Далее проанализируем состав, структуру и динамику изменения прибыли отчетного периода на основе данных формы №2 «Отчета о прибылях и убытках».
Для этого составим таблицу 2.9.
Таблица 2.9 Динамика прибыли отчетного периода ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2008–2009 гг., млн. руб.
| Показатели | 6 месяцев 2008 г. | 6 месяцев 2009 г. | Отклонение +/- | Темп роста, % |
| 1. Прибыль (убыток) от реализации | +1 | 100,4 | ||
| 2. Сальдо от операционных доходов и расходов | +48 | 159,3 | ||
| 3. Сальдо внереализационных доходов и расходов | -156 | -173 | -17 | 110,9 |
| 4. Прибыль (убыток) отчетного периода | +32 | 117,3 | ||
| 5. Налог на прибыль и иные обязательные платежи | +7 | 106,4 | ||
| 6. Чистая прибыль (убыток) | +25 | 132,9 |
Из данных таблицы 2.10 видно, что в течение 6 месяцев 2009 г. прибыль отчетного периода по ЧУП «Белкоопрынок» составила 217 млн. руб. и по отношению к 6 месяцам 2008 г. увеличилась на 32 млн. руб. или на 117,3%. Прибыль от реализации увеличилась в динамике за 6 месяцев 2008–2009 гг. (на 1 млн. руб. или на 100,4%), что произошло за счет того, что доходы от реализации росли более быстрыми темпами, чем расходы на реализацию.
Сальдо внереализационных операций было отрицательным в течение 6 месяцев 2009 года, т.е. в динамике его отрицательный размер увеличился на 17 млн. руб. Это произошло вследствие увеличения внереализационных расходов. Сальдо от операционных доходов и расходов в течение 6 месяцев 2009 году составляло 129 млн. руб., т.е. в динамике его размер возрос на 48 млн. руб.
В течение 6 месяцев 2009 года наблюдаются некоторые отрицательные тенденции, оказывающие негативное влияние на результативность деятельности предприятия: организация получает убытки от внереализационных операций в связи с перерасчетом налога на землю на аренду земли за 2006–2007 гг. в сумме 370 млн. руб. с рассрочкой платежа.
Далее рассчитаем влияние таких факторов, как товарооборот, реализация услуг на рынке, себестоимость, расходы на реализацию, прибыль от реализации, от внереализационных и прочих операций на рост прибыли отчетного периода по ЧУП «Белкоопрынок». В обобщенном виде исходная информация для анализа факторов изменения прибыли отчетного периода по ЧУП «Белкоопрынок» приведена в таблице 2.10.
Таблица 2.10 Исходная информация для анализа прибыли отчетного периода по ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2008–2009 гг., млн. руб.
| Показатели | 6 месяцев 2008 г. | 6 месяцев 2009 г. | Изменение (+/–) (гр. 2 – гр. 1) |
| А | |||
| 1а. Товарооборот без налогов, млн. руб. | -659 | ||
| 1б. Выручка по Рыноку (сдача торговых мест, услуги и т.д.) без налогов | +34 | ||
| 1а+б Всего: | -622 | ||
| 2. Себестоимость | -617 | ||
| 3. Доходы от реализации | -5 | ||
| 4. В% к обороту | 45,1 | 55,65 | +10,55 |
| 5. Налоги и др. обязательные платежи, взимаемые за счет дохода от реализации | -29 | ||
| 6. В% к обороту | 14,3 | 16,2 | +1,9 |
| 7. Расходы на реализацию | -6 | ||
| 8. В% к обороту | 38,9 | 46,2 | +7,3 |
| 9. Прибыль (убыток) от реализации | +1 | ||
| 10. В% к обороту | 6,7 | 8,0 | +1,3 |
| 11. Сальдо от операционных доходов и расходов | +48 | ||
| 12. Сальдо внереализационных доходов и расходов | -156 | -173 | -17 |
| 13. Прибыль (убыток) отчетного периода | +32 |
В организации повышение фактической прибыли отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом 2008 года произошло в основном за счет повышения уровня дохода в% к обороту на сумму 342,9 млн. руб. и увеличилось сальдо операционных доходов на 48 млн. руб.
Изменение реализации (а+б) снизило прибыль отчетного периода на 42,9 млн. руб., а так же отрицательное влияние на прибыль отчетного периода оказало увеличение расходов на реализацию а сумме 237,2 млн. руб. и отрицательного сальдо внереализационных доходов и расходов, вследствие чего прибыль отчетного периода уменьшилась на 17 млн. руб.
Для оценки эффективности деятельности ЧУП «Белкоопрынок» рассчитаем также показатели рентабельности.
Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:
1) показатели, характеризующие окупаемость издержек и инвестиционных проектов;
2) показатели, характеризующие прибыльность реализации;
3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.
Рассчитаем вышеперечисленные показатели для ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2008–2009 гг. на основе прибыли отчетного периода. 1. Рентабельность основной деятельности (окупаемость затрат): – 6 месяцев 2008 г.:
R=nPn/3=260/3612*100=7,2%
– 6 месяцев 2009 г.:
R=nPn/3=261/2989*100=8,7%
2. Рентабельность реализации (оборота):
- 6 месяцев 2008 г.:
- R=nPn/T=260/3872*100=6,9%
- 6 месяцев 2009 г.: R=nPn/T=261/3250*100=8,0%
3. Рентабельность (доходность) собственного капитала:
- 6 месяцев 2008 г.: R=n/CK=185/2959*100=6,25%
- 6 месяцев 2009 г.: R=n/CK=217/2950*100=7,3%
4. Рентабельность (доходность) заемного капитала:
- 6 месяцев 2008 г.: R=n/3K=185/529*100=35,0%
- 6 месяцев 2009 г.: R=n/3K=217/558*100=38,9%
5. Рентабельность (доходность) основного капитала:
- 6 месяцев 2008 г.: R=n/OK=185/2806*100=6,6%
- 6 месяцев 2009 г.: R=n/OK=217/2800*100=7,75%
6. Рентабельность (доходность) оборотного капитала:
- 6 месяцев 2008 г.: R=n/06K=185/880*100=21,0%
- 6 месяцев 2009 г.: R=n/06K=217/766*100=28,3%
На основании произведенных расчетов составим таблицу и проанализируем изменения рентабельности в динамике в ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2008–2009 гг. (таблица 2.13).
Таблица 2.13 Анализ рентабельности ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2008–2009 гг.
| Показатель | 6 месяцев 2008 г. | 6 месяцев 2009 г. | Отклонение | |
| 1. Рентабельность основной дея- | 7,2 | 8,7 | +1,5 | |
 тельности (окупаемость затрат)
| ||||
| 2. Рентабельность продаж (оборота) | 6,9 | 8,0 | +1,1 | |
| 3. Рентабельность (доходность) собственного капитала | 6,25 | 7,36 | +1,11 | |
| 4. Рентабельность (доходность) заемного капитала | 35,0 | 38,9 | +3,9 | |
| 5. Рентабельность (доходность) основного капитала | 6,6 | 7,75 | +1,15 | |
| 6. Рентабельность (доходность) оборотного капитала | 21,0 | 28,3 | +7,3 |
В ЧУП «Белкоопрынок» показатели рентабельности в основном являются невысокими, но в динамике наблюдается тенденция к дальнейшему повышению рентабельности основной деятельности (окупаемости затрат) – на 1,5%, рентабельности продаж (оборота) – на 1,1%, рентабельности (доходности) собственного капитала – на 1,11%, рентабельности (доходности) заемного капитала – на 3,9%, рентабельности (доходности) основного капитала – на 1,15% о и рентабельности (доходности) оборотного капитала – на 7,3%.
В целом следует отметить, что более эффективно ЧУП «Белкоопрынок» работал в течение 6 месяцев 2009 года, так как была получена по сравнению с 6 месяцами 2008 года прибыль отчетного периода на 32 млн. руб. больше.
3. Анализ финансового состояния ЧУП «Белкоопрынок»
При проведении анализа финансового состояния в первую очередь изучим объем, состав и структуру активов ЧУП «Белкоопрынок». Для этого составим таблицу 3.1.
Таблица 3.1 Оценка динамики и структуры актива баланса ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2009 года
| Актив баланса | На начало 2008 года | На конец периода | Отклонения за отчетный период | |||
| млн. руб. | %к итогу | млн. руб. | %к итогу | в абсолютной сумме | % | |
| 1. Внеоборотные активы (строка 190) | 80,66 | 78,52 | -27 | -2,14 | ||
| II. Оборотные активы (строка 290) | 19,34 | 21,48 | +88 | +2,14 | ||
| II. 1. Запасы и затраты (строка 210) | 9,19 | 7,32 | -61 | -1,87 | ||
| П. 2. Налоги по приобретенным ценностям (строка 220) | 1,03 | 0,34 | -24 | -069 | ||
| П.З. Дебиторская задолженность (строка 240) | 3,82 | 4,01 | +9 | +0,19 | ||
| II.4. Денежные средства (строка 260) | 5,31 | 9,81 | +164 | +4,5 | ||
| II.5. Финансовые вложения (строка 270) | - | - | - | - | - | - |
| Всего имущества (строка 300) | +61 | - |
В ЧУП «Белкоопрынок» удельный вес внеоборотных средств снизился на 2,14%) при увеличении удельного веса оборотных активов на тот же%. При прочих равных условиях указанные изменения оценивают отрицательно.
Также целесообразным является для оценки финансового состояния ЧУП «Белкоопрынок» проведение анализа состава, структуры и эффективности использования капитала организации, который и будет проведен далее.
Для изучения состава, структуры и эффективности использования капитала в ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2009 года составим таблицу 3.2.
Таблица 3.2 Анализ состава, структуры и эффективности использования капитала в ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2009 года
| Пассив баланса | На начало 2008 года | На конец периода | Отклонения за отчетный период | ||||||||||
| млн. руб. | %к итогу | млн. руб. | %к итогу | в сумме | % | ||||||||
| I. Капитал и резервы (строка 490) | 81,97 | 82,73 | +77 | +0,76 | |||||||||
| II. Долгосрочные обязательства (строка 590) | 3,37 | 1,63 | -60 | -1,74 | |||||||||
| III. Краткосрочные обяза-гельства (строка 690) | 14,66 | 15,65 | +44 | +0,99 | |||||||||
| III. 1. Краткосрочные кредиты и займы (строка 510) | - | - | - | - | - | - | |||||||
| III. 2. Кредиторская задолженность (строка 620) | 14,66 | 15,62 | +43 | +0,96 | |||||||||
| III. 3. Задолженность перед учредителями (строка 630) | - | - | - | - | - | - | |||||||
| III. 4. Резерв предстоящих расходов (строка 640) | - | - | 0,03 | +1 | +0,03 | ||||||||
| III. 5. Прочие краткосрочные обязательства (строка 650) | - | - | - | - | - | - | |||||||
| Всего источники имущества (строка 700) | +61 | - | |||||||||||
Собственные средства в ЧУП «Белкоопрынок» на начало 2009 года составляли большую долю в общем капитале, чем заемные средства (расчеты). На конец года доля собственного капитала (расчетов) продолжала повышаться, в то время как доля заемного капитала соответственно уменьшилась. В заемном капитале наибольшую долю составляла кредиторская задолженность. Преобладание собственного капитала над заемным является положительным моментом в работе предприятия, но тот факт, что наибольшую долю в заемном капитале составляла кредиторская задолженность указывает на необходимость мероприятий по снижению и оптимизации кредиторской задолженности.
Далее для оценки финансового состояния ЧУП «Белкоопрынок» проведем анализ показателей ликвидности.
В настоящее время платежеспособность предприятия определяется согласно Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности, утвержденным постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 14.05.04 г. и др.
Ликвидность отождествляется с платежеспособностью организации.
Под платежеспособностью организации понимают ее готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Различают три показателя; неспособности: коэффициент абсо-
лютной (срочной) ликвидности, промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей платежеспособности).
При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства. Исчисляются они как совокупная величина краткосрочных заемных средств, кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов (строка 610 + 620 + 650).
В ЧУП «Белкоопрынок» краткосрочные обязательства составили на начало года 514 млн. руб., а на конец периода – 557 млн. руб.
Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляют отношением денежных средств и финансовых вложений (строки 260 + 270) к краткосрочным обязательствам.
В ЧУП «Белкоопрынок» этот показатель составил на начало года 0,36 (186/514), а на конец периода 0,63 (350/558). Значение коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствует о высокой платежеспособности организации, но и о существенном увеличении ее в динамике. Предельное теоретическое значение данного показателя составляет примерно 0,2 – 0,25.
Показатель абсолютной ликвидности предприятия имеет особенно важное значение для поставщиков материальных ресурсов и банка, кредитующего данное предприятие.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления совокупной суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и краткосрочной дебиторской задолженности (строки 240 + 260 + 270) на краткосрочные обязательства. Теоретическое значение этого показателя признается достаточным на уровне 0,7 – 0,8.
В ЧУП «Белкоопрынок» на начало года промежуточный коэффициент покрытия составил 0,62 ((134+186)/514), а на конец отчетного периода – 0,88 ((143+350)/558). Его величина на 0,08 выше теоретического значения показателя на конец периода. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) исчисляют отношением совокупной величины оборотных активов (стр. 290) к краткосрочным обязательствам.
Минимальное критическое значение этого показателя составляет 1,0. Если значение показателя меньше 1,0, структура баланса признается неудовлетворительной, а организация неплатежеспособной. Значительное превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами (более 1,0) также нежелательно, так как свидетельствует о неэффективном использовании организацией своего имущества. В ЧУП «Белкоопрынок» этот показатель составил на начало года 1,319 (678/514), а на конец периода 1,372 (766/558). Рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты для ЧУП «Белкоопрынок» за 6 месяцев 2009 года (таблица 3.3).
Таблица 3.3 Оценка ликвидности за 6 месяцев 2009 года
| Показатели | 6 месяцев 2009 года | Отклонение | Норм, коэф. | |
| Нач. периода | Кон. периода | |||
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,36 | 0,63 | +0,27 | 0,2–0,25 |
| Промежуточный коэффициент покрытия | 0,62 | 0,88 | +0,26 | 0,7–0,8 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 1,319 | 1,372 | +0,053 |
По данным таблицы 3.3 можно сделать выводы, что все коэффициенты в динамике в течении отчетного периода повышались.
Общая обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств характеризуется коэффициентом текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 1,319, на конец периода – 1,372.
Таким образом, на основании вышеперечисленных значений коэффициентов можно сделать вывод о удовлетворительной структуре баланса ЧУП «Белкоопрынок» и платежеспособности предприятия, так как все значения коэффициентов, кроме текущей ликвидности, соответствуют нормативным значениям на конец отчетного периода, и следует также отметить тенденцию к дальнейшему улучшению финансового состояния предприятия.