Анализ финансового состояния дает возможность отнести данное предприятие к тому или иному финансовому состоянию. В соответствии с этим выделяется четыре типа финансовой устойчивости:
1. Абсолютная устойчивость - собственные оборотные средства обеспечивают запасы.
2. Нормальное финансовое состояние - запасы обеспечиваются собственными средствами и долгосрочными кредитами.
3. Неустойчивое финансовое состояние - запасы обеспечиваются за счет собственных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов, т.е. за счет всех источников формирования оборотных средств.
4. Кризисное финансовое состояние - запасы не обеспечиваются за счет собственных средств и источников формирования оборотных активов. Предприятие находится на грани банкротства.
В таблице 4.1 представлен анализ финансовой устойчивости предприятия.
Таблица 4.1 – Анализ финансовой устойчивости
| Наименование показателя | На начало года | На конец года |
| 1. Источники собственных средств | ||
| 2. Внеоборотные активы | ||
| 3. Наличие собственных оборотных средств | ||
| 4. Долгосрочные кредиты | ||
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов | ||
| 6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | ||
| 7. Общая величина основных источников формирования оборотных активов | ||
| 8. Величина запасов | ||
| 9. Излишек (+), недостаток (-) собственных средств | -410 | |
| 10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных средств | -410 | |
| 11. Излишек (+), недостаток (-) всех источников формирования оборотных активов | ||
| 12. Тип финансовой устойчивости | неустойчивое | абсолютная устойчивость |
Если на начало года финансовое состояние предприятия является неустойчивым, так как имеется недостаток собственных средств, собственных и долгосрочных заемных средств, т.е. запасы обеспечиваются как за счет собственных средств, так и долгосрочных и краткосрочных кредитов.
К концу анализируемого периода ситуация в корне меняется. Финансовое состояние предприятия становится абсолютно устойчивым, чему в немалой степени способствует увеличение собственных источников финансирования наряду с сокращением величины запасов.
Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой финансовых коэффициентов (табл. 4.2).
Таблица 4.2 – Анализ динамики показателей финансовой устойчивости организации
| Наименование показателя | Нормативное значение | Предыдущий год | Анализируемый год |
| Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами |  0,1
| 0,19 | 0,42 |
| Коэффициент маневренности | 0,5 | 0,03 | 0,06 |
| Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами | 0,5-0,8 | 0,69 | 8,27 |
| Коэффициент постоянства активов |  1
| 0,97 | 0,93 |
| Коэффициент реальной стоимости имущества | 0,5
| 0,03 | 0,003 |
| Коэффициент автономии | 0,5
| 0,87 | 0,92 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,7
| 0,87 | 0,92 |
| Коэффициент финансовой активности | 1
| 0,15 | 0,09 |
| Коэффициент финансирования | 1
| 6,59 | 11,01 |
Несмотря на некоторые отклонения от нормативных значений в целом финансовые коэффициенты свидетельствуют об удовлетворительной структуре баланса предприятия.
В методических рекомендациях по разработке финансовой политики предприятия, утвержденных Министерством экономики РФ (приказ № 118 от 01.10.97 г.), предлагается все показатели финансово-экономического состояния организации разделить на 2 уровня: первый и второй.
В первый уровень входят показатели, для которых определены нормативные значения. К их числу относятся показатели ликвидности и финансовой устойчивости (табл.4.3).
Таблица 4.3 – Оценка состояния показателей первого уровня
| Наименование показателя | Соответствие нормативу (не соответствие) | Тенденция (ухудшение/ улучшение) | Состояние показателя | Оценка |
| 1. Общий показатель платежеспособности | не соответствует | улучшается | II.1 | удовлетворительное |
| 2. Коэффициент абсолютной ликвидности | не соответствует | улучшается | II.1 | удовлетворительное |
| 3. Коэффициент критической оценки | не соответствует | улучшается | II.1 | удовлетворительное |
| 4. Коэффициент текущей ликвидности | не соответствует | улучшается | II.1 | удовлетворительное |
| 5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала | не соответствует | ухудшается | II.3 | неудовлетворительное |
| 6. Доля оборотных средств в активах | не соответствует | ухудшается | II.3 | неудовлетворительное |
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами | не соответствует | улучшается | II.1 | удовлетворительное |
| 8. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) | соответствует | ухудшается | I.3 | хорошее |
| 9. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования | не соответствует | улучшается | II.1 | удовлетво-рительное |
| 10. Коэффициент финансовой независимости (автономии) | соответствует | улучшается | I.2 | хорошее |
| 11. Коэффициент финансирования | соответствует | ухудшается | I.3 | хорошее |
| 12. Коэффициент финансовой устойчивости | соответствует | улучшается | 1.2 | хорошее |
Обязательным элементом анализа бухгалтерского баланса является оценка вероятности банкротства. Так как в нашем случае коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормального ограничения, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период 6 месяцев (таблица 4.4).
Таблица 4.4 - Оценка структуры баланса
| Наименование показателя | Расчет | Ограничение | На конец периода | Отклонение от норматива |
| Коэффициент восстановления платежеспособности | (коэффициент текущей ликвидности на конец года + 6/12*(на изменение платежеспособности за отчетный период)/2 | >1 | 0,78 | меньше рекомендуемого |
Так как рассчитанный коэффициент не удовлетворяет своему нормативному значению, то предприятие в течение 6 месяцев не сможет восстановить свою платежеспособность.
На основе данных бухгалтерского баланса, возможно, провести анализ деловой активности.
Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями.
1. Коэффициент оборачиваемости, определяемый по формуле:
Ко = 
где РП - реализованная продукция, тыс. руб.;
Со - средний остаток оборотных активов, тыс. руб.
2. Длительность одного оборота, определяемого по формуле:
Д = 
где Т - количество дней в периоде, Т = 360 дней.
В таблице 4.5 представлен анализ показателей использования оборотных активов.
Таблица 4.5- Анализ показателей использования оборотных активов
| Наименование показателя | Предыдущий год | Анализируемый год | Отклонение |
| 1. Выручка от продаж, тыс. руб. | |||
| 2. Средняя величина оборотных активов, тыс. руб. | -596 | ||
| 3. Коэффициент оборачиваемости | 1,63 | 3,62 | 1,99 |
| 4. Период оборота, дни | 220,86 | 99,45 | -121,41 |
Увеличение коэффициента оборачиваемости на 1,99 пунктов снизило длительность одного оборота на 121,41 день.
Высвобождение оборотных средств рассчитаем по формуле:
± 
ОС = 16329*(99,45-220,86) /360= -5506,97 тыс. руб.
Ускорение оборачиваемости оборотных активов на 121,41 день условно высвободило средств на сумму 5506,97 тыс. руб.
Для анализа структуры прибыли (убытка) составляется аналитическая таблица 4.6.
Из данных таблицы 4.6 следует, что в отчетном периоде у предприятия появилась чистая прибыль в размере 549 тыс. руб.
В отчетном периоде затраты на один рубль реализованной продукции по себестоимости составили 91,44 коп. ((13301+3028)/16329) против 91,66 коп. ((6201+1445)/8342) в предыдущем периоде. Относительное снижение затрат на 1 руб. реализованной продукции составило 0,24% (100 -91,44/91,66*100). Этот фактор обусловил увеличение прибыли от продаж на 100,86% при одновременном увеличении выручки от продаж на 95,74%.
Таблица 4.6 – Структура прибыли
| Показатель | Период | Отклонение | Удельный вес в выручке от продаж, % | Откл. удельного веса, % | |||
| предыдущий | отчетный | Абс. | % | предыдущий | отчетный | ||
| Выручка от продаж | 195,74 | 100,00 | 100,00 | 0,00 | |||
| Себестоимость | 214,50 | 74,33 | 81,46 | 7,12 | |||
| Валовая прибыль | 141,43 | 25,67 | 18,54 | -7,12 | |||
| Коммерческие и управленческие расходы | 112,80 | 17,32 | 9,98 | -7,34 | |||
| Прибыль от продаж | 200,86 | 8,34 | 8,56 | 0,22 | |||
| Проценты к получению | 114,29 | 0,08 | 0,05 | -0,03 | |||
| Проценты к уплате | -175 | 34,21 | 3,19 | 0,56 | -2,63 | ||
| Прочие доходы | -28 | 95,86 | 8,12 | 3,98 | -4,14 | ||
| Прочие расходы | -206 | 85,74 | 17,32 | 7,59 | -9,73 | ||
| Прибыль до налогообложения | -331 | х | -3,97 | 4,44 | 8,41 | ||
| Текущие налоговые активы | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| Текущие налоговые обязательства | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | |||
| Текущий налог на прибыль | х | 0,00 | 1,08 | 1,08 | |||
| Чистая прибыль | -331 | -165,86 | -3,97 | 3,36 | 7,33 |
Анализ формирования финансовых результатов дополняется оценкой показателей рентабельности, рассчитываемых по данным отчета о прибылях и убытках. Кроме рентабельности текущей деятельности и рентабельности продукции (по прибыли от продаж) определяется показатель рентабельности продаж, рассчитываемый по чистой прибыли.
Анализ показателей рентабельности, приведенный в таблице 4.7 выявил, что с увеличением показателей прибыли увеличились практически все показатели рентабельности, что заслуживает положительной оценки.
Таблица 4.7 - Динамика показателей рентабельности, %
| Показатель | Предыдущий период | Отчетный период | Отклонение, абс. |
| Рентабельность активов | 13,61 | 30,95 | 17,34 |
| Рентабельность собственного капитала | 2,64 | 5,31 | 2,67 |
| Рентабельность перманентного капитала | 19,50 | 43,87 | 24,37 |
| Рентабельность продаж | |||
| - по прибыли от продаж | 8,34 | 8,56 | 0,22 |
| - по прибыли до налогообложения | х | 4,44 | 4,44 |
| - по чистой прибыли | х | 3,36 | 3,36 |
| Рентабельность реализованной продукции | 9,10 | 9,36 | 0,26 |
Заключение
Производственную практику я проходила в ООО «Енисейзолото», занимающееся золотодобычей.
Структура баланса неудовлетворительная, т.к. в нормативное значение укладывается только коэффициент обеспеченности собственными средствами. Коэффициент утраты платежеспособности равен 0,78 и ниже нормального значения, следовательно, у предприятия в ближайшее время есть вероятности утратить платежеспособность.
Для повышения эффективности деятельности предприятия руководству ООО «Енисейзолото» необходимо принять меры, направленные на повышение эффективности использования хозяйственных ресурсов, находящихся в распоряжении организации, а именно:
1. С целью увеличения выручки от продаж необходимо провести изучение потребительских мотиваций (путем опроса, анкетирования) с целью выявления услуг, пользующихся потенциальным спросом. За реализацию подобного исследования может отвечать руководитель организации, а непосредственный опрос среди покупателей фирмы может быть проведен работниками торгово-оперативного персонала.
2. С целью повышения интенсивности использования материальных ресурсов организации необходимо оптимизировать их величину на основе нормирования остатков материальных запасов. Так же возможно уменьшение размера поставок при более частом их осуществлении, что требует хорошо отлаженного взаимодействия с поставщиками.
3. Для увеличения производительности труда целесообразно порекомендовать введение мотивирования труда работников путем выплат премий по итогам работы за отчетный период.
4. Для повышения эффективности финансовой деятельности организации в будущем ее руководству следует порекомендовать:
- приять меры, направленные на дальнейшее снижение среднего уровня себестоимости продукции путем внедрения предварительного и оперативного контроля за ее формированием. Наиболее действенным средством такого контроля является бюджетирование расходов;
- принять меры по снижению расходов в части оплаты услуг организаций за пользование электроэнергией, водой, телефонной связью и прочими услугами подобного рода, путем обеспечения экономного расходования путем установки тепло и водосчетчиков.
5. С целью повышения деловой активности оптимизировать структуру активов в направлении:
- снижения доли внеоборотных активов;
- улучшения структуры капитала и в целом стабилизации финансового состояния и повышения ликвидности можно проводить активную политику наращивания реальной величины собственного капитала, в целях уменьшения финансовой зависимости от внешних инвесторов.