Основные данные о работе
| Версия шаблона | 1.1 |
| Филиал | |
| Вид работы | Электронная письменная предзащита |
| Название дисциплины | |
| Тема | |
| Фамилия выпускника | |
| Имя выпускника | |
| Отчество выпускника | |
| № контракта |
Содержание
Здесь разместите содержание.
Введение
В настоящий момент анализ финансовой отчетности играет важную роль в управлении предприятием. Только анализ финансовой отчетности может дать полное, развернутое представление о предприятие. Высока ли рентабельность, есть ли смысл вкладывать деньги в предприятие или функционирование предприятие не выгодно акционером. Ликвидно ли предприятие, в наше нестабильное время, существует риск вынужденной продажи активов для получения денежных средств. Большие ли активы предприятия по отношению пассивов, играет тоже не малую роль. Сколько заемного средств от общего капитала предприятия составляют заемные средства.
В данной выпускной работе мною будут изученный основные коэффициенты анализа финансовой отчетности: рентабельность, коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, коэффициент оценки платежеспособности (Ликвидности), коэффициент оценки оборачиваемости активов, коэффициенты оценки оборачиваемости капитала. Все эти показатели можно вычислить с помощью: Бухгалтерского баланса предприятия. Я не только сделаю все необходимые расчеты, но и попытаюсь понять почему получились именно такие коэффициенты и с чем это связанно.
Расчеты будут проводиться как в форме таблицы, так и в письменной форме с использование диаграмм.
В выпускной работе так же, мы рассмотрим виды анализа, и методы их вычисления. При этом мы задействуем специальный софт, а именно АЛЬТ – Финансы. Программа которая облегчает анализ, как с временно так и с финансовой точки зрения.
|
|
Цели и задачи выпускной работы, дать оценку результатов эффективности предприятия за 3 отчетных года и оценка ее текущего финансового положения. Для достижения цели мы проведем, анализ прибыли, посчитаем рентабельность предприятия, коэффициенты оценки финансовой устойчивости предприятия, коэффициент оценки платежеспособности (Ликвидности), коэффициент оценки оборачиваемости активов, коэффициенты оценки оборачиваемости капитала.
Объектом исследования является Общество с Ограниченной Ответственностью «Техно Тулз». Предмет анализа – анализ и использования финансовой отчетности в управлении предприятием.
При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы: - анализ коэффициентов; - вертикальный анализ. Для расчета коэффициентов будет использована финансовая отчетность «Техно Тулз» за 3 летний период, начиная с 2009 года и заканчивая 2011 годом. Главная цель данной работы «Анализ и использование финансовой отчетности в управлении предприятием».
Наиболее значимая работа по анализу финансовой отчетности, на мой взгляд была написана, Бланк И.А. в его двух томной книги Основы финансового менеджмента. Бланк И.А., смог дать подробное описание, что такое финансовый анализ и самый эффективный метод анализа финансовой отчетности.
Для усовершенствования анализа финансовой отчетности на предприятие ООО «Техно Тулз», мною будет предложена программа «АЛЬТ-Финансы», которая позволит предприятию, облегчить процесс анализа и умещает временные и финансовые затраты.
|
|
Анализ финансовой отчетности должен дать отчет на вопрос: имеет ли предприятие прибыль от основной деятельности. Способно ли предприятие выполнять взятые обязательства и не приведет ли это к ее ликвидации. Эффективно ли используется финансовая отчетность в управлении предприятием и используются ли они вообще.
В первой части выпускной работы, мною были разобраны основные теоретические и методические аспекты анализа и использование финансовой отчетности в управлении предприятием. Рассмотрены все необходимые коэффициенты анализа финансовой отчетности, которые смогут раскрыть полную картину происходящего на предприятие и которые будут использоваться для управления предприятием.
Во второй части выпускной работы будут рассчитаны все основные коэффициенты, будет разобраны аспекты анализа финансовой отчетности (кто проводит анализ, трудоемкость и недостатки). Так же будут предложены мероприятия по усовершенствованию анализа и использованию финансовой отчетности в управлении предприятия.
Основная часть
Глава основной части
Теоретически основы предмета исследования.
Получив широкую экономическую свободу, субъекты хозяйствования оказались перед проблемой самостоятельного выбора стратегии развития, поиска источников финансирования, реконструкции и расширения производства, полностью ощутили бизнес-риски всех уровней коммерческие, финансовые, валютные. В этих условиях была глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новой информации и методов ее обработки.
|
|
Глубина анализа, достоверность и объективность аналитических выводов обеспечиваются привлечением и аналитической обработкой разнообразных источников информации. В зависимости от источников полученной информации ее можно разделять на внутреннюю и внешнюю.
Наибольшую роль в информационном обеспечении анализа играет внутренняя информация, к которой относятся все виды хозяйственного учета (оперативного и текущего, производственного, управленческого, финансового), бухгалтерская и статистическая отчетности, учреди тельные документы, юридическая документация, характеризующая договорные отношения с поставщиками и покупателями, заемщиками, вкладчиками и эмитентами, проектная и другая техническая документация, отражающая ассортимент выпускаемых изделий, их качество, уровень техники и технологии производства, степень автоматизации управления всеми сторонами деятельности хозяйствующего субъекта, нормативно-плановая документация и бизнес-план, акты аудиторских и плановых проверок.
Существует четыре главных вида финансовой отчётности:
1. Бухгалтерский баланс группирует активы и пассивы компании в денежном выражении.
Бухгалтерский баланс - одна из трёх основных форм бухгалтерской отчётности. В соответствии с международными правилами финансовой отчётности, баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале.
2. Отчёт о прибылях и убытках содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчётной даты.
Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчетности (форма № 2), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты.
3. Отчёт об изменениях капитала раскрывает информацию о движении уставного капитала, резервного капитала, дополнительного капитала, а также информацию об изменениях величины нераспределённой прибыли (непокрытого убытка) организации.
Отчет об изменениях капитала (Форма №3) - отчёт, в котором раскрывается информация о движении уставного капитала, резервного капитала, добавочного капитала, а также информация об изменениях величины не распределенной прибыли (непокрытого убытка) организации и доли собственных акций, выкупленных у акционеров. Кроме того, в этой форме указывают корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок.
4. Отчёт о движении денежных средств показывает разницу между притоком и оттоком денежных средств за определённый отчётный период.
Отчет о движении денежных средств - отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде.
В бухгалтерском учете существует определенные нормативно – правовые акты, а именно: Закон О бухгалтерском учете (14.08.2010); Положение о порядке отражения в бухгалтерском учете реализации электрической энергии (14.08.2010); Правила по заполнению форм финансовой отчетности страховщиков (25.10.2009); Положение о составе затрат по производству и реализации продукции (работ, услуг) и о порядке формирования финансовых результатов (17.03.2010); План счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках (25.10.2009); Положение о документах и документообороте в бухгалтерском учете (25.10.2009); Положение о порядке отражения арендных операций в бухгалтерском учете (22.05.2010); Положение о порядке списания с баланса нематериальных активов (22.05.2010); Положение о порядке списания с баланса основных средств (22.05.2010); Правила по заполнению форм финансовой отчетности (25.10.2009); Порядок выплаты компенсации за использование личных автомобилей (25.10.2009); Положение О порядке отражения операций, выраженных в иностранной валюте, в бухгалтерском учете, статистической и иной отчетности (25.10.2009); Порядок осуществления хозяйствующими субъектами обязательной продажи выручки в иностранной валюте (25.10.2009); Правила ведения кассовых операций юридическими лицами (25.10.2009); Правила ведения кассовых операций кредитными союзами, микрокредитными организациями и ломбардами (25.10.2009); Порядок ведения юридическими лицами кассовых операций с иностранной валютой на территории Республики Узбекистан (25.10.2009); Положение о бухгалтерском учете и отчетности в инвестиционных и приватизационных инвестиционных фондах (25.10.2009); Порядок выдачи средств на командировочные расходы при командировках работников министерств, ведомств, предприятий и организаций за пределы Республики Узбекистан (25.10.2009); Положение о порядке проведения ежегодной переоценки основных фондов по состоянию на 1 января (25.10.2009); Положение О выплате надбавок, связанных с подвижным и разъездным характером работ на предприятиях, в организациях и учреждениях, независимо от вида деятельности и форм собственности (25.10.2009); Положение о порядке консервации неиспользуемых основных средств и объектов незавершенного строительства (25.10.2009); Инструкция о порядке ведения трудовых книжек (23.11.2010); Положение о порядке выдачи квалификационного сертификата аудитора (25.10.2009); Порядок исчисления среднемесячной заработной платы (25.10.2009); Положение о порядке выдачи доверенностей на получение товарно-материальных ценностей и отпуска их по доверенности (25.10.2009); Нормативы по отдельным нормируемым расходам (25.10.2009); Положение о проведении расчетов с использованием программного комплекса "Банк-клиент" (25.10.2009); Положение о бухгалтерском учете доходов и расходов бюджетных организаций (25.10.2009); Единый План Счетов бухгалтерского учета казначейского исполнения Государственного бюджета (25.10.2009); Положение о порядке определения и отражения в бухгалтерском учете износа основных средств бюджетных организаций (20.11.2009); Положение о порядке отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с давальческим сырьем (04.04.2010); Положение о порядке применения льготы по налогу на доходы физических лиц в части средств, направляемых на оплату за обучение в высших учебных заведениях Республики Узбекистан (04.06.2010); Инструкция по изготовлению, учету, заполнению и обработке путевых листов, товарно-транспортных накладных для грузовых автомобилей перевозчиков (09.09.2010). Это далеко не полный список всех нормативно – правовых актов, их очень много и они могут изменяться каждый год.
Так же, составление бухгалтерской (финансовой) отчетности имеет четкое разделения по срокам:
- ежемесячная отчетность - является текущей и служит для организации ведения бухгалтерского учета предприятия;
- квартальная отчетность - является уже одним из важнейших этапов в деятельности предприятия и включает в себя все необходимые для выполнения операции, то есть и финансовую и налоговую отчетности;
- годовая отчетность - отличается от квартальной только охватываемыми сроками и количеством форм, а также количеством предоставляемых деклараций.
Для проведения разных видов экономического анализа можно использовать разный набор источников внутренней информации и разное их соотношение.
Данные внутрихозяйственного бухгалтерского учета привлекаются при осуществлении всех видов анализа внутренними пользователями в пределах их компетенции. Для внешних пользователей основным источником информации является бухгалтерская отчетность, которая может быть использована любым партнером организации.
Бухгалтерская отчетность представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом состоянии организации и о результатах ее хозяйственной деятельности и формируется на основе данных бухгалтерского учета по установленным формам.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность является связующим звеном между организацией и другими субъектами рынка. Недостаток информации, предоставляемой пользователям, может стать серьезным препятствием для развития деятельности организации - в смысле притока дополнительных капиталов как источника расширения деятельности организации, так как деловые партнеры организации не получат интересующих их сведений о финансовой устойчивости, платежеспособности, перспективах развития организации, а часто даже о ее существовании. Такое знакомство возникает при изучении доступных для них источников - публично предъявляемой бухгалтерской отчетности.
Изучая бухгалтерскую отчетность, субъекты рыночных отношений преследуют различные цели: деловых партнеров интересует информация о возможности своевременно погашать долги; инвесторов - перспективы организации, финансовая устойчивость; акционеров - цена акции, размеры и порядок выплат дивидендов.
Пользователи информации могут быть разделены на две группы:
внешних и внутренних. К внутренним пользователям информации относятся менеджеры, бухгалтеры, акционеры; к внешним - банки, налоговые органы, аудиторские и консалтинговые фирмы, юристы и др. Количество пользователей бухгалтерской отчетности постоянно меняется и может значительно варьироваться в зависимости от конкретных экономических условий, тогда как интересы пользователей в отношении информационного содержания достаточно постоянны.
Внешних пользователей можно разделить на три группы:
1) тех, которым бухгалтерская (финансовая) отчетность передается в обязательном порядке:
- налоговые службы;
- органы статистики;
- аудиторские фирмы, если отчетность субъекта хозяйствования проходит обязательную ежегодную аудиторскую проверку;
2) тех, которые используют бухгалтерскую (финансовую) отчетность для последующей ее обработки и применения:
- профсоюзы, которые изучают ее при подготовке и заключении коллективных договоров с целью защиты интересов работников, для получения информации об экономической жизнеспособности организации, для оценки занятости работников, оплаты труда, условий образования и использования пенсионных фондов, фондов потребления;
- информационные и консультационные фирмы, которые используют информацию для выработки рекомендаций своим клиентам относительно размещения капиталов в то или иное предприятие;
- пресса и информационные агентства, использующие информацию для подготовки экономических обзоров, для публикации отчетности в целях ознакомления с нею широких кругов общественности;
- торгово-производственные ассоциации, которые на основе отчетности проводят сравнительный анализ и оценку результатов деятельности на отраслевом уровне;
- Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ, использующая отчетность акционерных обществ для оценки финансового положения, платежеспособности, уровня рентабельности и перспектив развития акционерных обществ, так как этот орган создан для защиты прав акционеров и регулирует выпуск, продажу, покупку ценных бумаг и т. д.;
3) партнеров:
-особую группу пользователей составляют дочерние и зависимые общества, которые заинтересованы в данных бухгалтерской (финансовой) отчетности, поскольку основное общество имеет возможность влиять на решения, которые они принимают, и диктовать им свою волю (условия признания общества дочерним и зависимым и последствия такого признания определены Гражданским кодексом РФ и Федеральным законом «Об акционерных обществах»). Эту группу пользователей интересует вся информация о финансово-хозяйственной деятельности предприятия;
- деловые партнеры (кредиторы, поставщики, покупатели), нуждающиеся в информации о платежеспособности организации, качестве продукции, надежности поставок;
- инвесторы, которые анализируют бухгалтерскую отчетность, делают выводы о том, каковы финансовые перспективы организации в будущем, стоит ли вкладывать в нее средства.
Различие информационных интересов внешних пользователей можно представить двумя иерархическими уровнями: вертикальным и горизонтальным.
К пользователям информации вертикального иерархического уровня относятся: государственные органы власти, саморегулируемые организации участников рынка, биржи, производители аналогичной продукции (конкуренты), аудиторские фирмы, налоговые службы, банковские учреждения, органы государственной статистики, профсоюзы, консультационные фирмы, пресса и информационные агентства, торгово-производственные ассоциации, Комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ. К пользователям информации горизонтального иерархического уровня относятся: дочерние общества, зависимые общества, акционеры, деловые партнеры российского и зарубежного рынка, инвесторы, служащие общества, управленческий персонал. Зачастую собственник лично не осуществляет руководство деятельностью экономического субъекта (юридического лица), права оперативного управления, как правило, предоставляются исполнительному органу - коллегиальному (правлению, совету, дирекции и т. п.) либо единоличному (генеральному, исполнительному директору и т. п.) (п. 3 ст. 103 ГК РФ, ст. 71 ФЗ «Об акционерных обществах», ст. 40-44 ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью»).
Такое деление необходимо в силу того, что последняя из упомянутых групп пользователей по их количеству и экономическим интересам играет определяющую роль по отношению к акционерному обществу.
Количество внешних пользователей отчетности весьма динамично и может значительно варьироваться в зависимости от конкретных экономических условий, а их интересы в отношении информационного содержания относительно стабильны.
К внутренним пользователям информации относятся:
- акционеры, интерес которых затрагивает многие аспекты хозяйственной деятельности общества - его рентабельность, ликвидность, прочность финансового положения, тенденции выплат дивидендов и многие другие вопросы;
-менеджеры, которые нуждаются в данных отчетности для обоснования принимаемых решений или подготовки возможных вариантов принимаемых решений, обоснования перспектив развития организаций, оценки резервов производства;
- работники предприятия, которые интересуются данными об уровне заработной платы, перспективах работы, оценивают стабильность и рентабельность деятельности предприятия, получения финансовых и других льгот и выплат от него, оценивают условия труда и т. п.
Разнохарактерность информационных запросов влечет за собой возникновение определенных противоречий в требованиях к содержанию и структуре отчетности между:
а) внутренними и внешними пользователями;
б) внешними пользователями;
в) различными группами пользователей;
г) собственниками и действующим руководством.
Основное противоречие, возникающее между внешними и внутренними пользователями отчетности, заключается в степени дезагрегированности отчетных данных. В силу своего «привилегированного» положения пользователи внутренней отчетности являются и составителями, и поставщиками публичной отчетности для внешних пользователей информации. Следовательно, поставщикам публичной документации важно найти оптимальное содержание отчетных данных, позволяющее дать ответы на приоритетные информационные запросы внешних пользователей. Недостаток же сведений не позволит внешним пользователям отчетности сделать выводы о жизнеспособности хозяйствующего субъекта. Однако не стоит забывать поставщикам информации о том, что подробная детализация данных повлечет за собой отрицательный эффект информационной перегруженности. Полагаем, что сгладить существующее противоречие при составлении корпоративной публичной отчетности можно с помощью таких приемов, как введение в корпоративную публичную отчетность разделов с дополнительными данными, письменный отчет совета директоров корпорации пользователям отчетности, раскрывающий важные вехи ее деятельности.
Между пользователями открыто предоставляемой отчетности противоречия возникают в силу расхождения интересов и взглядов на экономику хозяйствующего субъекта. Как отмечено ранее, по различию информационных интересов внешние пользователи могут быть представлены двумя иерархическими уровнями - вертикальным и горизонтальным. Пользователи по вертикали не заинтересованы в деятельности хозяйствующего субъекта, они лишь констатируют временную деятельность организации.
Пользователи по горизонтали на основе отчетности принимают решение о вливании своих свободных капиталов в деятельность хозяйствующего субъекта. Данная группа пользователей по их количеству и экономическим интересам играет определяющую роль по отношению к организации. В силу определяющего статуса пользователей по горизонтали корпоративная публичная отчетность должна быть ориентирована прежде всего на них.
1.2Основной части
Важной составной частью механизма управления финансовой деятельностью предприятия являются системы и методы ее анализа. Финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния и основных результатов финансовой деятельности предприятия с целью выявления резервов повышения его рыночной стоимости и обеспечения эффективного развития.
По целям осуществления финансовый анализ подразделяется на различные формы в зависимости от следующих признаков.
1.По организации проведения выделяют внутренний и внешний финансовый анализ предприятия.
Внутренний финансовый анализ проводится финансовыми менеджментами предприятия и его владельцами с использованием всей совокупности имеющихся информативных показателей (результаты такого анализа могут представлять коммерческую тайну).
Внешний финансовый диализ осуществляют работники налоговых органов, аудиторских форм, коммерческих банков, страховых компаний с целью изучения правильности отражения результатов финансовой деятельности предприятия, его кредитоспособности и т.п.
2.По объему аналитического исследования выделяют полный и тематический финансовый анализ.
Полный финансовый анализ проводится с целью изучения всех аспектов финансовой деятельности и всех характеристик финансового состояния предприятия в комплексе.
Тематический финансовый анализ ограничивается изучением отдельных сторон финансовой деятельности и отдельных характеристик финансового состояния предприятия (предметом тематического финансового анализа может являться состояние его финансовой устойчивости; уровень текущей платежеспособности; эффективность использования отдельных активов предприятия или их совокупности в целом; оптимальность структуры источников формирования финансовых ресурсов.)
3.По объекту финансового анализа выделяют следующие его виды:
Анализ финансовой деятельности предприятия в целом. В процессе такого анализа предметом изучения является финансовая деятельность предприятия в целом без выделения отдельных его структурных единиц и подразделений.
Анализ финансовой деятельности отдельных "центров ответственности" предприятия. Если рассматриваемое структурное подразделение по характеру своей деятельности не имеет законченного цикла формирования собственных финансовых ресурсов, такой анализ направлен обычно на исследование уровня и эффективности использования финансового потенциала (затрат). Эта форма анализа базируется в основном на результатах управленческого учета.
Анализ отдельных финансовых операций предприятия. Предметом такого анализа могут быть отдельные операции, связанные с краткосрочными или долгосрочными финансовыми вложениями; с финансированием реализации отдельных реальных инвестиционных проектов и т.п.
4.По периоду проведения выделяют предварительный, текущий и последующий финансовый анализ.
Предварительный финансовый анализ связан с изучением условий осуществления финансовой деятельности в целом или осуществления отдельных финансовых операций (например, оценка инвестиционных качеств отдельных ценных бумаг в преддверии формирования инвестиционных решений о направлениях долгосрочных финансовых вложений; оценка уровня собственной кредитоспособности в преддверии принятия решения о привлечении крупного банковского кредита и т.п.). Текущий или оперативный финансовый анализ проводится в контрольных целях в процессе реализации отдельных финансовых планов или осуществления отдельных финансовых операций для оперативного воздействия на ход финансовой деятельности (как правило, он ограничивается кратким периодом времени).
Последующий (или ретроспективный) финансовый анализ осуществляется предприятием за отчетный период (месяц, квартал, год). Он позволяет глубже и полнее проанализировать финансовое состояние и результаты финансовой деятельности предприятия в сравнении с предварительным и текущим анализом, так как базируется на завершенных отчетных материалах статистического и бухгалтерского учета.
Любая из перечисленных форм финансового анализа осуществляется по следующим основным этапам:
• отбор и подготовка к аналитическому исследованию необходимой исходной финансовой информации;
• аналитическая обработка отобранной исходной финансовой информации, формирование аналитической информации;
• интерпретация полученной аналитической информации;
• подготовка выводов и рекомендаций по результатам проведенного анализа.
Для решения конкретных задач финансового менеджмента применяется ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку результатов финансовой деятельности в разрезе отдельных ее аспектов, как в статике, так и в динамике. В теории финансового менеджмента в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы финансового анализа, проводимого на предприятии: горизонтальный анализ; вертикальный анализ; сравнительный анализ; анализ коэффициентов; интегральный анализ.
Горизонтальный (или трендовый) финансовый анализ базируется на изучении динамики отдельных финансовых показателей во времени. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются темпы роста (прироста) отдельных показателей финансовой отчетности за ряд периодов и определяются общие тенденции их изменения (или тренда). В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды горизонтального (трендового) финансового анализа:
1. Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с показателями предшествующего периода (например, с показателями предшествующего месяца, квартала, года).
2. Сопоставление финансовых показателей отчетного периода с
показателями аналогичного периода прошлого года (например, показателей второго квартала отчетного периода с аналогичными показателями второго квартала предшествующего года). Этот вид горизонтального финансового анализа применяется на предприятиях с ярко выраженными сезонными особенностями хозяйственной деятельности.
3. Сопоставление финансовых показателей за ряд предшествующих периодов. Целью этого вида анализа является выявление тенденции изменения отдельных показателей, характеризующих результаты финансовой деятельности предприятия (определение линии тренда в динамике). Результаты такого анализа в целях наглядности рекомендуется оформлять графически, что облегчает определение линии тренда.
Все виды горизонтального (трендового) финансового анализа дополняются обычно исследованием влияния отдельных факторов на изменение соответствующих результативных ее показателей. Результаты такого аналитического исследования позволяют построить соответствующие динамические факторные модели, которые используются затем в процессе планирования отдельных финансовых показателей.
Вертикальный (или структурный) финансовый анализ базируется на структурном разложении отдельных показателей финансовой отчетности предприятия. В процессе осуществления этого анализа рассчитывается удельный вес отдельных структурных составляющих агрегированных финансовых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды вертикального (структурного) анализа: 1. Структурный анализ активов. В процессе этого анализа определяются удельный вес оборотных и вне оборотных активов; элементный состав оборотных активов; элементный состав в необоротных активов; состав активов предприятия по уровню ликвидности; состав инвестиционного портфеля и другие. Результаты этого анализа используются в процессе оптимизации состава активов предприятия.
2. Структурный анализ капитала. В процессе этого анализа определяются удельный вес используемого пред приятием собственного и заемного капитала; состав используемого заемного капитала по периодам его пре доставления (кратко и долгосрочный привлеченный заемный капитал); состав используемого заемного капитала по его видам (банковский кредит; финансовый кредит других форм; товарный или коммерческий кредит и т.п.). Результаты этого анализа используются в процессе оценки эффекта финансового левериджа, определения средневзвешенной стоимости капитала, оптимизации структуры источников формирования заемных финансовых ресурсов и в других случаях.
3. Структурный анализ денежных потоков. В процессе этого анализа составе общего денежного потока выделяют денежные потоки по операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия; в составе каждого из этих видов денежного потока более глубоко структурируется поступление и расходование денежных средств, состав остатка денежных активов по отдельным его элементам.
Результаты вертикального (структурного) финансового анализа обычно также оформляются графически.
а) секторная диаграмма направлений распределения прибыли
б) столбиковая диаграмма направлений распределения прибыли
III. Сравнительный финансовый анализ базируется на сопоставлении значений отдельных групп аналогичных показателей между собой. В процессе использования этой системы анализа рассчитываются размеры абсолютных и относительных отклонений сравниваемых показателей. В финансовом менеджменте наибольшее распространение получили следующие виды сравнительного финансового анализа.
1. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и среднеотраслевых показателей.
В процессе этого анализа выявляется степень отклонения основных результатов финансовой деятельности данного предприятия от среднеотраслевых с целью оценки своей конкурентной позиции по финансовым результата там хозяйствования и выявления резервов дальнейшего повышения эффективности финансовой деятельности.
2. Сравнительный анализ финансовых показателей данного предприятия и предприятий — конкурентов.
В процессе этого анализа выявляются слабые стороны финансовой деятельности предприятия с целью разработки мероприятий по повышению его конкурентной позиции на конкретном региональном рынке.
3. Сравнительный анализ финансовых показателей отдельных единиц и подразделений данного предприятия (его "центров ответственности"). Такой анализ проводится с целью сравнительной оценки и поиска резервов повышения эффективности финансовой деятельности внутренних подразделений предприятия.
4. Сравнительный анализ отчетных и плановых (нормативных) финансовых показателей. Такой анализ составляет основу организуемого на предприятии мониторинга текущей финансовой деятельности. В процессе этого анализа выявляется степень отклонения отчетных показателей от плановых (нормативных), определяются причины этих отклонений и вносятся рекомендации по корректировке отдельных направлений финансовой деятельности предприятия.
Анализ финансовой отчетности – важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяются методы анализа финансовой отчетности для принятия решений как тактических, так и стратегических. Анализ финансовой отчетности предполагает анализ финансовых показателей, которые отражают финансовые результаты деятельности и финансовое состояние организации. Финансовые показатели в значительной степени содержатся в финансовой отчетности организаций, поэтому принято под анализом финансовой отчетности понимать «внешний» финансовый анализ по данным публичной финансовой отчетности, что сужает его рамки, так как не вся финансовая информация организации воплощена в отчетности. Так называемый «внутренний» анализ финансовой отчетности, который используют как информационную базу данные не только публичной отчетности, но и внутрихозяйственной отчетности, а также бухгалтерского учета, имеет значительно большую возможность проникнуть в тайны хозяйственной деятельности организации. Такой анализ финансовой отчетности для финансового менеджера и главного бухгалтера организации выступает как часть управленческого анализа, цель которого – принимать управленческие решения по проблемам хозяйственной деятельности. Задачами анализа финансовых результатов деятельности предприятия являются: оценка динамики и показателей прибыли, обоснованность фактических данных об образовании и распределении прибыли; выявление и измерение действия различных факторов на прибыль; оценка возможных резервов дальнейшего роста прибыли на основе оптимизации объемов производства и издержек. При проведении анализа финансовой отчетности необходимо анализировать показатели: доходы и расходы предприятия, рентабельность, ликвидность. Источником информации служат следующие виды отчетности: 1. Годовой баланс предприятия и консолидированный баланс объединения. 2. Отчет о прибылях и убытках и сводный отчет объединения (если предприятие входит в корпорацию). 3. Отчет об изменении размеров и структуры собственного капитала. 4. Отчет о задолженности по долгосрочным кредитам с разъяснением, на что были потрачены полученные ссуды. 5. Данные о характере выпускаемой продукции с указанием основных ее видов. 6. Информация о деятельности предприятия в отраслевом и региональном разрезах, доле рынка, включая комментарии руководства о положении на различных рынках. 7. Отчет о филиалах и дочерних предприятиях в стране и за рубежом. 8. Поток наличности. 9. Аудиторское заключение.
Анализ доходов и расходов предприятия