потоки от активов = денежным потоки кредиторам + денежные потоки акционерам Денежные потоки от активов = Операционный денежный поток (ОДП) - Чистые капитальные затраты - Увеличение чистого оборотного капитала, где ОДП = Прибыль до вычета процентов и налогов + Амортизация - Налоги Чистые капитальные затраты = Чистые основные средства на конец года - Чистые основные средства на начало года + Амортизация Увеличение ЧОК = ЧОК на конец года - ЧОК на начало года Денежный поток кредиторам = Уплаченные проценты - Чистые новые займы Денежный поток акционерам = Выплаченные дивиденды - Чистый новый собственный капитал |
| ЧИСТЫЙ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК - ЭТО РАЗНИЦА МЕЖДУ ПРИТОКОМ И ОТТОКОМ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ |
ПРИМЕР
Исходная информация:
Отчет о прибылях и убытках корпорации ХХ за 2002 год
(млн. долл.)
Объем продаж 2311
Затраты на производство и реализацию
товаров (без амортизации) 1344
Амортизационные отчисления 276
Прибыль до вычета процентов и налогов 691
Выплаченные проценты 141
Налогооблагаемая прибыль 550
Налоги 187
Чистая прибыль 363
В том числе
Капитализация прибыли
(нераспределенная прибыль) 242
Дивиденды 121
Балансовый отчет компании на 31 декабря 2001 и 2002 года
(млн. долл.)
| Изменение | |||
| Активы Внеоборотные активы Оборотные средства Из них Запасы Дебиторская задолженность Денежные средства Итого Баланс Пассивы Собственный капитал В том числе Уставный и добавочный капитал Нераспределен-ная прибыль Итого Долгосрочная задолженность Текущие обязательства Счета к оплате Векселя к оплате Итого Баланс | -74 -35 -3 |
На основе данной информации рассчитать денежные потоки от активов, денежные потоки акционерам и кредиторам.
|
|
| Денежные потоки от активов Чистые капитальные затраты Увеличение ЧОК Денежный поток кредиторам Денежный поток акционерам |
На основе баланса компании определить источники и использование денежных средств в следующей форме:
| Источники денежных средств: - - - Итого |
| Использование денежных средств: - - - - - Итого Чистое изменение денежных средств |
Используя информацию баланса и отчета о прибыли, составим отчет об изменении денежных средств компании.
Отчет об изменении денежных средств за 2001 - 2002 г.
(млн. долл.)
| Денежные средства в начале года 84 ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Чистый доход 363 Плюс Амортизация 276 Увеличение кредиторской задолженности 32 Минус Увеличение дебиторской задолженности -23 Увеличение товаро-материальных запасов -29 Чистый денежный поток от операционной деятельности 619 ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Приобретение основных средств - 425 Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности -425 ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ Уменьшение векселей к оплате -35 Уменьшение долгосрочной задолженности -74 Выплата дивидендов -121 Увеличение уставного капитала 50 Чистый денежный поток от финансовой деятельности -180 Чистое увеличение денежных средств 14 Денежные средства на конец года 98 |
|
|
ФАКТОРЫ, ОПРЕДЕЛЯЮЩИЕ ДЕНЕЖНЫЙ ПОТОК ИП
 | |||
 | |||
