Одной из важнейших проблем организации является реструктуризация её долгов, т.к. любые изменения в структуре организации обуславливают решение проблем этой организации.
Реструктуризация представляет собой замену одних долговых обязательств на другие, обуславливая это погашением задолженности организации и улучшая её финансовое состояние. Для того что бы точно понимать что такое реструктуризация, мы должны познакомиться с такими понятиями как:
Долг - это обязательство, денежные средства или активы, которые кредитор передаёт заёмщику с условием их возврата в будущем. В случае организации это задолженность перед товаропроизводителем по платежам за поставленные товары, работы или услуги.
Базовые условия реструктуризации задолженности - варианты реструктуризации задолженности, разработанные федеральной кимиссией и утверждённые РФ, используемые в зависимости от показателей финансового состояния должника, рассчитанных в соответствии с методикой расчета указанных показателей.
Можно выделить несколько видов задолженностей, присущих российским организациям:
По федеральному, региональному, местному уровнях бюджета;
По заработной плате;
По транспортным организациям;
По поставщикам различных материальных ресурсов и т.д.
Существует девять методов реструктуризации задолженности, и каждых из них по своему эффективен и уникален.
Первый способ называется отступное. Он подразумевает обмен активов компании на различные уступки со стороны кредиторов. При данном методе организация не должна ограничиваться только своей продукцией, а наоборот, должно принимать во внимание любые активы, которые находятся у него в собственности, так же включая активы непроизводственного характера, акции других организаций и векселя банков. Такими активами можно расплачиваться с централизованными поставщиками, либо Пенсионным фондом (но в редком случае).
Вторым способом является освобождение от уплаты долгов взамен пакета акций предприятия. Данный вид предполагает предложение пакета акций организации, находящихся на её балансе, в обмен на уступки кредитора. Данное соглашение заключается между собственником организации и кредитором, которые готовы уступить часть акций организации в обмен на улучшение финансового состояния организации.
Третьим способом является двусторонний взаимозачет задолженностей. Взаимозачет является распространенным методом реструктуризации задолженности. Данный метод можно отнести к наиболее быстрым и эффективным сокращением задолженности организации, из-за того, что здесь нет обмена денежными средствами. Взаимозачет может быть осуществлён так же и в одностороннем порядке, путём уведомление второй стороны должника. В таком случае задолженность списывается и у того и у другого должника одновременно, но происходит это только по одной специальности или отрасли.
Четвёртым способом является многосторонний взаимозачет задолженностей.
Этот метод заключается в одновременном сокращении дебиторской и кредиторской задолженности, только в данном случае в сделку вовлечены более чем два предприятия, каждое из которых имеет непосредственную задолженность перед одной организацией и требования к другому.
Пятым способом является приобретение дисконтных требований к кредитору с последующим взаимозачетом. Если данная организация смогла выявить компании, которые имеют какие либо требования к его кредиторы, то она в состоянии выкупить эти требования и провести взаимозачет долгов. Но для дано действия, организация должна иметь денежные средства, для приобретения данных требований.
Шестым методом является уступки кредиторов под обеспечение долга, т.е. так как права кредитора по поводу требования к организации больше, то организация может предложить кредиторам переоформить задолженность в обеспеченные обязательства в обмен на сокращение задолженности (долга), или увеличение срока погашения.
Седьмым методом является переоформление задолженности в вексельные обязательства. В данном случае организация будет расплачиваться векселями за свою имеющуюся задолженность. Вексель, таким образом становиться новым обязательством, которое так же как и задолженность должно быть погашено в установленный срок, но с возможностью меньших процентов. Это освобождает организацию от погашения задолженности на данный период, а отодвигает сроки на более позднее время и организация немного улучшает свои рабочие и производственные показатели.
Восьмой метод-оплата долгов банковским векселем. Предприятие заключает договор с банком на предоставлении по сниженной цене кредита (с меньшей процентной ставкой, но с залогом имущества, поручительством и т.д.). Организация расплачивается банковскими векселями, но требует у кредиторов уменьшение своей задолженности. В свою очередь банк оплачивает предъявленные векселя, а организация возвращает полученный кредит в соответствии с составленным ранее договором с банком.
Девятый метод - вексельные расчеты. Вексельные расчеты в данном случае позволяют не только распространение наличного расчета, но и сохранить хозяйственную деятельность с партнерами.