| С I | Выручка от реализации | Приложение №2 «Отчет о прибылях и убытках» к Приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67 | |
| С II | Средняя стоимость основных производственных фондов | Строка 120 баланса (по формуле средней хронологической) | |
| С III | Фондоотдача | С I/СII | |
| С IV | Количество календарных дней в отчетном периоде | 1 квартал – 90 дней полугодие – 180 дней 9 месяцев – 270 дней год – 360 дней | |
| С V | Средняя величина дебиторской задолженности | Строки 230 + 240 баланса (по формуле средней хронологической) | |
| C VI | Оборачиваемость дебиторской задолженности | C V * C IV/C I | |
| C VII | Средняя величина кредиторской задолженности | 690-640-650 (по формуле средней хронологической) | |
| С VIII | Оборачиваемость кредиторской задолженности | C VII*CIV/C I | |
| C IХ. | Средние остатки оборотных средств | 290 (по формуле средней хронологической) | |
| С Х. | Оборачиваемость оборотных средств | С IХ * С IV/С I | Зависит от специфики деятельности предприятия, его цикла производства. Сравнивается с нормативным значением оборачиваемости оборотных средств в конкретной отрасли, если таковое имеется. |
IV.D. Показатели эффективности управления.
Показатели рентабельности - важнейшие характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятий.
Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:
1).рентабельность продаж;
2).рентабельность совокупного (инвестиционного) капитала; 3).рентабельность акционерного капитала (собственного) капитала.
Все показатели взаимосвязаны между собой. Банк интересует, прежде всего, рентабельность продукции и рентабельность собственного капитала.
| D.ПОКАЗАТЕЛИ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ. РАСЧЕТНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ | ||||||
| D I. | Балансовая прибыль | Балансовая прибыль отчетного года Строка «Отчета о прибылях и убытках» Приложение к приказу Минфина РФ от 22 июля 2003 г. № 67н Приложение №2 «Прибыль до налогообложения» | ||||
| D II. | Чистая прибыль | Строка «Чистая прибыль» отчетного периода Приложения №2 | ||||
| D III. | Затраты на производство | Из Приложения №2 Себестоимость проданных товаров + коммерческие расходы + управленческие расходы | ||||
| D IV. | Общая рентабельность продаж | D I/C I * 100 | ||||
| D V. | Чистая рентабельность продаж | D II/С I * 100 | ||||
| D VI. | Рентабельность собственного капитала | D I/A I * 100 | Рентабельность собственного капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, соотношения собственного и заемного капитала. Отдача собственного капитала повышается при увеличении в нем доли собственных средств. | |||
| Чистые активы | Стоимость чистых активов соответствует стоимости собственного капитала, определяемого в соответствии с правилами настоящих Методических указаний (оценочный показатель – А1). Стоимость чистых активов отражается в раз- деле «Справка» Отчета о прибылях и убытках - Приложение к балансу форма № 2 (требование для акционерных обществ). | |||||
Следует отметить, что бухгалтерский баланс и показатели, рассчитанные на его основе, являются моментными данными, то есть характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности.
Для получения более объективной картины необходимо рассчитывать названные коэффициенты по состоянию на различные даты, что позволит проследить динамику изменения финансового состояния предприятия и выявить нежелательные перспективы.
В связи с этим, по просьбе банка заемщик должен предоставлять на внутриквартальные даты оперативные сведения о полученной выручке от реализации, балансовой и чистой прибыли, а также расшифровки дебиторской и кредиторской задолженности, в том числе прочей. Наряду с этим, для проведения объективного анализа на основании показателей, предложенных выше, банку необходимо располагать сведениями о:
а).долгосрочном заемном капитале (в части срока его погашения)
б).товарах отгруженных и полученных векселях (для выявления просроченных по каждой из этих статей).
При рассмотрении кредитной заявки сотрудник кредитующего подразделения прежде всего должен обращать внимание на анализ хозяйственно-финансовой деятельности заемщика, предполагая, что кредит будет погашаться по мере осуществления хозяйственного цикла из выручки от реализации основной деятельности фирмы.
Обеспечение же является дополнительной гарантией возврата кредита на случай непредвиденного ухудшения финансового положения заемщика.