Финансовое равновесие – залог безопасности фирмы

Основные параметры экономической безопасности хозяйствующего субъекта

Под хозяйствующим субъектом понимается - коммерческая организация, обладающая самостоятельностью в принятии решений и осуществляющая свою деятельность в нормальном режиме.

Обычно исследуется экономическая безопасность на макроэкономическом уровне.

Оценка состояния экономической безопасности организации в определенной мере — новое явление в российской экономической теории и практике.

Следует разграничивать понятия «экономическая безопасность предприятия» и «безопасность функционирования предприятия».

В первом случае предметом исследования являются внешние и внутренние экономические угрозы конкретному хозяйствующему субъекту (фирме, банку и т.п.) и способы и механизмы их предотвращения. В качестве инструментов исследования используются экономико-аналитические механизмы.

Во втором случае предметом исследования являются объекты угроз на предприятии: персонал, материальные ценности, информационные ресурсы и сама деятельность предприятия. Здесь при изучении всевозможных угроз и путей их устранения используют, прежде всего, специальные методы (например, защиту информации, работу с персоналом, противодействие вмешательству преступных элементов, конкурентов и т.д.).

Таким образом, «безопасность функционирования предприятия» включает в себя «экономическую безопасность».

В качестве основной цели фирмы принято выделять получение прибыли. Однако наличие прибыли не гарантирует, что фирма сможет обеспечивать собственное развитие, а без развития невозможно обеспечить устойчивость в долгосрочном периоде.

Иными словами, обеспечение устойчивости следует понимать как императив (закон, приоритет) деятельности хозяйствующего субъекта, а устойчивость — как фундаментальную основу экономической безопасности предприятия. Высшая форма экономической безопасности организации — ее способность развиваться и работать в условиях постоянно изменяющейся внутренней и внешней среды, что и характеризует ее устойчивость ^[1] .

Экономическая устойчивость определяется комплексным воздей­ствием факторов внешней и внутренней среды фирмы. А устойчивое функционирование фирмы обеспечивается оптимальным сочетанием всех этих факторов — стоит одному из них выйти из состояния равновесия, как нарушается нормальное функционирование всей системы^[2]. Состояние равновесия хозяйствующего субъекта должно быть стабильным, состояние системы, близкое к равновесному, также является стабильным.

Устойчивое состояние экономической системы можно охаракте­ризовать как способность достижения и поддержания равновесия между основными параметрами, определяющими функционирование этой системы^[3].

Финансовое равновесие – залог безопасности фирмы

Основным фактором, обеспечивающим равновесие фирмы как актива, является финансовое равновесие — между ликвидностью, доходностью и риском ^[4] .

Доход — это не что иное, как выгода, получаемая от деятельности. А получение выгоды и есть результат хозяйственной деятельности.

Доходность — наиболее удобное понятие для оценки результативности деятельности, поскольку позволяет оценить не только эффективность затрат труда, но и результативность активов.

Таким образом, доходность как результат производства стоимо­сти является показателем эффективности использования факторов производства, отраженном в виде соотношения выгод и издержек производства товара или актива.

Однако мало произвести товар, его еще необходимо продать. Чтобы товар был продаваемым, он должен обладать полезностью для людей, или потребительной стоимостью.

Продаваемость товара или актива характеризуется его ликвидностью, т.е. способностью превращаться в деньги. Иначе говоря, это способность товара или актива быть продаваемым, а значит, ликвидность характеризует степень полезности товара, т.е. служит мерилом его потребительной стоимости в каждый отдельный момент времени.

Как при нормальном функционировании фирмы, так и в кризисной ситуации фундаментальной характеристикой ликвидности в итоге является выручка от реализации готовой продукции. Таким образом, ликвидность фирмы и товара взаимосвязаны.

Любая хозяйственная деятельность сопряжена с риском, динамичным параметром, который характеризует вероятность отклонения в будущем фактических показателей деятельности фирмы от плановых. Уровень риска, как правило, определяется не только нестабильностью внешней среды по отношению к фирме, но и стабильностью протекания внутренних процессов, например, способностью фирмы отвечать по своим обязательствам, компетентностью менеджеров. С позиции актива риск характеризует вероятность неполучения ожидаемого дохода или непродажи актива, т.е. потери доходности или ликвидности.

Наиболее распространенными инструментами снижения риска являются:

ü диверсификация активов и деятельности;

ü лимитирование рискованных сделок;

ü приобретение дополнительной информации;

ü эффективное управление такими активами, как финансовые вложения и дебиторская задолженность.

В нормально работающей фирме создается финансовое равновесие, когда состояние финансов не создает помех для функционирования фирмы^[5]. Такое состояние требует выполнения двух фундаментальных условий:

1) исходя из требований обеспечения заданного уровня доходности фирма должна, используя имеющийся капитал, как минимум, покрывать издержки, связанные с его получением;

2) исходя из требований ликвидности фирма постоянно должна быть в состоянии платежеспособности.

Эти условия являются основной задачей финансового менеджмента компании. Однако выполнение их на практике не всегда легкая задача, так как приходится выбирать между ликвидностью и доходностью, что вызывает много проблем при принятии практических решений.