Где брать уровни и как их рассчитывать.
Для расчета используются данные бюллетеней Чикагской товарной биржи (CME). Отчеты смотреть тут: https://www.cmegroup.com/market-data/daily-bulletin.html. Нас интересует раздел FX. Предварительные отчеты (PRELIMINARY) за предыдущий торговый день выходят с 7-8 утра по МСК. Окончательные (FINAL) выходят через несколько минут после открытия америки. Если ваш часовой пояс позволяет торговать америку, то ОУ лучше обновить. Критических изменения в финальных отчетах нет. Задержки могут быть после праздников, в первых числах месяца.
 |
Структура бюллетеня:
Для текущего анализа следует использовать опционы с ближайшей датой истечения.
Расчет уровней:
Представленные данные актуальны для пар:
· EUR/USD (Euro FX And Cme$Index Options - PG 39)
· GBP/USD (British Pound Call/Put Options - PG 27/28)
· AUD/USD (Australian Dollar New Zealand Dollar Options - PG 38)
· USD/CAD (Canadian Dollar Call/put Options - PG 29/30)
· USD/JPY (Japanese Yen Call/Put Options - PG 33/34)
· USD/CHF (Swiss Franc Call/Put Options - PG 35/36)
· XAU/USD (Metals Option Products - PG 64)
 |
Для расчетов берем все страйки на данный период.
Например: берем страйк Call 870, с премией 0.51, объемом 1098 и ОИ 1961.
Сначала рассчитаем по страйку цену фьючерса. Для этого нужно разделить значение страйка на 1000.
Цена фьючерса = 870 / 1000 = 0.8700.
Затем следует учесть премию по опциону. Чтобы вычислить премию в пунктах, нужно умножить значение из соответствующей колонки на 10 для EUR, на 100 для GBP, AUD, CAD, CHF, JPY. Для GOLD ничего умножать не надо. Для CAD, CHF, JPY есть один нюанс. После получения цены на фьючерсе, необходимо перевести на цену по отношению к доллару, для этого нужно единицу поделить на цену фьючерса. Соответственно Call и Put будут располагаться наоборот - Call внизу, а Put вверху.
Премия по опциону = 0.51 * 100 = 51 пункт.
Чтобы получить сам уровень нужно к Call прибавить премию, от Put - отнять.
Уровень = 0.8700 + 0.051 = 0.8751
Далее следует учесть разницу между спотом и фьючерсом (форвард поинт). Для этого переходим сюда https://datasuite.cmegroup.com/dataSuite.html?template=nfx&exchange=XCME&productCode=6E,6B,6A&monthCodes=Z4,Z4,_&frwdPtBids=-1.25,2.25,_&frwdPtOffers=-1.25,2.25,_&selected_tab=fx. Нас интересует вот этот блок справа:
Допустим сейчас разница по ауди составляет -10 пунктов (берем среднее значение между Bid и Offer). Чтобы получить нужный нам уровень, необходимо взять значение с обратным знаком:
0.8751 + 0.0010 = 0.8761
За информацию по форвард поинт спасибо Johnny-07 и Wirt.
Для облегчения расчетов я сделал Excel таблицу (см. дополнительно). В расчетную таблицу форвард поинтс необходимо заносить как на сайте, без изменений!
Для конвертирования PDF файлов в Excel можно использовать
Wondershare PDF Converter или TotalPDFConverter.
Скачать тут: https://yadi.sk/d/i2OsRfk5fJUGA
Для тех кто не дружит с excel, сделал видео, как быстро в читабельном виде перенести данные в таблицу: https://yadi.sk/i/FSaxoXIreesp9
Применение опционных уровней.
Торговля по ОУ, как и с PA может трактоваться по разному, каждый может найти что-то свое. Начинающим же, использовать ОУ в чистом виде я бы не рекомендовал, необходимо применение дополнительных фильтров. Совместное использование VSA и ОУ позволяет найти хорошие точки входа, увидеть маневры крупных игроков (см. рекомендуется к изучению):
- вытряхивание мелких игроков;
- набор позиций для похода в какую либо сторону;
- различные разводы и т.д.
Опционные урони показывают где могут стоять (см. определение опцион) ордера большинства как простых трейдеров, так и крупных компаний, отсюда делаем вывод как их можно применять.
На что следует обращать внимание:
1) Поведение цены у ОУ и изменение ПТО на них;
2) Изменение соотношения P/C после сильных движений и образования различных паттернов;
3) Силу ОУ по объему и ОИ, и где они располагаются (локальные экстремумы, уровни поддержки/сопротивления), следствие из предыдущего пункта.
Соотношение P/C показывает во сколько раз желающих продать валютные опционы больше, чем желающих купить. Соответственно, если соотношение больше 1, то желающих продать больше, и наоборот.
Разметка графика:
Начинающим рекомендую начать разметку с ауди, так как по наблюдениям, по этой паре ОУ лучше отрабатываются, и движения более логичны, легче поддаются объяснению.
Для полной картины я наношу на график все уровни в пределах 100-200 пунктов (в зависимости от волатильности и силы уровней, например 345 / 1243, где 345 - объем, 1243 - ОИ).
 |
Ниже приведены значения силы ОУ по моим наблюдениям (средние значения на спокойном рынке):
Некоторые нюансы:
1) Силу уровней следует рассматривать по объему и ОИ отдельно. Например: уровень 1 / 2000 будет считаться сильным.
2) Сила уровней в каждом случае может быть индивидуальна, так как бывают периоды с малыми, средними и большими объемами и ОИ.
Для разметки ОУ рекомендую установить отдельный терминал. У меня он вынесен на второй монитор:
 |
Немного краткой информации по маневрам:
1) Для того чтобы цена двигалась дальше, необходимо "топливо" в виде мелких игроков. Данный момент можно увидеть довольно часто, это проявляется следующим образом: допустим тренд нисходящий, объемы и ОИ высокие или средние, цена хорошо сходила. На азии (возможно и на европе) наблюдаем коррекцию без сильных бычьих объемов. Следующий сценарий - захват ордеров покупателей (без бычьих объемов) и дальнейший поход вниз.
2) Как известно крупные игроки не любят, когда с ними в одном направлении сидит всякая "мелочь".
Предположим тренд нисходящий, цена немного не доходит до сильного ОУ и уходит в коррекцию. Что это значит: впереди сильный уровень и крупным игрокам не выгодно дальше вести цену. Может наступить коррекция, пока уровень не ослабнет. Попутно крупные игроки набирают позиции в шорт.
Второй вариант развития событий: впереди сильный уровень, цена его цепляет и резко разворачивается. Что это значит:
- было частичное или полное закрытие шортовых позиций крупных игроков, и открытие в лонг (можно увидеть останавливающие ПТО);
- те кто ранее скупил опционы put, вышли из позиций.
Цена идет вверх, выбивая стопы продавцов. Итог: внизу препятствий в виде сильных уровней нет. Как следствие, можно увидеть продолжение тренда.
Итак, имея информацию об ОУ и маневрах крупных игроков, можно предугадать дальнейшее поведение цены, найти хорошие точки входа. Конечно, чтобы в этом всем разобраться необходим не малый опыт.