Метод рыночного анализа японских свечей зародился в Японии. Это самый древний среди известных методов технического анализа, возникший ещё в XVIII веке в Японии для прогнозирования будущей цены риса. Вновь стал популярным в 80-е годы XX столетия в связи с бурным ростом биржевого рынка деривативов (фьючерсы, опционы…).
Для построения свечного графика необходимо знать цены открытия (open) и закрытия (close), максимальную (high) и минимальную (low) цены нужного периода. Концы вертикальной линии свечного графика определяют минимальную и максимальную цены торговой сессии или другого периода. Между этими вертикальными линиями располагается прямоугольник белого или черного цвета. Он изображает разницу между ценой открытия и закрытия и называется телом свечи. Тело может быть черного или белого цвета.
Анализ комбинаций японских свечей включает в себя поиск стандартных моделей разворота и продолжения тенденции. Их последующая интерпретация позволяет давать прогнозы в отношении дальнейшего поведения цены.
Наличие модели разворота тенденции указывает лишь на завершение предыдущей тенденции. Таким образом, рынок может, как развернуться, так и перейти в горизонтальную тенденцию. Открытие позиции на базе свечного сигнала следует совершать тогда, когда этот сигнал согласуется с направлением тренда и подтверждается другими сигналами.
Типы японских свечей. Правила оценки. Принципы анализа
Существует несколько основных типов свечей: бычья свеча, медвежья свеча, волчки и доджи.
Черное тело: цена открытия выше цены закрытия. Это говорит о том, что цены в течение диапазона падали. Такая свеча называется медвежья и соответствует медвежьему периоду развития рынка.
Белое тело: цена открытия ниже цены закрытия. Рынок открылся, цена пошла вверх, рынок закрылся. Такая свеча называется бычьей.
Крест. Тело свечи отсутствует либо очень маленькое. На рынке царила неопределенность.
Длинные дни. Если расстояние между ценой открытия и закрытия достаточно большое в сравнении с соседними периодами, формируется длинное тело свечи, и такие свечи называют длинный день.
Волчки – это свечи с маленьким телом и верхней и нижней тенью длины больше, чем длина тела. Такая фигура демонстрирует нерешительность быков и медведей.
Доджи – это свеча, в которой полностью либо практически полностью совпадет цена открытия и закрытия. Доджи очень важный сигнал, предупреждающий о том, что рынок пребывает в нерешительности.
Японские аналитики придают большое значение соотношению цен открытия и закрытия, поскольку эти цены соответствуют двум самым эмоциональным точкам торгового дня. Из отдельных свечек складываются комбинации – свечные модели или паттерны.
Правила оценки японских свечей
· Все свечные параметры, как размер или цвет оцениваются только после закрытия свечи.
· Чем больший временной интервал поддается анализу, тем надежнее сигнал.
· Любой разворотной свечной формации должна предшествовать направленная тенденция – восходящая или нисходящая.
· Разворотные формации указывают на смену тенденции или разворот цены, но не дают прогноз в отношении потенциала дальнейшего изменения графика цены в будущем.
Принципы анализа свечей:
· Чем длиннее тело свечи, тем больший имеется потенциал движения в выбранном направлении.
· Более короткая тень с той или иной стороны означает большие шансы для движения в эту сторону;
· Если после получения свечного сигнала движение рынка не подтверждает его, то есть высокая вероятность, что он пойдет в противоположном направлении.
Модели разворота и продолжения тенденции
Сигнал разворота (перелома) тенденции указывает на вероятное завершение предшествующей тенденции. Торговый инструмент или рынок может впоследствии перейти в горизонтальную, равно как и противоположную предыдущему направлению тенденцию. Умение распознавать модели разворота даёт трейдеру реализовывать хорошие торговые возможности.
Молот и повешенный
Появление свечи с маленьким телом и длинной нижней тенью при нисходящей тенденции - сигнал того, что ее господство на рынке подходит к концу. При таком развитии событий свеча называется "молотом". Если такая свеча появляется при восходящей тенденции – свеча называется "повешенный".
Три основных признака "молота" и "повешенного":
1. Тело свечи находится в верхней части диапазона цен. Цвет тела не имеет значения.
2. Нижняя тень в два и более раз длиннее тела.
3. У свечи нет верхней тени или она очень короткая.
Подтверждающий сигнал для повешенного – на следующий день появляется черная свеча с ценой закрытия ниже цены закрытия в день появления повешенного. Обратные условия верны для «молота». Для того, чтобы молот и повешенный были истинными, необходимо также наличие предыдущей тенденции (нисходящей или восходящей соответственно). Кроме того, повешенный формируется вблизи максимума предыдущей свечи, а молот – вблизи минимума предыдущей свечи. Большинство сигналов, возникающих на графиках японских свечей, основывается на комбинациях свечей.
Модель поглощения (бычье поглощение, медвежье поглощение) относится к числу важнейших сигналов разворота и образуется двумя свечами с контрастными по цвету телами.
Модель поглощения должна удовлетворять следующим критериям:
1. На рынке должна быть ярко выражена направленная тенденция.
2. Модель поглощения образуется двумя свечами. Второе тело должно поглотить первое.
3. Второе тело должно быть контрастным по цвету.
Усиливающие факторы:
1. Первая свеча формации имеет очень маленькое тело, а вторая – очень большое.
2. Модель имеет место после долгой или очень динамичной тенденции.
3. На вторую свечу в модели поглощения приходится большой объем торговли.
4. Вторая свеча поглощает сразу несколько тел.
Звезда – свеча с маленьким телом, образующая ценовой разрыв по отношении к предыдущей свече, которая обладает большим телом. Цвет модели не имеет значения. Если звезда – это доджи, то она называется звездой доджи. Звезды – составляющие нескольких разворотных моделей: вечерняя звезда, утренняя звезда, звезда доджи, падающая звезда. Во всех моделях тело звезды может быть любого цвета.
Утренняя звезда – это модель разворота после нисходящей тенденции. Состоит из свечи с длинным черным телом, за которой следует свеча с маленьким телом (с разрывом вниз). На третий день возникает белая свеча, тело которой перекрывает значительную часть черного тела первого дня.
Вечерняя звезда – медвежий двойник утренней звезды. Усиливающие сигнал факторы после появления утренней (вечерней) звезды:
· Ценовой разрыв, в том числе, между звездой и третьей свечой.
· Тело третьей свечи перекрывает значительную часть тела первой свечи.
· Небольшой объем на первой свече и большой объем на третьей свече.
Модели падающая звезда и перевернутый молот соответствуют описанным выше моделям молот и повешенный. Тело идеальной падающей звезды образует разрыв относительно тела предыдущей свечи. Этот разрыв не является обязательным.
Доджи – это свеча, цены открытия и закрытия которой равны или расходятся всего на несколько пунктов. Доджи – ярко выраженный сигнал смены тенденции. Вероятность разворота увеличивается, после получения подтверждения от других индикаторов. Если цены открытия и закрытия находятся посередине торгового диапазона дня, такую свечу называют “ рикша ”. Если свеча не является доджем, но обладает очень длинной верхней и/или нижней тенью и маленьким телом, ее называют “ высокой волной ”.
