Переход к принципиально новым экономическим отношениям, осуществляемый российскими субъектами хозяйствования, обусловил необходимость кардинальных преобразований в банковской сфере.
Если в условиях командно - административной системы банковская политика реализовывалась, главным образом, через директивы и распоряжения, не учитывающие порой ни потребности клиентов, ни интересы самих банков, то в условиях цивилизованного рынка определяющим фактором развития является свободное взаимодействие субъектов экономики.
Это предполагает необходимость исследования вопросов формирования банковской политики (в том числе ее основной составляющей - кредитной политики), становления новых подходов и механизмов ее формирования.
Для обеспечения устойчивого функционирования в условиях конкурентного рынка Банк, прежде всего, должен проводить целенаправленную политику в области вложений капитала. При этом он преследует такие цели, как получение максимальной прибыли от вложений, достижение оптимального управления кредитным портфелем, поддержание необходимого уровня ликвидности и платежеспособности, создание резервов роста.
Совершенствование кредитного механизма в полной мере способствует реализации всех вышеперечисленных целей и имеет огромное значение в любом коммерческом банке.
При предоставлении кредита внимание Банка должно сосредотачиваться на оценке кредитного риска, и, соответственно, прежде всего на определении кредитоспособности заемщика.
Правильная и адекватная оценка кредитоспособности заемщика позволяет снизить уровень кредитного риска, избежать потерь при осуществлении кредитной сделки.
Работа банка по оценке кредитоспособности потенциального заемщика предполагает всесторонний анализ его деятельности различными методами.
Оценка кредитоспособности предполагает применение качественного и количественного анализа.
Качественный анализ - это анализ показателей, не поддающихся формализации (деловой репутации руководства заемщика, положения на рынке, кредитной истории).
Количественный анализ - это оценка финансового положения заемщика с помощью системы финансовых коэффициентов.
К сожалению, в ОАО КБ «Банке Санкт - Петербург» мало внимания уделяется качественной оценке заемщика.
Профессионализм руководства, доля предприятия-заемщика на рынке, политика сбыта, оценка менеджмента - всем этим факторам не придается значения при анализе способности заемщика вернуть кредит банку.
Рассчитываемые на основе балансовых данных коэффициенты могут характеризовать заемщика как кредитоспособную фирму с устойчивым финансовым положением, но незнание руководством механизма формирования затрат, перспектив развития рынка, на котором работает компания, организации ценовой политики и методов сбыта может привести к тому, что нерациональное использование полученных в банке средств приводит к невозможности исполнения заемщиком обязательств по кредитной сделке.
Что касается количественного анализа, то перед кредитными работниками стоит задача выбора показателей для определения способности заемщика выполнить свои обязательства по своевременному и полному возврату кредита.
Кредитная деятельность Банка наряду со сложностью прогнозирования в условиях неопределенности экономического развития, осложняется отсутствием у него обоснованной приемлемой методики оценки кредитоспособности, недостаточностью информационной базы для полноценного анализа финансового состояния заемщиков. Большинство мелких и средних банков вообще не имеют должного аналитического аппарата.
В последние годы появилось большое количество переводных книг, описывающих опыт анализа финансового состояния предприятия, а также работ российских авторов, дающих рекомендации по использованию западного опыта в российской практике.
Расчеты финансовых показателей производятся на базе данных бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах (форма № 2) и отчета о движении денежных средств (форма № 4).
На практике показатели, рассчитанные на базе вышеуказанных источников информации, далеки от реальности. Поэтому многие банки требуют от клиентов предоставления балансов по разработанной ими форме, которые имеют еще одно преимущество, помимо более достоверных данных о деятельности заемщика. Подобные балансы включают в себя не только информацию об остатках на определенную дату, но и данные по оборотам основных балансовых статей; они позволяют увидеть динамику возникновения и погашения кредиторской и дебиторской задолженности, которым в активах и пассивах торговых фирм принадлежит наибольший удельный вес; динамику использования заемных средств, и, прежде всего, кредитов, полученных в других банках.
Говоря о расчете финансовых показателей на конкретные отчетные даты, необходимо отметить, что отсутствие четкой системы финансовых показателей приводит к различному их исчислению и смысловому содержанию.
Кроме того, не следует преувеличивать их роли в оценке финансового состояния заемщиков.
Рассчитываемые коэффициенты статичны, одномоментны, так как характеризуют имущественное положение предприятия по его состоянию на конкретную дату, отсюда возникает необходимость анализа их динамики. Значения показателей могут быть искусственно завышены: например, при расчете коэффициентов ликвидности в состав текущих активов могут быть включены неликвидные запасы товарно-материальных ценностей, просроченная дебиторская задолженность; в состав краткосрочных обязательств - только сумма основного долга без учета процентов, вследствие чего значения их оказываются значительно выше, чем реальная способность фирмы отвечать по своим обязательствам за счет ликвидных активов.
Поэтому для повышения объективности анализа показателей ликвидности следует провести предварительную работу, позволяющую в определенной степени оценить, например, «качество» дебиторской задолженности, и уже скорректированную величину (за вычетом малореальных ко взысканию долгов) следует включать в расчет показателей ликвидности.
Отметим, что нельзя однозначно оценивать рост или сокращение тех или иных показателей, характеризующих деятельность заемщика.
Так, например, рост остатков денежных средств, находящихся на расчетных счетах заемщика, нельзя оценить положительно, не проанализировав причину их образования.
Остатки средств на расчетном счете может быть следствием роста кредиторской задолженности, значительно превышающей темпы роста дебиторской задолженности, или результатом невозврата банку кредита.
Рост валюты баланса также не всегда может быть оценен положительно. Валюта баланса может увеличиваться за счет роста полученных фирмой товарных кредитов и их «оседанием» в товарных запасах компании. Накопление товарно-материальных ценностей ведет к дополнительному оттоку денежных средств вследствие увеличения затрат, возникающих в связи с владением запасами (аренда складских помещений и их содержание, расходы по перемещению запасов); увеличения затрат, связанных с риском потерь из-за порчи ценностей; отвлечения средств из оборота.
К сожалению, подобные ситуации становятся все более распространенными в настоящее время. В условиях нестабильности национальной денежной единицы, разрыва хозяйственных связей, торговые фирмы вкладывают высвобождающиеся из оборота средства в запасы товаров, недостаточно всесторонне учитывая сроки, объемы закупок, структуру товарных остатков, отвечающих рациональной политике управления запасами.
Большое значение при оценке деятельности торговых фирм имеет тщательный анализ кредиторской задолженности, банковских ссуд, а также иных заемных средств.
При анализе текущих обязательств заемщика должны быть решены следующие вопросы:
Какова полная величина обязательств заемщика, включая плату за пользование заемными средствами,
Дата образования и погашения задолженности по данным аналитического учета расчетов с поставщиками, полученных кредитов банка, расчетов с прочими кредиторами,
Каковы условия обеспечения задолженности,
Каковы ограничения в использовании активов, которые данные обязательства налагают на предприятие.
Особое внимание следует уделять анализу скрытой кредиторской задолженности. В условиях, когда около третьей части расчетов осуществляется на условиях предварительной оплаты, значимой статьей баланса является статья «Полученная предоплата», которая показывает обязательства фирмы перед покупателями по поставке определенной номенклатуры товаров.
Анализируя структуру капитала компании, необходимо иметь в виду, что однозначно отрицательные выводы в случае значительного удельного веса в пассиве баланса заемных средств неверны. Предприятие может рационально использовать полученные кредиты и другие займы, увеличивая эффективность их применения в обороте от периода к периоду.
При оценке состава и структуры привлеченных средств необходимо выяснить долю платных и бесплатных обязательств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, сроки возникновения и погашения по данным аналитического учета, даты пролонгаций долга банками и другими кредиторами.
Анализируя собственные средства компании, необходимо уделять внимание не только их размеру и доле в общем объеме пассивов, но и их составу.
Между тем, информация о величине резервного капитала имеет огромное значение для внешних пользователей. Ведь резервный капитал - это запас финансовой прочности предприятия. [ Ефимова О.В. Финансовый анализ, Москва, Бухгалтерский учет - 4-е издание перераб. и доп. 2007 г, с.73]
В странах с развитыми рыночными отношениями отсутствие резервного фонда или его недостаточная величина в случае обязательного формирования резервного капитала рассматривается как фактор дополнительного риска вложений средств в предприятие, поскольку свидетельствует либо о недостаточности прибыли предприятия, либо об использовании резервного капитала на покрытие убытков. И тот, и другой факты для банка-кредитора являются негативными в оценке кредитоспособности потенциального ссудозаемщика.
Таким образом, оценка кредитоспособности должна базироваться на комплексном анализе деятельности заемщика.
Для количественного анализа необходимо применять группу показателей, на базе которых рассчитываются коэффициенты, характеризующие различные стороны деятельности предприятия. Полученные при расчетах значения сравниваются со значениями, рекомендованными в качестве нормативных.
Что касается количества и набора рассчитываемых показателей, то они могут быть неограниченными. С помощью компьютерной программы возможно рассчитать до ста коэффициентов. С одной стороны, чем больше коэффициентов, тем более подробный анализ можно провести. Но с другой стороны, при росте числа показателей, которые должны быть оценены, задачи анализа усложняются.
Кроме того, многие коэффициенты обладают высокой степенью зависимости, дублируют друг друга, поэтому необходимо рассчитывать лишь ключевые показатели, характеризующие различные стороны деятельности предприятия - его платежеспособность, ликвидность, рентабельность, финансовую устойчивость.
Оценка кредитоспособности позволяет Банку примерно оценить возможности предприятия по выполнению своих обязательств по кредитной сделке, но этого часто оказывается недостаточно, поэтому кредитный инспектор Банка рассчитывает не только на первичные источники погашения ссуды, но и на вторичные источники, обеспечивающие возврат кредита в случае недостаточности для этой цели полученной заемщиком прибыли.
При кредитовании предприятия необходимо уметь прогнозировать его будущее состояние, то есть учитывать возможную динамику его финансового состояния на определенный период времени.
В основу методического подхода к решению данной задачи можно взять следующие положения.
Во-первых, в настоящее время финансовое состояние любого предприятия может быть достоверно определено, была бы предоставлена информация и хватило бы квалификации специалистам ее оценивающим. Следовательно, можно определить и текущую кредитоспособность предприятия на предмет возможности погасить краткосрочный кредит.
Во-вторых, можно достаточно достоверно определить все основные внутренние риски, существующие на предприятии и связанные с его возможностью успешно функционировать. Эти риски, возникающие вследствие: недостаточной эффективности существующей системы управления предприятием; неэффективного маркетинга; недостаточной конкурентоспособности продукции; недостаточного производственного потенциала предприятия; возможного ухудшения качества финансового менеджмента; недостаточного качества организации договорной деятельности, правовые риски.
В-третьих, существующая в настоящее время оценка текущей кредитоспособности и система рисков фактически являются как бы отправной точкой в системе координат, в которой и будет двигаться предприятие в процессе своей деятельности.
В-четвертых, банк имеет возможность проанализировать предоставленный предприятием бизнес-план и произвести самостоятельное обследование предприятия на предмет проверки достоверности сведений, содержащихся в бизнес-плане. Перечисленные положения дают основу для разработки подхода к решению задачи определения кредитоспособности. При решении данной задачи работникам банка есть смысл отталкиваться в анализе от имеющегося в настоящее время и объективно оцениваемого финансового состояния предприятия, берущегося за реализацию инвестиционного проекта. Если это состояние, по мнению банкиров, хорошее то есть смысл заниматься определением кредитоспособности заемщика, если же неудовлетворительное, то никакие уверения руководителей предприятия «о временном характере затруднений » не должны приниматься в расчет.
Банковские работники, опираясь на прошлый опыт и свежую информацию, должны не только дать количественную оценку текущей кредитоспособности заемщика, но и установить для себя то пороговое значение, ниже которого кредитоспособность нельзя рассматривать в качестве достаточной из-за слишком высоких рисков.
Стремление банков минимизировать кредитный риск приводит к применению ими различных способов обеспечения возвратности ссуд.
В соответствии с действующим законодательством кредитор и заемщик подписывают договор о залоге, который должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого правила влечет недействительность договора о залоге.
Залогом обеспечиваются все требования кредитора-залогодержателя, возникшие на момент их предъявления, если в договоре залога не предусмотрено иное. Среди этих требований можно выделить:
Сумму основного долга и процентов,
Расходы кредитора в связи с исполнением обязательства, включая издержки, связанные с реализацией имущества, проведением аукционов, выплатой комиссионного вознаграждения и проч.,
Убытки кредитора, связанные с выплатой процентов, неустоек, штрафов,
Расходы кредитора, связанные с хранением имущества.
Все эти расходы подлежат возмещению за счет реализации заложенного имущества.
При кредитовании торговых фирм наиболее распространенным способом обеспечения является залог товаров в обороте.
Залог товаров в обороте - одна из перспективных форм обеспечения обязательств, которая, несомненно, получит дальнейшее развитие при кредитовании предприятий торговли. С одной стороны, эта форма обеспечения предоставляет залогодателю право свободно владеть, пользоваться и распоряжаться заложенным товаром, осуществляя его замену другим. С другой стороны, обеспечиваются интересы и кредитора, так как любой товар, поступивший на склад фирмы-залогодателя, становится предметом залога. Поэтому даже гибель предмета залога не означает прекращения последнего, так как таким предметом становится вновь поступивший товар.
Для надлежащего выполнения залогодателем условий договора залога, необходима постоянная проверка залогодержателем наличия товара на складе на указанную в договоре залога сумму. В случае нарушения этого условия должны применяться предусмотренные договором санкции.
Банки должны тщательно подходить к выбору предмета залога. Товар в обороте должен быть легкореализуемым, с достаточно длительным сроком хранения (пусть даже при условии обеспечения соответствующих условий хранения), легкооцениваемым.
По действующему законодательству некоторые виды залога подлежат государственной регистрации. Прежде всего это относится к ипотеке, то есть залог недвижимости возможен лишь при условии, если орган, регистрирующий имущество, подлежащее залогу, внесет в реестр запись о произведенном залоге. Она является условием действительности самого договора залога и вместе с тем определяет момент его вступления в силу.
Статья 339 ГК РФ и статья 11 Закона «О залоге» определяют, что обязательной регистрации в органах ГИБДД МВД РФ подлежат автотранспортные средства. Автоинспекция выдает залогодателю и залогодержателю свидетельства о регистрации автомобиля, за что взимается плата в размере пятикратной установленной законом минимальной месячной оплаты труда.
Однако в практике рассмотрения арбитражными судами споров, связанных с применением норм ГК РФ о залоге, был случай, когда не зарегистрированный в ГИБДД МВД РФ договор залога автотранспортных средств был признан действительным в соответствии с п.3 ст. 339 ГК РФ, согласно которому государственной регистрации подлежат только сделки, связанные с залогом недвижимости, к которой в соответствии с п. 1 ст. 130 ГК РФ относятся в частности воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания, космические объекты. Иных случаев регистрации залога ГК РФ не предусматривает.
Многие банки при принятии в качестве залога автотранспортных средств оформляют в письменной форме договор залога, не регистрируя его в органах Госинспекции.
Договоры залога автотранспортных средств подлежат регистрации в установленном порядке с уплатой пошлины и получением свидетельств о регистрации. Тогда залог будет являться надежной защитой прав кредитора в случае обращения с суд с иском об удовлетворении требований по возврату ссуды.
С целью обеспечения защиты права банка на получение причитающихся ему средств по кредитной сделке, необходимо прежде всего правильное оформление договоров залога.
Так, например, при отсутствии в договоре залога сведений, индивидуально определяющих заложенное имущество, договор о залоге не будет считаться заключенным.
А соответствии с п. 1 ст. 339 ГК РФ в договоре залога должны быть указаны предмет залога, его оценка, существо, размер и сроки исполнения обязательства, обеспечиваемого залогом. Таким образом, исходя из существа залогового обязательства при определении в договоре предмета залога должны быть названа не только видовая принадлежность имущества, но и должны быть указаны индивидуальные характеристики предмета залога, позволяющие вычленить его из однородных вещей.
Подводя итоги третьей главы, отметим, что проблема совершенствования кредитного механизма решается индивидуально в каждом банке.
Анализ причин возникновения невозвращенных ссуд заставляет применять такой кредитный механизм, который максимально учитывает кредитный риск и дает возможность банку получать прибыль, необходимую для нормального функционирования коммерческого предприятия.