Оценка степени риска. Основные приемы и методы риск-менеджмента при принятии управленческих решений
Исследования теории и практики хозяйственного вызывают сегодня вполне объяснимый повышенный интерес к данной социально-экономической и нравственной категории[28]. Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на экономическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий.
Принятие решений в условиях риска имеет некоторую специфику (Приложение 4). В частности, на начальном этапе происходит признание рискованной ситуации и оценивается возможность принятия ее для конкретного менеджмента.
На втором этапе про изводится оценка степени риска; третий этап характеризуется конкретными действиями в сложившихся условиях (приспособление к риску), которые могут охватывать как внутреннюю, так и внешнюю сферы деятельности фирмы[29].
При принятии управленческих решений в условиях неопределенности и риска необходимо проводить анализ рисков. Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друг друга вида: качественный, главная задача которого состоит в определении факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям, и количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом. Исследование риска целесообразно проводить в следующей последовательности:
выявление объективных и субъективных факторов, влияющих на конкретный вид риска;
анализ выявленных факторов;
оценка конкретного вида риска с финансовых позиций, определяющая либо финансовую состоятельность проекта, либо его экономическую целесообразность;
|
|
установка допустимого уровня риска;
анализ отдельных операций по выбранному уровню риска;
разработка мероприятий по снижению риска при принятии управленческого решения.
После проведения анализа рисков в процессе разработки управленческого решения используются специальные приемы управления риском.
Вопросами теории управления риском занимается риск-менеджмент.
Риск-менеджмент - специальная форма предпринимательской деятельности. Осуществляют ее профессиональные институты специалистов, страховые компании, финансовые менеджеры[30].
Одна из основных сфер риск-менеджмента - страховой рынок, где объектом купли-продажи выступают страховые услуги, предоставляемые организациям и отдельным гражданам преимущественно страховыми компаниями и негосударственными пенсионными фондами.
Таким образом, в процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени. [31].
Оценка степени риска. Практикой выработана определенная тактика поведения при принятии рискованных решений. Она состоит в умении выбирать наиболее верную линию поведения, т.е. такой образ действий, который приводил бы к успеху.
В каждой ситуации руководитель взвешивает возможный выигрыш и проигрыш (исход, последствия принимаемого решения). Если вероятность и величина выигрыша велики, скорее всего будет принято решение, связанное с риском. В случае, когда опасность потерь значительна, предпочтительнее решение, обещающее минимальный риск. При этом различные варианты решения просчитываются, сравниваются между собой по многим параметрам, в том числе и не имеющим количественного выражения.
|
|
В процессе анализа альтернативных решений производится оценка степени риска. Она включает установление количественного значения вероятности наступления события, его последствий, а также допустимого уровня риска. Тем самым появляется информация, необходимая для управления риском в сложившейся конкретной ситуации[32].
Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного). Обычно риск оценивается дискретно либо как соотношение пары чисел (например, 1: 9; 20%: 80% и т.д.), либо как процент отрицательного исхода (например, 0,01%). Например, риск 2: 8 означает, что только в двух случаях из 10 решение не будет реализовано; риск 10% означает, что на 10% не гарантируется положительный исход принятого решения; риск 50%: 50% (фифти-фифти) означает равную вероятность как отрицательного, так и положительного исхода процесса. В общем виде запись риска имеет вид:
Риск (предмет риска) (дополнительная информация) (N: М),
где N - число, характеризующее возможность появления отрицательного результата, М - число, определяющее возможность положительного результата. Дополнительная информация может отсутствовать.
Если в записи риска присутствует только одно число, то по умолчанию оно обозначает возможность выполнения предмета риска[33].
|
|
Риск прямо связан с неопределенностями при разработке управленческих решений. Если неопределенность равна нулю (полная детерминированность), то риск оценивается как нулевой (никакого риска нет). В быту риск обычно связывают с проявлением отрицательных результатов. Поэтому, когда говорят об отсутствии риска, то имеют в виду нулевой риск. Если неопределенность очень высока (ненадежные данные, неквалифицированные специалисты), то риск может быть максимальным: 100%, или 1. Например, риск наводнения 80%. Часто для придания позитивного или негативного оттенка в записи риска указывают дополнительную информацию.
Пример 1. Риск возврата кредита (предмет риска) при условии изменения курса доллара в диапазоне 30-32 руб. за 1 долл. (дополнительная информация) составляет 70% (величина риска).
Пример 2. Риск успешной сдачи зачета преподавателю по предмету «Разработка управленческих решений» (предмет риска) при подготовке по учебнику (дополнительная информация) составляет 3: 2 (величина риска), а при подготовке по пакету лекций (дополнительная информация) составляет 1: 4 (величина риска).
Для каждого уровня неопределенностей характер изменения риска свой (рис.1).
Рис.1 Характер зависимости риска от уровня неопределенностей
Н - низкий уровень,
Ср - средний,
В - высокий,
Св – сверхвысокий.
При низком уровне неопределенностей риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты[34].
Понятие «степень риска» имеет количественную оценку и определяется как произведение вероятности неудачи и предположительной величины затрат:
Cr = 0,3 х Р,
где Cr - степень риска;
0,3 - вероятность наступления события (условно взятая как 0,3);
Р - размер затрат.
Степень риска характеризуется в суммовом и процентном выражении. Поэтому различают абсолютный и относительный риск. Поскольку размеры капитала предприятий, сроки их существования далеко не одинаковы, относительный риск, как правило, рассчитывают, показывая «тяжесть» понесенного ущерба, либо величину выигрыша[35].
Рассмотрим ситуацию, связанную с принятием коммерческого решения в условиях неопределенности в хозяйственной организации. Например, повышенным спросом пользуется товар Х в данном регионе, который можно закупит на республиканской ярмарке. Пытаясь выйти из неблагоприятного финансового положения, организация решается направить своих представителей для закупки необходимого товара, предварительно оценив степень риска. Чему он будет равен? Для количественного выражения степени риска необходимо рассчитать размер затрат в связи с принятым решением (П). Они включают (условно) [36]:
1. Расходы, связанные с участием в ярмарке (Р1), - 5 тыс. руб.
2. Командировочные расходы 2 направляемых специалистов (Р2) - 3 тыс. руб.
3. Размер уплаты процентов за кредит, взятый для закупки товаров (Р3), - 50 тыс. руб.
4. Расходы по доставке товара автомобильным транспортом (самовывозом) (Р4) - 10 тыс. руб.
Величина затрат составит П = Р1 + Р2 + Р3 + Р4 или 5 + 3 + 50 + 10 = 68 тыс. руб.
При вероятности неудачи в закупке товара Х, равной 0,3, степень риска составит 0,3 х П или 0,3 х 68 = 20,4 (тыс. руб).
Практика хозяйствования столь многогранна, что невозможно предугадать и предложить исчерпывающий перечень обстоятельств, связанных с риском. Каждый руководитель, принимающий решения в условиях неопределенности, обязан представлять границы допустимого риска, избегать решений с неучтенным риском или с риском, выходящим за пределы допустимых отклонений.
Применение экономико-математических методов и современная электронно-вычислительная техника позволяют осуществлять многовариантные расчеты для выбора алгоритма решения конкретной задачи[37].
Существуют понятия «оправданный» и «неоправданный» риск Оправданный риск - это прежде всего обоснованный риск, инициативное решение, основанное на соотношении возможных потерь и приобретений. Выполненные расчеты позволяют сделать вывод о мере допустимого риска.
Принятие решений на уровне чрезмерного риска может ухудшить финансовое положение и в конечном счете привести к банкротству предприятия. Вместе с тем игнорирование любых вариантов, связанных с риском, в условиях рыночной экономики может отразиться на полной или частичной утрате конкурентоспособности, что также поставить предприятие перед проблемой экономической выживаемости.
В практической деятельности ряда фирм используется шкала допустимого риска, включающая определенные его параметры (табл.1). Чем выше величина риска, тем больше размер возможных потерь (но не выигрыша) [38].
Табл.1. Шкала допустимого риска
| Вид риска | Величина (коэффициент) риска (в%) |
| Незначительный Малый Средний Повышенный Азартный | До 5 5-10 11-20 21-30 Свыше 30 |
С учетом сложившейся практики при принятии большинства управленческих решений исходят из «среднего» уровня риска в пределах 20%, хотя в экстраординарных хозяйственных ситуациях выбор линии поведения руководителя относительно риска может быть и иным.
В менеджменте руководитель, избегающий принятия рискованных решений, считается в определенном смысле опасным для организации, так как обрекает ее на застой. Наиболее успешно действует менеджер в среде, которая позволяет принимать решения, давая при этом право на ошибку. Поскольку риск - нормальное состояние в рыночной экономике, постольку естественным является и терпимое отношение к неудачам[39].
Существует множество способов уменьшения, предотвращения и компенсации отрицательных последствий риска. Это тщательная проработка проекта решения на стадии поиска возможных вариантов, выявление узких мест и источников риска, глубокая оценка возможностей предприятия, выбор варианта решения с минимальным уровнем риска; использование государственного страхования предприятий, оказавшихся в рискованных ситуациях; введение наценок на высококачественную продукцию; создание финансового резерва; использование кредитов инновационных банков и др.
Основные приемы риск-менеджмента при принятии управленческих решений [40]:
избежание риска - уклонения от мероприятия, связанного с риском;
удержание риска - оставление риска за инвестором (предполагая покрытие возможных убытков за счет резервных средств инвестора);
передача риска - передача ответственности за риск, например, страховой компании;
снижение степени риска - уменьшение вероятности потерь и сокращение ожидаемого их объема.
Основными методами компенсации риска в современной предпринимательской деятельности являются:
диверсификация деятельности фирмы с обеспечением отрицательной корреляции доходности и рентабельности части проектов, реализуемых фирмой;
самострахование – образование на предприятии специального резервного фонда и обеспечение возможности покрытия убытков за счет части собственных оборотных средств;
хеджирование – создание встречных коммерческих, кредитных, валютных и иных требований и обязательств;
лимитирование за счет установления предельных сумм расходов, продаж, кредита;
различные формы и виды страхования, в том числе страхование ответственности;
перестрахование ответственности;
получение дополнительной информации о ситуации принятия решения.
Важное значение имеет также поиск партнеров, с которыми можно разделить риск, а следовательно, и часть выигрыша в случае благополучного исхода[41]:
• использование внешних консультантов (экспертов) для оценки степени риска;
• ориентация на устойчивый рынок потребителей конкретной продукции или услуг и др.
В составе совокупности средств предупреждения последствий риска наиболее доступным методом является прямое управленческое воздействие. Однако в хозяйственной практике присутствуют и неуправляемые факторы риска. Для компенсации возможных потерь, связанных с действием такого рода факторов, предприятиями создаются специальные целевые фонды риска.
Одна из целевых функций данного фонда - сформировать систему поощрения деятельности, связанной с риском. Такие фонды создаются и в отечественной экономике, степень развития которых определит ближайшее и отдаленное будущее.
Следует отметить, что готовность руководителя к риску обусловлена не только объективными обстоятельствами, в том числе наличием страховых резервов, но очень во многом и его личными качествами. Необходимо создавать вокруг инициативных, предприимчивых руководителей соответствующее общественное мнение[42]. Хорошее начало положено изменением законодательства, в частности, введением правовой нормы, освобождающей руководителей от уголовного наказания по мотивам хозяйственного риска.
Вывод. Переход к рыночной экономике нацеливает предпринимателей и менеджеров на смелые, решительные действия, связанные с риском. Умение идти на риск признается неотъемлемой частью искусства управления.
Риск - это образ действий в неопределенной обстановке, ожидаемый положительный результат которых носит случайный характер.
В основе управления риском лежат знания и опыт, полученные в результате тщательного изучения всех ранее возникавших случаев ущерба. Это дает возможность прогнозирования вероятности появления подобных случаев в будущем и своевременного принятия всех необходимых мер к минимизации его негативных последствий.
Под классификацией рисков следует понимать распределение риска на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленных целей. Научно обоснованная классификация рисков позволяет четко определить место каждого риска в их общей системе. Она создает возможности для эффективного применения соответствующих методов, приемов управления риском, так как каждому риску соответствует своя система приемов управления риском. Условно риски можно классифицировать по источнику возникновения, по причине появления и по отношению к страхованию.
Степень овладения менеджерами технологией работы в рискованных ситуациях непосредственно отражается на экономическом, социальном, нравственно-психологическом состоянии работников предприятий.
В процессе разработки и принятия управленческих решений в условиях неопределенности и риска менеджер сталкивается с необходимостью проведения анализа существующих рисков, а также осуществления мероприятий, связанных с избежанием, удержанием, передачей рисков или снижения их степени.
Риск определяет соотношение двух полярных результатов: отрицательного (полный срыв запланированного) и положительного (достижение запланированного)
Риск прямо связан с неопределенностями при разработке управленческих решений. Если неопределенность равна нулю (полная детерминированность), то риск оценивается как нулевой (никакого риска нет). При низком уровне неопределенностей риск растет незначительно и часто им можно пренебречь. Средний и высокий уровни неопределенностей существенно повышают риск получения отрицательного результата. Сверхвысокий уровень не оставляет надежды на положительные результаты.
Принятие решений на уровне чрезмерного риска может ухудшить финансовое положение и в конечном счете привести к банкротству предприятия. Вместе с тем игнорирование любых вариантов, связанных с риском, в условиях рыночной экономики может отразиться на полной или частичной утрате конкурентоспособности, что также поставить предприятие перед проблемой экономической выживаемости.
Существует множество способов уменьшения, предотвращения и компенсации отрицательных последствий риска.
Следует отметить, что готовность руководителя к риску обусловлена не только объективными обстоятельствами, в том числе наличием страховых резервов, но очень во многом и его личными качествами. Необходимо создавать вокруг инициативных, предприимчивых руководителей соответствующее общественное мнение. Хорошее начало положено изменением законодательства, в частности, введением правовой нормы, освобождающей руководителей от уголовного наказания по мотивам хозяйственного риска.