Инвестиционная деятельность и связанные с нею денежные потоки обеспечивают формирование, увеличение, ликвидацию активов экономической организации. Чаще под инвестиционной деятельностью узко понимают формирование или увеличение основных активов экономической организации, или так называемые капитальные вложения.
Табл. 4 – Инвестиционная деятельность
| Показатели | Год | |||||||||
| 1. Входящие денежные потоки | ||||||||||
| 2. Исходящие денежные потоки | 15 289 218 | |||||||||
| 3. Чистый денежный поток | -15 289 218 |
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
Финансовая деятельность связана с формированием капитала за счет двух основных источников: собственных и заемных источников. Собственные источники: паевые вклады, акции, нераспределенная прибыль. Заемные источники: кредиты и займы, в том числе инвестиционные. К финансовой деятельности относится обслуживание заемных источников и расчеты с государством по налогам и обязательным платежам.
Табл. 5 – Финансовая деятельность
| Показатели | Год | |||||||||
| Кредит | 6 115 687 | |||||||||
| Выплаты банку | -611 569 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 050 000 | -1 212 020 |
| Начисления на з/п | -3 348 000 | -3 515 400 | -3 682 800 | -3 883 680 | -4 084 560 | -4 285 440 | -5 084 496 | -5 350 104 | -5 615 712 | -5 881 320 |
| НДС | -3 476 723 | -3 531 601 | -6 557 526 | -8 181 086 | -8 880 316 | -9 232 231 | -15 132 686 | -17 812 725 | -18 692 386 | -27 224 375 |
| Налог на прибыль | -977 112 | -930 087 | -4 192 995 | -5 876 996 | -6 534 928 | -6 808 016 | -12 857 795 | -15 678 378 | -16 499 953 | -25 825 668 |
| Входящий поток | 6 115 687 | |||||||||
| Исходящий поток | -8 413 404 | -9 027 088 | -15 483 321 | -18 991 761 | -20 549 804 | -21 375 687 | -34 124 978 | -39 891 207 | -41 858 051 | -60 143 383 |
| Чистый ДП | -2 297 716 | -9 027 088 | -15 483 321 | -18 991 761 | -20 549 804 | -21 375 687 | -34 124 978 | -39 891 207 | -41 858 051 | -60 143 383 |
РАСЧЕТ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ
Табл. 6 – Расчет денежных потоков
| Показатели | Год | |||||||||
| ЧДП | -12 089 806 | -3 765 083 | 6 049 380 | 10 912 715 | 12 591 285 | 13 072 485 | 30 507 902 | 38 773 976 | 40 837 337 | 69 095 142 |
| ДДП | -12 089 806 | -3 422 802 | 4 999 487 | 8 198 884 | 8 600 017 | 8 116 985 | 17 220 915 | 19 897 181 | 19 050 919 | 29 303 085 |
| Куммулятивный ДДП | -12 089 806 | -15 512 609 | -10 513 121 | -2 314 237 | 6 285 780 | 14 402 765 | 31 623 680 | 51 520 860 | 70 571 780 | 99 874 865 |
- Чистый денежный поток всего – это сумма чистых денежных потоков по всем трем видам деятельности;
Дисконтирование выполняется путём умножения будущих денежных потоков (потоков платежей) на коэффициент дисконтирования 
:
, (4.1.1)
где i —ставка дисконтирования (в долях единицы процентной ставки),
n — количество периодов
Ставка дисконтирования или норма дисконта «I» обычно определяется в виде % в год. Норма дисконта отражает темп роста относительной ценности денег при более раннем их получении или при более позднем расходе. Норма дисконта отражает максимальную годовую доходность альтернативных и доступных направлений инвестирования и одновременно минимальные требования по доходности, которые инвестор предъявляет к проектам, в которых он намерен участвовать.
- Кумулятивный (накопленный) денежный поток рассчитывается как сумма дисконтированных денежных потоков за предыдущие моменты времени.
РАСЧЕТ ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ
1. Период окупаемости
Период окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.
Расчет показателя:
, (7.1)
где Investments - начальные инвестиции;
CFt - чистый денежный поток месяца t;
РВ - период окупаемости.
Период окупаемости по нашему проекту равен 4,5 года.