Экономическое обоснование эффективности управления инвестициями ОАО «Заринский Элеватор»

 

Проанализируем эффективность использования инвестиций и их влияние на экономические показатели работы предприятия.

На предприятии ОАО «Заринский Элеватор» осуществлены мероприятия по повышению технического уровня производства и обеспечению конкурентоспособности выпускаемой продукции. На эти цели предприятие израсходовало в 2009 году 5 млн. руб.

Основные экономические показатели работы предприятия до осуществления мероприятий: объем выпуска муки (мешки 50кг) - 10000 шт.; цена реализации единицы продукции (без НДС) - 800 руб.; себестоимость продукции - 4,5 млн руб.; стоимость основных производственных фондов - 10 млн руб.; численность работающих - 200 чел.; доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции составляет - 40%.

После реализации проекта по повышению технического уровня производства объем выпуска продукции увеличился в 2 раза, а продажная цена единицы продукции возросла с 800 до 900 руб.

Требуется определить экономическую эффективность капитальных вложений и их влияние на экономические показатели работы предприятия.[15]

Определяем:

объем выпуска продукции в натуральном выражении после реализации проекта -

V₂= 10 000 -2=20 000 ед.

в стоимостном выражении

V₂ = 20 000 • 900 = 18 млн. руб.;

себестоимость выпускаемой продукции после реализации проекта -

С = 4,5 • 0,4 + 4,5 • 0,6 • 2 = 1,8 + 5,4 = 7,2 млн. руб.;

прибыль от реализации продукции –

до реализации проекта -

П₁ = 5 - 4,5 = 0,5 млн. руб.

после реализации проекта -

П₂ = 12 - 7,2 = 4,8 млн. руб.;

прибыль увеличилась на 4,3 млн. руб.;

производительность труда до и после реализации проекта в натуральном выражении -

ПТ₁ = --------- = 50 шт.;

ПТ₂ = --------- = 100 шт.;

производительность труда в натуральном выражении увеличилась в 2 раза, в стоимостном выражении она составила

ПТ₁ = ---------- = 25000 шт.;

ПТ₂ = ------------- = 100 шт.;

производительность труда в стоимостном выражении увеличилась

60000

в 2,4 раза -------;

фондоотдача до и после реализации проекта в натуральном выражении -

Ф₀₁ = ------------- = 0,001 шт./руб.;

Ф₀₂ = ------------- = 0,0013 шт. /руб.

в стоимостном

Ф₀₁= ------ =0,5 руб.;

фондоотдача в результате технического перевооружения производства увеличилась как в натуральном, так и стоимостном выражении;

рентабельность до и после реализации проекта:

рентабельность продаж -

0,5

R₁= ----- 100 = 10%;

4,8

R₂= ----- 100 = 40%;

рентабельность продукции -

0,5

R₁= -------- 100 = 11%;

4,5

4,8

R₂= ----- 100 = 67%;

7,2

∆П 4,3

эффективность капитальных вложений - Э = --------- = ------ = 0,806;

К 5

срок окупаемости - Т_ок = ------ = 1,16 года.

4,3

Для сравнения все экономические показатели работы предприятия до и после технического перевооружения производства сведены в табл. 2.

Таблица 2. Экономические показатели до и после технического перевооружения производства

Показатели	Единица измерения	Варианты	Изменения
базисный	проектный	абсолютная величина	%
1 Объем выпуска продукции: в натуральном выражении	шт.
в стоимостном выражении	млн. руб.
2 Себестоимость продукции	млн. руб.	4,5	7,2	2,7
3 Себестоимость ед. продукции	руб.			-90
4 Стоимость основных производственных фондов	млн. руб.
5 Фондоотдача	руб.	0,5	0,8	0,3
6 Численность работающих	чел.			—	-
7 Производитель- ность труда	тыс. руб.
8 Рентабельность продаж	%
9 Рентабельность продукции	%				518,2

 

Из этих данных следует, что после технического перевооружения производства экономические показатели работы предприятия существенно улучшились.

В ОАО «Заринский Элеватор» капитальные вложения в течение 2009 г. на производственное развитие предприятия составили 20 млн. руб., а на непроизводственные цели - 3 млн. руб. Стоимость основных производственных фондов на начало 2008 г. составляла 120 млн. руб., в том числе активная часть - 50 млн. руб.

Капитальные вложения на развитие производства распределились следующим образом:

1. На новое строительство (выпуск новой продукции) - 10 млн. руб., в том числе:

• строительно-монтажные работы - 5 млн. руб.;

• машины и оборудование - 4 млн. руб.;

• прочие - I млн. руб.

2. На реконструкцию и техническое перевооружение цеха - 5 млн. руб., в том числе:

• строительно-монтажные работы - 3 млн. руб.;

• машины и оборудование - 4,5 млн. руб.;

• прочие - 0,5 млн. руб.

3. На модернизацию - 2 млн. руб.

В течение 2009 г. выбыло основных производственных фондов (машин и оборудования) на сумму 2 млн. руб.

Определим технологическую, воспроизводственную структуру капитальных вложений, а также их влияние на видовую структуру основных производственных фондов.

Определяем:

1. технологическую структуру капитальных вложений в производственную сферу;

 

Виды затрат	Новое строительство	Реконструкция	Модернизация	Всего
млн руб.	%	млн руб.	%	млн руб.	%	млн руб.	%
Строительно- монтажные работы	5,0		3,0	37,5			8.0	40,0
Машины и оборудование	4,0		4,5	56,25	2,0		10,5	52,5
Прочие	1,0		0,5	6,25			1,5	7,5
Всего	10.0		8,0		2.0		20,0	100,0

 

2. Видовую структуру капитальных вложений:

 

Виды вложений	Млн.руб	%
Новое строительство
Модернизация
Реконструкция
Всего

 

3. видовую структуру основных производственных фондов на начало 2009г.:

 

Производственные фонды	Млн.руб	%
Активная часть		41,7
Пассивная часть		58,3
Всего		100%

 

4) влияние производственных капитальных вложений на видовую структуру основных производственных фондов на конец 2009г.:

 

Производственные фонды	Млн. руб.	%
Активная часть	58,5	42,4
Пассивная часть	79,5	57,6
Всего	138,0

 

В результате развития производства за счет капитальных вложений и совершенствования их технологической структуры доля активной части основных производственных фондов на конец 2009 г. увеличилась на 0,7% по сравнению с началом 2009 г., что является положительным моментом в деятельности ОАО «Заринский Элеватор»

За анализируемый период ОАО «Заринский Элеватор» значительную часть капитальных вложений - 20 млн руб., или 87%, направило на производственное развитие, и только 3 млн руб., или 13%, - на непроизводственные цели.