Введение
Стремясь получить дополнительные источники доходов и упрочить свое финансовое положение, российские банки активизируют свою деятельность на рынке ценных бумаг, которая является достаточно доходной.
Эмиссионные операции банков создают основу рынка ценных бумаг то есть, ту среду в которой в дальнейшем совершаются данные операции. Актуальность выполнения данной работы заключается в том, что с помощью эмиссионных операций формируется, как собственный, так и заемный капитал банка. Поэтому банки проводят эмиссии прежде всего для привлечения денежных средств с целью пополнения ресурсов или финансирования инвестиционных проектов, отдельных мероприятий.
Эмиссия ценных бумаг позволяет банку реконструировать собственность.
Банк как эмитент, поставив на рынок ценные бумаги, постоянно присутствует на нем, так как он должен нести обязательства перед инвесторами ценных бумаг по осуществлению прав, удостоверенных ими. Кроме того, он сам оперирует своими ценными бумагами, осуществляя их выкуп или продажу. Более того, статус банка на рынке ценных бумаг во многом определяется с точки зрения качества выпускаемых им ценных бумаг.
Банки также лидируют среди эмитентов корпоративных ценных бумаг. Это объясняется тем, что банковский бизнес остается даже в кризисный период наиболее прибыльным.
Таким образом, значимость банков на рынке ценных бумаг не подвергается сомнению. Банки играют на рынке ценных бумаг важнейшую, ключевую роль. Особый интерес представляет выпуск коммерческими банками собственных ценных бумаг.
В настоящее время продолжаются процессы расширения капитала функционирующих и преобразования, сопровождающиеся эмиссией акций банков. Именно по этим причинам выбрана тема дипломной работы.
Предметом исследования в данной работе является операций по выпуску и обращению эмиссионных ценных бумаг, а объектом исследования: ОАО «ВТБ »
Для достижения этой цели необходимо решить следующие задачи:
- изучить характеристику объекта исследования;
- изучить правовую основу эмиссии ценных бумаг в Российской Федерации;
- выявить классификацию и особенности эмиссии собственных ценных бумаг;
- проанализировать развитие операций по выпуску и обращению эмиссионных ценных бумаг;
- выработать предложения.
Теоретическую базу исследования составили классические и современные труды ведущих отечественных экономистов посвященная проблемам эмиссии ценных бумаг.
Информационная база сформирована на основе законодательных нормативных актов РФ и Банка РФ, официальных данных полученных, в ходе прохождении практики в ОАО «ВТБ».
Характеристика ОАО «ВТБ»
Полное название: Банк ВТБ (открытое акционерное общество) фирменное (полное официальное) наименование на английском языке - Bank VTB.
История Банка ВТБ - это история становления флагмана отечественной банковской индустрии. ВТБ сегодня принадлежит ключевая роль в инвестиционном кредитовании экономики и развитии розничного рынка банковских услуг в России. Банк внешней торговли (Внешторгбанк) был создан в октябре 1990 года при участии государства в целях содействия развитию внешнеэкономических операций отечественных предприятий. Его появление стало ответом на растущие потребности страны в банковских институтах, способных насытить экономику современными финансовыми услугами. ВТБ быстро сумел занять прочные позиции на российском рынке банковских услуг, добиться международного признания и заслужить репутацию одного из самых надежных и финансово- устойчивых банков страны.
ВТБ изначально свойственны: глобальный характер операций, высокое качество обслуживания, внимательное отношение к клиентам, широчайший выбор продуктов и услуг, передовые банковские технологии. В 1990-е годы ВТБ успешно развивался как крупный специализированный Банк, ориентированный на работу с корпоративными клиентами, преимущественно российскими предприятиями-экспортерами. Уникальный опыт в области проведения международных расчетов и широкая корреспондентская сеть, позволяли Банку обслуживать до трети всего внешнеторгового оборота России. Сохранение ВТБ полной платежеспособности в ходе финансового кризиса 1998 года способствовало дальнейшему укреплению рыночных позиций Банка. ВТБ смог избежать участи многих обанкротившихся крупных кредитных организаций. С приходом в ВТБ в 2002 году новой команды топ-менеджеров во главе с действующим президентом-председателем правления А.Л. Костиным начался один из наиболее ярких этапов в истории Банка. Новое руководство ВТБ поставило стратегическую задачу - превратить Банк в универсальный кредитный институт европейского уровня, работающий во всех ключевых сегментах банковского рынка России, включая розничный бизнес и инвестиционно-банковские услуги.Последовательно реализуя указанную задачу, Банк активизировал работу с населением и добился существенного увеличения объемов инвестиционного кредитования экономики. ВТБ были запущены сразу две масштабные целевые программы - финансирование малого бизнеса и развитие ипотеки в России, - заложившие долговременную основу его лидерства на российском рынке розничных банковских услуг. Стратегически важными для развития бизнеса ВТБ в России стали решения о создании в 2004 году специализированного розничного банка ВТБ 24 и приобретении в 2005 году крупнейшего регионального банка страны - петербургского Промстройбанка. Менее чем за пять лет из узкоспециализированного Банка с небольшой филиальной сетью ВТБ превратился в один из крупнейших, системообразующих кредитных институтов страны общефедерального значения (по темпам роста бизнеса, существенно опережавшим другие крупные российские банки).
Уже к концу 2006 года Банку удалось удвоить свою долю в активах российской банковской системы, доведя ее до 9%, и охватить своей филиальной сетью практически всю территорию страны.
Сегодня ВТБ прочно занимает в России второе место по размеру активов, капитала, ресурсной базы, объемам кредитования предприятий и населения, величине чистой прибыли. Наряду с быстрым увеличением объемов банковских операций в России ВТБ взял курс на создание первой в истории страны международной банковской группы, способной на равных конкурировать с первоклассными западными кредитно-финансовыми институтами и предоставлять высококачественные банковские услуги по всему миру. В этот период приоритетными направлениями развития бизнеса ВТБ за рубежом стали: формирование сети дочерних банковских учреждений в странах СНГ, расширение деятельности в Западной Европе, выход на рынки стран Азиатско-Тихоокеанского региона.
Таким образом, за короткое время ВТБ стал ядром крупной международной банковской группы, имеющей многочисленные отделения более чем в 15 странах СНГ, Западной Европы, Азии и Африки. Проведение в 2007 году первичного публичного размещения (IPO) ВТБ положило начало качественно новому этапу развития Банка. Благодаря одному из крупнейших в мире банковских IPO ВТБ, сумевший привлечь в капитал почти 8 млрд. долларов, превратился из крупного государственного банка в кредитный институт мирового уровня, акции которого свободно обращаются на российском и международном фондовом рынках. В составе акционеров Банка впервые за всю историю его существования появились многочисленные институциональные и миноритарные инвесторы. Средства, полученные в ходе IPO, позволили ВТБ войти в число 100 крупнейших банков мира по размеру собственного капитала, заложили прочный фундамент для дальнейшего ускоренного роста бизнеса ВТБ и упрочения лидерства на российском и международном рынке банковских услуг. На 1 января 2009 года размер собственных средств ВТБ составил 397 млрд. рублей, объем активов - 2551 млрд. рублей. В стратегических планах Банка и возглавляемой им группы ВТБ - превращение в безусловного лидера банковской розницы в России, занятие ведущих позиций на отечественном рынке инвестиционно-банковских услуг, дальнейшее расширение деятельности за рубежом, прежде всего в странах СНГ. Банк планирует существенно увеличить объемы лизинговых и страховых операций, более активно работать в сфере управления активами, брокерской деятельности, негосударственного пенсионного обеспечения и в ряде других сегментов финансового рынка России.
Реализация намеченных планов позволит ВТБ к концу 2010 года увеличить количество своих консолидированных активов до 150 млрд. долларов и по размеру капитала войти уже в число 50 крупнейших банков мира. Миссия ОАО Банк ВТБ, его стратегические цели, задачи и рейтинги. Основная цель деятельности группы ВТБ - увеличение акционерной стоимости.
Банк ВТБ - российский коммерческий банк c государственным участием (60,9% принадлежит государству). Второй по величине активов (после Сбербанка) банк страны и первый по размеру уставного капитала. Головной офис банка находится в Москве, зарегистрирован банк в Санкт-Петербурге.
ВТБ является банком, ориентированным на корпоративных клиентов. С 1 августа 2005 года в рамках группы ВТБ начал работу специализированный розничный Банк (ВТБ 24 (ЗАО), создан на базе купленного Внешторгбанком Гута-банка), обслуживающий население и предприятия малого бизнеса под товарным знаком «ВТБ 24». На февраль 2008 года «ВТБ 24» был вторым после Сбербанка розничным банком в России.
Инвестиционный бизнес Группы ВТБ - ЗАО «Холдинг ВТБ Капитал» с момента создания принял участие в 235 сделках на рынках долгового и акционерного капитала. В 2010 году объём привлеченного долгового финансирования составил 55,3 млрд долларов.
В августе 2006 года ВТБ скупил на рынке весомый пакет акций (5,02 %) Европейского аэрокосмического и оборонного концерна, в декабре 2006 года продал долю ВЭБ-у за 995 млн евро.24 октября 2006 года «Внешторгбанк» провёл ребрендинг и получил новое название «ВТБ».
Чистая прибыль Группы ВТБ по итогам 2013 года составила 100,5 млрд. рублей, что на 10,9% выше показателей 2012 года.[43] Активы на 31 декабря 2013 года - 8768,5 млрд руб., собственный капитал - 947,1 млрд. рублей. Общее число сотрудников ВТБ - 103 808 (по данным МСФО на 31 декабря 2013 года), совокупное число розничных офисов Группы в России превысило 1600, сеть банкоматов объединяет более 12 000 устройств.
Банк ВТБ является открытым акционерным обществом (ОАО). Основным акционером После дополнительной эмиссии 2009 года основным акционером ВТБ с долей в 85,5% является Российская Федерация в лице Федерального агентства по управлению государственным имуществом. ВТБ является банком, ориентированным на корпоративных клиентов. Диверсифицируя свою деятельность, ВТБ постоянно расширяет круг проводимых на российском рынке операций. ВТБ предоставляет клиентам комплекс разнообразных услуг, принятых в международной банковской практике. Банк предоставляет следующие услуги:
- открытие и ведение валютных и рублевых счетов, счетов в драгоценных металлах;
- расчетно-кассовое обслуживание, в том числе прием, пересчет и зачисление выручки на счета;
- внутрироссийские расчеты в рублях и валюте;
- международные расчеты в форме документарного аккредитива, инкассо и перевода;
- операции по покупке/продаже иностранной валюты за рубли, а также конверсионные операции иностранная валюта/иностранная валюта;
- управление рублевыми и валютными ресурсами;
- покупка, продажа, депозитарное обслуживание по операциям с различными видами ценных бумаг;
- брокерское обслуживание при проведении операций с государственными ценными бумагами;
- брокерское обслуживание на организованном рынке ценных бумаг в секторе фондового рынка ММВБ;
- операции с банкнотами во всех свободно конвертируемых валютах;
- операции с драгоценными металлами, в том числе с коллекционными монетами из драгоценных металлов;
- операции по покупке, продаже, инкассированию векселей по поручениям клиентов;
- кредитование в рублях и иностранной валюте;
- выдача гарантий по операциям клиентов и банков-корреспондентов, а также по привлекаемым иностранным кредитам;
- операции с депозитными сертификатами и векселями ВТБ;
- выполнение функций агента валютного контроля;
- выпуск и обслуживание международных пластиковых карт;
- операции по покупке и продаже наличной валюты и платежных документов в валюте;
- экспертиза подлинности и платежности денежных знаков, платежных документов;
- сдача в аренду сейфовых ячеек в специально оборудованном хранилище;
- оказание финансовых, консалтинговых и других видов услуг.
ВТБ занимает одно из ведущих мест среди российских банков в сфере проведения операций с драгоценными металлами. В апреле 1998 г. ВТБ получил первым из коммерческих банков генеральные лицензии на экспорт аффинированного золота и серебра. Банк ВТБ, который экспортировал золото только по поручениям Правительства РФ, получил дополнительную возможность реализовывать на международных рынках собственный металл, закупаемый им на внутреннем рынке, а также золото российских клиентов по их поручениям.
В рамках сотрудничества с российскими золотодобывающими предприятиями ВТБ осуществляет кредитование. Цель - подготовить компании к сезону добычи. При этом через свои филиалы ВТБ стремится обслуживать золотодобывающие предприятия на местах их расположения. Филиалы ВТБ находятся в таких важнейших центрах золотодобывающих регионов, как Магадан, Хабаровск, Благовещенск, Красноярск и некоторых других.
Банк ВТБ - активный участник как международного, так и внутреннего валютного рынка России. ВТБ проводит операции со всеми видами государственных и корпоративных ценных бумаг и является одним из крупнейших клиентских депозитариев в России.
Свою деятельность открытое акционерное общество «ВТБ» осуществляет согласно Уставу: (Устав от 29 июня 2009 года)со всеми его изменениями и дополнениями.
Банк «ВТБ» зарегистрирован Центральным банком Российской Федерации 2 января1991 года (регистрационный номер 1000) и осуществляет банковские операции с юридическими и физическими лицами на основании:
Генеральной лицензии Центрального банка Российской федерации на осуществление банковских операций (лицензия №100 от 2 января 1991 года)
- Лицензии Управления Федеральной Службы Безопасности Российской Федерации по г. Санкт-Петербургу и Ленинградской области на осуществление деятельности по техническому обслуживанию шифровальных (криптографических) средств. (лицензия № 342X от 16 ноября 2009 г.)
- Лицензия на осуществление деятельности по распространению шифровальных (криптографических) средств. (лицензия № 343P от 16 ноября 2009 г.)
- Лицензия на предоставление услуг в области шифрования информации. (Лицензия № 344У от 16 ноября 2009 г.).
Органы управления «ВТБ Банка».
Общее собрание акционеров - высший орган управления «ВТБ Банка». Проводится на обязательной основе каждый год в день, назначенный подотчетным органом - Наблюдательным советом. На общем собрании акционеров обсуждаются вопросы внесения изменений и дополнений в Устав банка, реорганизации деятельности, определения количественного состава Наблюдательного совета, избрания и прекращения полномочий его членов и др.
Наблюдательный совет банка состоит из 11 человек, среди которых один представитель Банка России, 2 представителя правительства Российской Федерации, 2 представителя финансовой группы ВТБ, 2 ректора государственных вузов, 2 директора сторонних организаций и 2 независимых эксперта. В компетенцию Наблюдательного совета входит решение вопросов общего руководства деятельностью банка, которые российским законодательством и Уставом банка не отнесены к компетенции Общего собрания акционеров.
Правление банка тоже состоит из 11 членов. Возглавляет правление банка президент, председатель правления банка, член наблюдательного совета. Руководство текущей деятельностью ВТБ осуществляет единоличный исполнительный орган в лице президента, председателя правления и коллегиальный исполнительный орган - правление. Исполнительные органы подотчетны Общему собранию акционеров и Наблюдательному совету банка. Правление «Банка ВТБ» действует на основании Положения о Правлении.
Председатель Совета директоров ОАО «Банк Москвы» Президент - Председатель Правления ОАО Банк ВТБ Костин Андрей Леонидович;
Президент - Председатель Правления Банка ВТБ24 (ЗАО) Задорнов Михаил Михайлович;
Генеральный директор Государственной корпорации «Агентство по страхованию вкладов» Исаев Юрий Олегович;
Заместитель Председателя Государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк)» Карпова Юлия Станиславовна;
Президент - Председатель Правления Кузовлев Михаил Валерьевич;