Приведем некоторые сведения о финансовом положении организации на основании бухгалтерской отчетности за 12 месяцев 2008 года.
Таблица 3. Баланс за 12 месяцев ООО «Рэмос-Альфа», руб.
| Показатели | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода |
| Актив | ||
| 1. Внеоборотные активы | ||
| 2. Оборотные активы | 117714,06 | 205061,96 |
| Запасы | 62239,95 | |
| НДС | ||
| Дебиторская задолженность | ||
| Денежные средства | 34692,11 | 86199,96 |
| Валюта баланса | 118254,06 | 288592,96 |
| Пассив | ||
| 3. Собственный капитал | 53625,78574 | 83367,58157 |
| Уставный капитал | ||
| Чистая прибыль | 53467,78574 | 83209,58157 |
| 4. Долгосрочные обязательства | ||
| 5. Краткосрочные обязательства | ||
| Займы | ||
| Кредиторская задолженность | ||
| Поставщики | ||
| Зарплата | ||
| Налоги и сборы | ||
| Прочие кредиторы | ||
| Валюта баланса | 127438,7857 | 328429,5816 |
2. Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев 2007 г. приведен в табл. 4.
Таблица 4. Отчет о прибылях и убытках за 12 месяцев ООО «Рэмос-Альфа», руб.
| Показатель | За отчетный период | За аналогичный период предыдущего года |
| 1. Выручка от продаж (без НДС) | ||
| 2. Себестоимость проданной продукции, в т.ч. | ||
| Прямые затраты | ||
| Косвенные затраты | ||
| 3. Прибыль от продаж | 21886,72 | 27237,34 |
| 4. Прочие расходы | ||
| 5. Прочие доходы | ||
| 6. Прибыль до налогообложения | 23049,72 | 28027,34 |
| 7. Налоги | ||
| 8. Чистая прибыль |
На основании представленных данных бухгалтерской отчетности рассчитаем ряд экономических показателей и проведем финансовый анализ предприятия. Расчет показателей представлен в табл. 5.
Таблица 5. Финансовые показатели
| № п/п | Показатели | На начало отчетного года | На конец отчетного года | Абсолютный прирост | Прирост в % |
| К фин. независимости | 0,42 | 0,25 | -0,17 | -39,68 | |
| ФР (финансовый рычаг) | 0,34 | 0,23 | -0,11 | -32,10 | |
| Общая ликвидность | 1,59 | 2,00 | 0,40 | 25,30 | |
| Срочная (абсолютная) ликвидность | 0,47 | 0,84 | 0,37 | 78,72 | |
| Промежуточная ликвидность | 0,75 | 1,49 | 0,73 | 97,76 | |
| К платежеспособности | 0,47 | 0,84 | 0,37 | 78,72 | |
| Оборачиваемость активов | 2,31 | 0,73 | -1,59 | -68,62 | |
| Оборачиваемость текущих активов | 2,32 | 1,02 | -1,30 | -56,04 | |
| Оборачиваемость запасов | 4,40 | 5,12 | 0,73 | 16,54 | |
| Рентабельность продаж | 0,08 | 0,13 | 0,05 | 62,50 | |
| Рентабельность активов | 0,16 | 0,07 | -0,09 | -57,70 | |
| Рентабельность СК | 0,02 | 0,01 | -0,01 | -56,88 | |
| Чистый оборотный капитал | 43901,06 | 102442,96 | 58541,90 | 133,35 | |
| К обеспеченности собственными средствами | 0,37 | 0,50 | 0,13 | 33,95 |
1. Коэффициент финансовой независимости (общей платежности)
dск = СК / ВБ, (1.1)
где СК – собственный капитал, ВБ – валюта баланса
Коэффициент показывает долю собственного капитала в валюте баланса. Нормой для финансово устойчивого предприятия является 50% СК. Мы видим что у нас он составляет 37% и 49%, на начало и конец периода соответственно. Это означает что устойчивость достаточна и стремится к оптимальному состоянию.
2. Финансовый рычаг
ФР = ЗК / СК, (1.2)
где ЗК – заемный капитал
Используется для повышения доходности. Хорошо, если ФР=1. Это означает, что величина ЗК=СК. У нас эти показатели крайне низки, это также связано с поисками финансовой независимости, что не самым лучшим образом сказалось на финансовом рычаге – он слишком мал
Ликвидность – способность предприятия оплатить долги с помощью продажи активов. При оценке ликвидности рассчитываются 3 показателя:
3. Общая ликвидность
Кобщл = ОА / КО, (1.3)
где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства
минимальное значение должно быть равно 1
Ликвидность высокая и за истекший период ее удалось повысить, что является благоприятным показателем работы фирмы.
4. Срочная (абсолютная) ликвидность
Кабл = ДС / КО, (1.4)
где ДС – денежные средства
не менее 10–15%
Вместе с общей ликвидностью поднялась и срочная ликвидность. Нужно заметить плачевное состояние, которое было на начало периода и как с этой ситуацией справилась компания.
5. Промежуточная ликвидность
Кпрл = (ДС+ДебЗ) / КО, (1.5)
где ДебЗ – дебиторская задолженность
Увеличилась за истекший период
6. Коэффициент платежеспособности (погашения срочной задолженности)
Кпл = ДС / КОсрочн (1.6)
КОсрочн. – КО со сроком оплаты в течении 1 месяца.
Коэффициент платежеспособности также вышел из своего кризиса.
Коэффициент оборачиваемости – число оборотов в год того или иного вида активов.
7. Оборачиваемость активов
ОБа = ВР / Аср (1.7)
где Аср – среднесрочные активы
Оборачиваемость выросла, что говорит об активном росте и развитии компании, в частности о совершенствовании внутренних процессов
8. Оборачиваемость текущих активов = Выручка/ОА (1.8)
9. Оборачиваемость запасов = Выручка / Запасы (1.9)
10. Рентабельность продаж
ROS = р / ВР, (1.10)
где Пр – прибыль от продаж, ВР – выручка.
ROS показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат. (Нормальное значение 10%)
Рентабельность продаж снизилась, что говорит об увеличившихся затратах.
11. Рентабельность активов
ROA = (Пч+УПЛ%) / Аср, (1.11)
где УПЛ% – суммы, уплаченные за кредит и другие виды заемного капитала (ЗК), Пч – чистая прибыль.
Рентабельность активов характеризует уровень отдачи общих капиталовложений в проект. Очень высокий ее уровень, который за прошедший период даже вырос
12. Рентабельность СК
ROE = Пч / СК (1.12)
Рентабельность собственного капитала позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками проекта. Рентабельность осталась на примерно том же уровне.
13. ЧОК (чистый оборотный капитал)
ЧОК=ОА-КО (1.13)
ЧОК – собственные средства предприятия, вложенные в оборотные активы.
14. К обеспеченности собственными средствами
Ксос = ЧОК / ОА (1.14)
Чем выше показатель, тем более устойчивым является предприятие.
Анализируя полученные показатели можно сделать следующие выводы:
В целом, предприятие является финансово устойчивым, и его состояние за год улучшилось. Увеличились показатели финансовой независимости, ликвидности и платежеспособности. Однако уменьшился показатель Финансового рычага, что говорит об увеличении доли заемного капитала. Также произошло увеличение оборачиваемости активов и запасов, увеличил значение ЧОК, и Коэффициент обеспеченности собственными средствами вырос.
Однако, на фоне улучшения всех вышеперечисленных показателей, произошло ухудшение показателя рентабельности продаж, хотя рентабельности активов возросла.
Такая ситуация может свидетельствовать об активном развитии компании, и подтверждает возможность реализации ее планов по открытию еще одного магазина. За анализируемый год выручка выросла на 55,86%, при этом себестоимость реализованной продукции снизилась на 39,06%, что связано с увеличением объемов продаж и скидками со стороны поставщиков, также с сокращением других затрат.
Теперь оценим вероятность банкротства предприятия с помощью модели Z-коэффициента (разработчик Эдвард Альтман).
(1.15)
| Z коэффициент = | 6,573670938 |
Выводы: вероятность банкротства низкая, у предприятия достаточно высокая степень финансовой устойчивости, предприятие в состоянии оплачивать свои краткосрочные обязательства. Необходимо обратить внимание на показатели рентабельности предприятия и разработать мероприятия по их увеличению.
Поэтому, одной из основных целей деятельности фирмы будет являться – увеличение объемов прибыли компании, через постройку завода.