Акционерные коммерческие банки для формирования и расширения своего уставного капитала прибегают к выпуску собственных ценных бумаг- акций.
Выпуская собственные акции, коммерческие банки выступают как эмитенты ценных бумаг. Они несут от своего имени обязательства по выпускаемым ценным бумагам перед владельцами этих бумаг.
Акция акционерного коммерческого банка – любая ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на долю в собственных средствах банка, на получение дохода от его деятельности и на участие в управлении этим банком
Акции коммерческих банков могут быть обыкновенными и привилегированными. Привилегированные акции дают своим владельцам право преимущественного предъявления претензий при ликвидации банка и право на получение фиксированных дивидендов, но не дают права голоса. Обыкновенная акция банка дает право одного голоса на собрании акционеров и участвует в распределении чистой прибыли после пополнения резервных фондов и выплаты дивидендов по привилегированным акциям.
Все выпускаемые банками акции должны быть именными
Акции банка, которые дают право голоса на собрании акционеров должны иметь одинаковую номинальную стоимость.
Наряду с основными ценными бумагами – акциями и облигациями – акционерные коммерческие банки могут выпускать производные ценные бумаги, к которым относятся любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу основных ценных бумаг.
В настоящее время коммерческими банками практикуется выпуск таких производных ценных бумаг как опционы; варранты; фьючерсы.
Варрант- это сертификат, дающий его держателю право купить одну ценную бумагу по фиксированной цене в установленный срок. Они выпускаются банками в обращение не как самостоятельная ценная бумага, а как составная часть акции банка, чтобы сделать акции более привлекательными. После выпуска варрант отделяется от акции и начинает обращаться самостоятельно.
Опцион – это договор, в соответствии с которым его держатель получает право в течении конкретного срока купить(продать) по установленной цене определенное количество акций у лица продавшего опцион. Опционы используются при размещении банковских акций, имеющих прочное положение на фондовом рынке. Сфера их обращения постоянно расширяется.
Фьючерс – представляет собой обязательство купли- продажи ценных бумаг. Фьючерс – это контракт, заключенный на бирже, предусматривающий обязательство его держателя купить (продать) их по фиксированной в момент заключения контракта цене с исполнением обязательства через определенный промежуток времени или к конкретной дате. Фьючерсы в операциях с акциями банков используются реже чем опционы, но они все прочнее утверждаются на рынке банковских акций.
Акционерный банк осуществляет эмиссию акций:
1. При своем учреждении;
2. При увеличении размеров первоначального уставного капитала банка путем выпуска акций.
При учреждении акционерного банка в РФ происходит только закрытое распределение акций. Действующими нормативными актами предусматривается, что при учреждении акционерного банка все акции первого выпуска должны быть распределены среди учредителей банка. Наличие в момент учреждения банка акций, предполагаемых к размещению путем публичной продажи, не допускается.
В том случае, когда одновременно с преобразованием банка из паевого в акционерный происходит увеличение его уставного фонда, это увеличение может происходить исключительно за счет дополнительных взносов учредителей. Если увеличение уставного фонда производится за счет капитализации других его фондов, то вся сумма такого увеличения должна распределяться между учредителями банка.
Первый выпуск акций банка должен полностью состоять из обыкновенных именных акций. Регистрация и продажа банком – эмитентом первого выпуска акций освобождаются от обложения налогом на операции с ценными бумагами.
Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка, т.е. повторный выпуск акций в РФ допускается лишь после полной
оплаты акционерами всех ранее выпущенных акций. Привилегированные акции банка могут иметь разную номинальную стоимость, но при этом они не должны давать своим владельцам права голоса на собрании акционеров.
Размещение акций повторного выпуска может осуществляться путем закрытой подписки или путем первичной публичной продажи.
Закрытая подписка на акции банка допускается лишь в том случае, если одновременно выполняются три следующих действия:
А) после завершения выпуска банк будет действовать в форме закрытого АО;
Б) планируемый уставный фонд банка не превышает 50 млн. руб.