Наиболее четко инвестиционная деятельность реализуется в бюджетной системе Германии. Он основан на двух основных принципах: жестком разграничении в бюджетах всех уровней текущих и инвестиционных расходов и регулировании бюджетного дефицита в увязке с объемом инвестиций. Второй принцип направлен в первую очередь на повышение инвестиционной ориентации федерального бюджета. Однако он оказывает воздействие и на региональную инвестиционную привлекательность, определяя возможность субсидирования бюджетов Земель и Общин на инвестиционные цели.
К настоящему времени различные экономические методы активизации инвестиционной деятельности применяются и региональными властями большинства субъектов РФ. Хотя результаты стимулирования инвестиций на уровне региональных администраций выражаются в основном лишь в локальных «всплесках» инвестиционной активности, тем не менее, субъекты, проводящие активную политику в этом направлении, в различных инвестиционных рейтингах оцениваются как имеющие благоприятный инвестиционный климат.
Нельзя не сослаться на богатый опыт Германии в практике стимулирования инвестиций на местном уровне. Региональные программы стимулирования инвестиций обычно предусматривает комплекс мер бюджетного и финансового стимулирования (налоговые льготы, субсидии, займы по ставкам ниже рыночных, гарантии по займам и т.д.), а так же мер, направленных на улучшение экономических условий принимающей стороны (содействие профессиональному обучению, совершенствование транспортной инфраструктуры, предоставление земли в бесплатное пользование или долгосрочная аренда, обеспечение информацией).
Таким образом, важнейшим инструментом системы управления инвестиционной деятельностью в регионе должна стать осмысленная региональная инвестиционная политика.[14]
Инвестиционные проблемы на современном этапе продолжают оставаться актуальными. Правда, в последнее время, а именно с 2005 по 2010 год наметились некоторые улучшения инвестиционного климата, как в Германии, так и в России. Решению проблем улучшающих инвестиционную политику в рассматриваемых государствах посвящен целый комплекс программ, разработанных правительствами стран.
Инвестиционная политика государства как составная составляющая финансовой политики представляет собой совокупность мер организационного и экономического воздействия на федеральном, региональном и муниципальном уровне, направленных на создание оптимальных условий для вложения инвестиций и получение реального эффекта по улучшению параметров социально-экономического развития государства. Инвестиции играют существенную роль в функционировании экономики. Изменения в количественных соотношениях инвестиций оказывают воздействие на объем общественного производства и занятости, структурные сдвиги в экономике, развитие отраслей и сфер хозяйства.
В последние годы наметилась некоторая структурная переориентация инвестирования в России. В качестве объектов вложения все в большей мере выступает активная часть основных фондов - машины, оборудование. Однако, здесь возникает следующая проблема: наметившийся разрыв между финансовой и вещественной составляющими инвестиций не позволяет решать задачу увеличения инвестиций в реальный сектор экономики. В частности, наиболее быстрыми темпами растут финансовые вложения предприятий и организаций. Фактически финансовый поток устремлен не вы производство, а за его пределы, происходит не приток капиталовложений, а отток. В условиях дефицита накоплений в экономике такое положение сопряжено с резким ослаблением финансового обеспечения сферы материального производства, что не позволяет обеспечить масштабную технологическую модернизацию производственных мощностей и препятствует достижению устойчивого экономического роста.
В движении иностранных инвестиций в Российской Федерации только в последние годы наметилась тенденция их роста. При этом иностранные инвесторы предпочтение отдают нефтегазовой отрасли, а также другим сырьевым отраслям национальной экономики, поэтому и инвестиционная политика государства сосредотачивается именно на вопросе вложения иностранных инвестиций в сырьевые отрасли национальной экономики. В Германии же инвестиции сосредоточены не только в сырьевой отрасли национальной экономики, но и в наукоемком производстве, который также приносит стране колоссальные доходы, хотя не совсем такие высокие как крупнейшие отрасли промышленности, однако Германия уже делает попытку и при этом успешную по отходу от сырьевой зависимости, в отличие от России, где данные шаги пока даже не предпринимаются.
Важной особенностью инвестиционной политики Германии и России является её цель. Прежде всего, на цель инвестиционной политики государств влияет не только сырьевая база, но и географическое положение. Германия выгодно расположена в плане притока инвестиций, это различные государства Европы, которые вкладывают свои средства в развитие экономики Германии. Поэтому в Германии инвестиционная политика ориентирована на успешное привлечение инвестиций и их применение в новых отраслях экономики страны, которые в стране активно развиваются. В принципе Россия также привлекает иностранные инвестиции в новые отрасли своей экономики, в частности, в разработку нанотехнологий. Однако политика Российской Федерации в данном плавне менее успешна, чем германская, так как в Германии существуют специальные комитеты по каждому направлению инвестиций, что в России пока отсутствует, поэтому осуществление инвестиционной политики на региональном уровне в России является крайне проблематичным и требует срочного решения.
В России пока не активно используется и такой источник инвестиций, как банковский кредитный капитал, «свободные» финансовые средства предприятий, сбережения населения, только в настоящий момент начинаются попытки введения такого методы привлечения инвестиций. В Германии, государственное регулирование посредством нормативно-законодательных актов, экономических и организационных мер обеспечивает совершенствование своей инвестиционной политики по вопросу банковского кредитного капитала. В Германии достаточно много крупных транснациональных корпораций, деятельность которых основана на технологическом разделении труда, вышедшим за пределы фирм, отраслей и национальных экономик. Различные формы партнерства государства и частного бизнеса позволяют Германии централизовать капитал, повысить конкурентные преимущества масштабного производства.
В целом можно сказать следующее, Германия ориентируется не сколько на привлечение инвестиций иностранных государств, сколько сама инвестирует, примером тому служит активная внешняя торговля и инвестиционная деятельность Германии в России. Россия же ориентируется на привлечение иностранных инвестиций, открытие своих предприятий страна ведет в других государствах, но очень слабо.
Заключение
Таким образом, стратегия инвестиционной политики Германии и России различается, однако о существенном различии говорить не приходится, так как в настоящее время Россия стремится перенять опыт зарубежных стран в организации инвестиционной политики. Наиболее удачный вариант инвестиционной политики сложился в Германии, где все четко регулируется государством.
В России реализовать инвестиционную политику сложно в силу некоторых проблем на региональном уровне.
В Германии центральное место в области поддержки национального экспорта занимает работа по финансированию экспорта и страхованию экспортных кредитов. Решения по этим вопросам принимаются правительством страны (в качестве оперативного органа выступает Межминистерский комитет), а их исполнение делегируется (по мандату правительства) коммерческим компаниям, подконтрольным государству.
Развитие международного инвестиционного сотрудничества относится в Германии к числу важных национальных экономических задач. Стимулирование прямых капиталовложений за рубежом осуществляется при прямом участии федеральных и земельных органов власти путем использования механизмов поддержки национального экспорта и инвестиционной деятельности. Особое внимание при этом уделяется содействию мелкому и среднему бизнесу. Делается это за счет дебюрократизации процессов создания и становления компаний, льготного налогообложения, организационной и финансовой поддержки.
В России рост инвестиций неустойчив, когда как в Германии это процесс более стабильный. Это кроется в том, что не устранены фундаментальные причины слабости российской экономики - незавершенность структурных и институциональных реформ в реальном секторе, его низкая конкурентоспособность и физическая изношенность производственного аппарата.
Список литературы
Учебная и справочная литература
1. Авдокушин Е.Ф. Международные экономические отношения. - М.: Финансы и статистика, 2008. – 38с.
2. Внешнеэкономическая деятельность организаций. Аналитическая записка. - М, 2008. – 37с.
3. Киреев А.П. Международная экономика. - М.: Международные отношения, 2009. – 104с.
4. Ломакин В.К. Мировая экономика. - М.: ЮНИТИ, 2009. – 74с.
5. Миляков Н.В. Финансы: Учебник. - 2-е изд. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 543с.
6. Мировая экономика / Под ред. А.С. Булатова. - М.: БЕК, 2009. – 45с.
7. Мировая экономика и международная торговля./ Под ред. Капустиной Л.М. М.: Экономика, 2009 г. -400с.
8. Наговицин А.Г. «Внешняя торговля». М.: Приор, 2007. - 527с.
9. Покровская В.В. Регулирование внешнеэкономической деятельности. - М.: ЮНИТИ, 2009 – 107с..
10. Прокушев В.И. Внешнеэкономическая деятельность. М.: ПРИОР, 2008. – 36с.
11. Российский статистический ежегодник М.: Госкомстат, 2009. – 31с.
12. Ростовский Ю.М. Внешнеэкономическая деятельность. - М.: Омега - Л, 2008. – 14с.
13. Устинов И.Н. «Внешнеторговые связи. Статистико-аналитический справочник». М.: Международные отношения, 2008 г.- 425с.
14. Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» (080105) / Под. ред.Г.Б. Поляка. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 703 с.
15. Финансы: Учебник для вузов / под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской, Б.М. Сабанти. - М.: Юрайт-М, 2004;
16. Экономика внешних связей России: учебник./Под ред. А.С. Булатова. - М.: Дрофа, 2009. - 455с.
Периодические издания
1. Романова Т.Ф. Финансовая политика Германии, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма. // Финансовые исследования. 2010 - №4. – 14-25с.
2. Шаталов С.Д. Приоритеты налоговой политики. Финансы. - 2009. - №7. – 35с.
[1] Ломакин В.К. Мировая экономика. - М.: ЮНИТИ, 2009. – 74с.
[2] Покровская В.В. Регулирование внешнеэкономической деятельности. - М.: ЮНИТИ, 2009 – 107с..
[3] Шаталов С.Д. Приоритеты налоговой политики. Финансы. - 2009. - №7. – 35с.
[4] Устинов И.Н. «Внешнеторговые связи. Статистико-аналитический справочник». М.: Международные отношения, 2008 г.- 425с.
[5] Российский статистический ежегодник М.: Госкомстат, 2009. – 26с.
[6] Экономика внешних связей России: учебник./Под ред. А.С. Булатова. - М.: Дрофа, 2009. - 455с.
[7] Российский статистический ежегодник М.: Госкомстат, 2009. – 35с.
[8] Российский статистический ежегодник М.: Госкомстат, 2009. – 31с.
[9] Романова Т.Ф. Финансовая политика Германии, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма. // Финансовые исследования. 2010 - №4. – 25с.
[10] Романова Т.Ф. Финансовая политика Германии, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма. // Финансовые исследования. 2010 - №4. – 23с.
[11] Романова Т.Ф. Финансовая политика Германии, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма. // Финансовые исследования. 2010 - №4. – 21с.
[12] Романова Т.Ф. Финансовая политика Германии, ее роль в формировании и регулировании финансового механизма. // Финансовые исследования. 2010 - №4. – 14с.
[13] Ростовский Ю.М. Внешнеэкономическая деятельность. - М.: Омега - Л, 2008. – 14с.
[14] Финансы: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, специальности «Финансы и кредит» (080105) / Под. ред.Г.Б. Поляка. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 703 с.