Выделим в качестве основных составляющих надежности достаточность капитала и ликвидность.
1. Коэффициент достаточности капитала, (CA — capital adequacy, международный стандарт), известен как коэффициент Кука:
(5.13),
где: E (equity) — капитал или собственные средства — включает уставный капитал, добавочный капитал, фонды за вычетом выкупленных собственных акций, нераспределенную прибыль {сальдо переоценки валюты, ценных бумаг и драгоценных металлов вместе с доходами за вычетом расходов, убытков и использования прибыли}, часть резервов на покрытие потерь (1 группа), за вычетом «невозвратов» — просроченных ссуд — и неоплаченных в срок векселей и невзысканных гарантий.
Данный показатель дает представление о достаточности обеспечения рисковых вложений банка его собственными средствами. Капитал банка является относительно стабильной частью ресурсов. При оценке реальности капитала, в первую очередь уставного фонда, следует обратить внимание на долю капитала в валюте баланса. Как правило, реальный капитал редко превышает 20% активов банка. Банк работает в основном на привлеченных средствах, акционерам экономически невыгодно увеличивать уставной фонд и капитал без соответствующего расширения активов — в этом случае доходность капитала будет низка.
Если капитал банка — менее 10% от чистых активов, его величина недостаточна, что может говорить о рискованности финансовой политики, если выше 15–20 %, то либо банк проводит осторожную политику, имеет потенциал развития за счет привлечения дополнительных ресурсов и увеличения валюты баланса, либо имеет проблемы с продуктовым рядом и привлечением клиентов. Такая оценка является весьма грубой, так как величина капитала соотносится с риском по активам.
По методологии ЦБ данный банк имеет капитал 1 265 000 тыс. руб., таким образом СА = 1 265 000 / 6 466 656 = 19.5%. Следовательно, банк имеет достаточный уровень капитала (оцененный пока без учета риска по активам), достаточный для обеспечения значительного роста валюты баланса.
2. Коэффициент мгновенной ликвидности (liquidity ratio)
(5.14),
где: LAm — высоколиквидные активы: наличные рубли и валюта, средства на корреспондентских счетах «ностро» в банках, кредиты и депозиты, включая межбанковские, выданные на срок до 1 дня, дебиторы по валютным операциям и ценным бумагам.
Lc — обязательства до востребования («on call» liabilities) — остатки на расчетных счетах клиентов, на счетах депозитов (доля — 30%), привлеченных средств до востребования, остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.
Коэффициент мгновенной ликвидности показывает, насколько оперативно банк может исполнять «короткие» обязательства перед клиентами. Мгновенная ликвидность характеризует способность банка ответить на краткосрочную флуктуацию оттока клиентских средств, которая может составить 15–30%, следовательно, нормальное значение мгновенной ликвидности должно лежать в указанных пределах. Нормативное значение зависит от величины банка и степени летучести его пассивов. Чем больше валюта баланса банка, тем меньше требуется запас ликвидности.
Для анализа прочих характеристик ликвидности можно рассмотреть последовательное расширение базы ликвидных активов и обязательств.
Так, при определении текущей ликвидности на срок до одной недели к ликвидным активам можно отнести ликвидные ценные бумаги (государственные и векселя системных эмитентов), межбанковские займы сроком на неделю, а к обязательствам — привлеченные межбанковские займы сроком на неделю. Проводя расчет кризисных характеристик, к обязательствам следует добавить выпущенные векселя и депозиты.
Оценим мгновенную ликвидность банка. Тогда высоколиквидные активы банка — по сокращенному аналитическому балансу — наличность (164 442 тыс. руб.), корреспондентские счета «ностро», включая ЦБ РФ (378 575 + 1 190 747 = 1 569 322 тыс. руб.), межбанковские кредиты размещенные (854 150 тыс. руб.), биржа ОРЦБ (22 064 тыс. руб.), валюта (0), всего LAm = 164 442 + 1 569 322 + 854 150 + 35 446 = 2 623 360 тыс. руб.
Оценим величину обязательств до востребования — корреспондентские счета «лоро» (286 158 тыс. руб.), межбанковские кредиты привлеченные (273 951 тыс. руб.), счета до востребования (1 249 065 тыс. руб.) + 30% от депозитов и выпущенных ценных бумаг (0.3 * 2 622 892 тыс. руб. = 786 868 тыс. руб.) + биржа ОРЦБ (0) + валюта (117 650 тыс. руб.) + прочие (20 723 тыс. руб.). Тогда Овм = 286 158 + 273 951 + 1 249 065 + 0.3 × 2 622 892 + 117 650 + 20 723 = 2 734 415 тыс. руб.
Итого LR m = 2 623 360 / 2 734 415 = 95.9%, что говорит об очень высокой мгновенной ликвидности банка «AA». Указанная ликвидность обеспечивается значительной долей мгновенно ликвидных активов (за счет нетто размещения на рынке межбанковского кредита), а также весьма значительным покрытием кредитного портфеля депозитной базой — коэффициент покрытия 116%.
3. Коэффициент общей ликвидности (general liquidity ratio)
(5.15),
где: LA — ликвидные активы: высоколиквидные активы и дисконтированный по степени ликвидности портфель ценных бумаг.
L — полные обязательства банка (liabilities) — клиентская база (остатки и депозиты), остатки на корреспондентских счетах «лоро», привлеченные межбанковские займы сроком до одного дня и для расчетов с использованием пластиковых карт, кредиторы по валютным операциям и прочие кредиторы по расчетам.
Общая ликвидность показывает способность банка ответить на более значительные оттоки ресурсов, более, чем на 30%, возможные, например, при так называемых «депозитных» атаках. Нормальное значение — от 35–40%.
Рассчитаем коэффициент общей ликвидности для банка «AA». Упрощенно будем считать, что все межбанковские кредиты являются короткими — overnight. Далее, предположим, что наиболее ликвидные ценные бумаги в портфеле банка — государственные долговые обязательства (будем считать, что их можно реализовать с убытком — дисконтом в 10%), и векселя корпоративного сектора, взятые с дисконтом 30%. На текущий момент мы пока не будем включать в портфель ликвидных активов акции, корпоративные долговые обязательства и векселя государственного сектора.
Тогда получим LA = Lam + 0.9 × (Государственные ценные бумаги) + 0.7 × (Векселя корпоративного сектора) = 2 623 360 + 0.9 × 827 + 0.7 × 455 022 = 2 942 619.
Рассчитаем величину обязательств банка — корреспондентские счета «лоро» (286 158 тыс. руб.), межбанковские кредиты привлеченные (273 951 тыс. руб.), счета до востребования (1 249 065 тыс. руб.) + депозиты и выпущенные ценные бумаги (2 622 892 тыс. руб.) + средства в расчетах (306 882 тыс. руб.). Тогда Овм = 286 158 + 273 951 + 1 249 065 + 2 622 892 + 306 882 = 4 738 948 тыс. руб. Итого LRg = 2 942 619 / 4 738 948 = 62.1%, что говорит о высокой степени общей ликвидности банка «AA».
Отметим, что указанные значения оценки оттока депозитов и рыночной стоимости ценных бумаг являются приблизительными — они зависят от ситуации на рынке и характера самих бумаг. При проведении внутренних расчетов эти цифры могут быть более объективными. Приведем форму анализа разрывов ликвидности, исполненную на основе данных, приведенных в форме 101 (оборотно-сальдовой ведомости) (таблица 5.8, рис. 5.5).