Проведем анализ основных экономических показателей предприятия в динамике за три года. В таблице 8 представлены основные экономические показатели деятельности компании «СК ЭнергоПлюс» за 2010 – 2012 гг.
Таблица 8
Динамика экономические показателей компании в 2010 -2012 гг.
| Наименование показателя | 2010 год | 2011 год | 2012 год | Отклонение (+,-) | Динамика, в % | ||
| 2010-2011 гг. | 2011-2012 гг. | 2010-2011 гг. | 2011-2012 гг. | ||||
| Оказание услуг, тыс. руб. | |||||||
| -в действующих продажных ценах (ВД) | 1 151 426 | 1 643 006 | 1 663 110 | 491 580 | 20 104 | 42,69 | 1,22 |
| -в сопоставимых продажных ценах (ВС) | 1 151 426 | 1 554 425 | 1 523 337 | 402 999 | -31 088 | 35,00 | -2,00 |
| Себестоимость, тыс. руб. | |||||||
| -в действующих ценах (СД) | 978 712 | 1 347 265 | 1 347 119 | 368 553 | -146 | 37,66 | -0,01 |
| -в сопоставимых ценах (СС) | 978 712 | 1 331 048 | 1 297 772 | 352 336 | -33 276 | 36,00 | -2,50 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | |||||||
| -в действующих ценах (ПД=ВД=СД) | 172 714 | 295 741 | 315 991 | 123 027 | 20 250 | 71,23 | 6,85 |
| -в сопоставимых ценах (ПС=ВС-СС) | 172 714 | 223 377 | 225 564 | 50 663 | 2 187 | 29,33 | 0,98 |
| Прочие доходы, тыс. руб. (ПДох) | 38 135 | 51 019 | 51 621 | 12 884 | 33,79 | 1,18 | |
| Прочие расходы, тыс. руб. (ПРас) | 47 931 | 72 297 | 77 390 | 24 366 | 5 093 | 50,84 | 7,04 |
| Налогооблагаемая прибыль, тыс. руб. (НП = ПД + ПДох - Прас) | 162 918 | 274 463 | 290 222 | 111 545 | 15 759 | 68,47 | 5,74 |
| Налог на прибыль, тыс. руб. (Н = НП х 0,24) | 32 281 | 3 539 | 73,70 | 4,65 | |||
| Чистая прибыль, тыс. руб. (ЧП = НП = Н) | 138 708 | 240 930 | 252 138 | 102 222 | 11 208 | 73,70 | 4,65 |
| Общая торговая площадь, кв.м. (П) | 10,53 | 19,64 | |||||
| Выручка на 1 кв.м. торговой площади, тыс. руб. (ВТ = ВД / П) | 75,75 | 97,80 | 82,74 | 22,05 | -15,06 | -15 | |
| Товарные запасы (ТЗ), тыс. руб. | 50 200 | 35 300 | 41,83 | 20,74 | |||
| Оборачиваемость товарных запасов 365 / (ВД / ТЗ), дни | 37,8 | 45,1 | -0,20 | 7,30 | -0,53 | 19,31 |
В таблице 8 прирост объема реализации в действующих ценах включает в себя как прирост физического объема реализации товаров, так и прирост средних цен на товары. Как показывают данные таблицы, выручка от реализации в действующих ценах составила в 2010 году 1151426 тыс. руб., в 2011 году 1643006 тыс. руб., в 2012 году 1663110 тыс. руб. За 2011 год прирост выручки в действующих ценах составил сумму 491580 тыс. руб. или 42,69%, в 2012 году 20104 тыс. руб. или всего 1,22%.
В сопоставимых ценах прирост выручки составил в 2011 году 402999 тыс. руб. или 35%, в 2012 году вообще отмечено снижение выручки в сопоставимых ценах на 31089 тыс. руб. или на 2%. Таким образом, в 2012 году прирост объема выручки обусловлен лишь ростом цен.
Себестоимость в действующих ценах в 2010 году составила 978712 тыс. руб., в 2011 году 1347265 тыс. руб., в 2012 году 1347119 тыс. руб. Прирост себестоимости в 2011 году составил 368553 тыс. руб. или 37,66%, в 2012 году наблюдается снижение себестоимости на 146 тыс. руб. или 0,01%.
В 2010 году сумма прибыли от продаж в действующих ценах составила 172714 тыс. руб., в 2011 году 295741 тыс. руб., в 2012 году 315991 тыс. руб. Прирост прибыли от продаж в 2011 году составил 123027 тыс. руб. или 71,23%, в 2012 году 20250 тыс. руб. или 6,85%. Прирост прибыли от продаж в сопоставимых ценах составил в 2011 году 50663 тыс. руб. или 29,33%, в 2012 году 2188 тыс. руб. или 0,98%.Сумма прибыли от продаж корректируется на сумму прочих доходов и расходов.
2.2.1.Анализ ликвидности
Коэффициент текущей ликвидности (Ктл) рассчитывается по формуле (15):
Ктл = (ОС-РБП) / (КО – ДБП – РПР), (15)
где РБП – расходы будущих периодов (стр. 216 ф.1);
КО – краткосрочные обязательства (стр. 690 ф.1);
ДБП – доходы будущих периодов (стр. 640 ф.1);
РПР – резервы предстоящих расходов (стр. 650 ф.1).
Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл) рассчитывается по формуле (16):
Кбл = (ОС-З) / (КО – ДБП – РПР), (16)
где З – запасы и затраты (стр. 210 ф.1);
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) рассчитывается по формуле (17):
Кал = (КФВ+ДС) / (КО – ДБП – РПР) (17)
где КФВ – краткосрочные финансовые вложения (стр. 250 ф.1);
ДС – денежные средства (стр. 260 ф.1).
Результаты расчетов показателей (коэффициентов) ликвидности (платежеспособности) предприятия представлены в таблице 11.
Таблица 9
Показатели (коэффициенты) ликвидности (платежеспособности)
компании «СК ЭнергоПлюс»
| Показатель | Оптимальное значение | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,5 | 0,537 | 0,436 | 0,334 |
| Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) | 2,202 | 2,047 | 1,705 | |
| Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточный или критический коэффициент покрытия) | 0,995 | 0,774 | 0,678 |
Как показывают данные таблицы 9, в 2010-2012 гг. компания недостаточно неплатежеспособна. Вообще, коэффициент текущей ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на 2-3 месяца вперед, коэффициент быстрой ликвидности – на 1-2 месяца вперед, а коэффициент абсолютной ликвидности – на ближайший месяц. Таким образом, на конец 2012 года организация является платежеспособной только на ближайший месяц.
2.2.2 Анализ финансовой устойчивости
Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств
К4 = СОС – ЗЗ,
где СОС – сумма собственных оборотных средств предприятия;
ЗЗ – запасы и затраты;
Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств
К5 = СОСдз – ЗЗ,
где СОСдз – сумма собственных и приравненных к ним долгосрочных
заемных средств;
Излишек (+) или недостаток(–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат
К6 = СОСдкз - ЗЗ,
где СОСдкз – сумма собственных, долгосрочных и краткосрочных
заемных средств.
Таблица 10
Анализ финансовой устойчивости компании «СК ЭнергоПлюс»
| № п/п | Излишек | 2011 год | 2012 год | Изменение |
| Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств | ||||
| Излишек (+) или недостаток (–)собственных оборотных средств и приравненных к ним долгосрочных заемных средств | -455 | |||
| Излишек (+) или недостаток(–) общей величины основных источников формирования запасов и затрат |
Нормальная устойчивость финансового состояния, когда предприятие оптимально использует и кредитные ресурсы. Текущие активы превышают кредиторскую задолженность.
2.2.3 Анализ рыночной устойчивости
Для оценки финансовой устойчивости существует ряд показателей, рассчитываемых по следующей методике.
Коэффициент автономии (Ка) рассчитывается по формуле (9):
Ка = СК / ВБ, (9)
где СК – собственный капитал предприятия (стр. 490 ф.1);
ВБ – валюта баланса (стр. 700 ф.1).
Соотношение заемных и собственных средств (Кзс) определяется по следующей формуле (10):
Кзс = ЗС / СК, (10)
где ЗС – заемные средства (стр. 590 ф.1 + стр. 690 ф.1).
Обеспеченность собственными источниками финансирования (Кос) необходимо определить по формуле (11):
Кос = СОС / ОС, (11)
где СОС – собственные оборотные средства;
ОС – сумма оборотных средств (стр. 290 ф.1).
Соотношение собственных и привлеченных средств (Ксп) рассчитывается по формуле (12):
Ксп = СК / ЗС. (12)
Коэффициент финансовой зависимости (Кфз) рассчитывается по формуле (13):
Кфз = ВБ / СК (13)
Коэффициент маневренности (Км) рассчитывается по формуле (14):
Км = (СОС + ДЗК) / СК (14)
где ДЗК – долгосрочный заемный капитал, инвестированный в текущие активы.
Результаты расчетов финансовых коэффициентов предприятия представлены в таблице 11.
Таблица 11
Динамика финансовых коэффициентов компании «СК ЭнергоПлюс»
| Показатель | Нормальное значение (ограничение) | 2010 г. | 2011 г. | 2012 г. | Отклонение (+,-) 2012 г. от 2010 г. |
| Автономии | >0,5 | 0,55 | 0,47 | 0,42 | -0,13 |
| Соотношение заемных и собственных средств | <1 | 0,83 | 1,12 | 1,39 | 0,55 |
| Маневренности | >0,2-0,3 | 0,76 | 0,86 | 0,83 | 0,07 |
| Обеспеченность собственными источниками финансирования | >0,1 | 0,43 | 0,36 | 0,32 | -0,11 |
| Соотношение собственных и привлеченных средств | >1 | 1,20 | 0,89 | 0,72 | -0,48 |
| Финансовой зависимости | <1,25 | 1,83 | 2,12 | 2,39 | 0,55 |
Как показывают данные таблицы 11, в 2010-2012 гг. финансовые коэффициенты, рассчитанные для компании «СК ЭнергоПлюс» и характеризующие зависимость организации от внешних источников финансирования, были ниже нормы. При этом в отношении отдельных коэффициентов отмечается отрицательная динамика. Данный факт подтверждает неустойчивость финансового состояния компании «Ваш Дом» и высокий уровень зависимости от внешних источников финансирования. Проведем оценку платежеспособности предприятия на основе оценки ликвидности баланса компании «СК ЭнергоПлюс».
2.2.4 Анализ деловой активности
Деловая активность предприятия оценивается следующими коэффициентами:
Отдача всех активов (на конец последнего отчетного периода)
К13 = ВР / ВБср.,
где ВР – выручка от реализации продукции;
ВБср. – сумма средней величины валюты баланса.
Оборачиваемость оборотных средств (на конец отчетного периода)
К14 = ВР / ОСср.,
где ОСср. – сумма средней величины оборотных средств в виде запасов
денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных
средств;
Норматив К14 не < 3 оборотов в год.
Отдача собственного капитала
К15 = ВР / Исос (ср.),
где Исос (ср.) – сумма средней величины источников собственных средств.
К15 ®1 чем больше, тем эффективнее.