Общая характеристика затратного подхода к оценке машин и оборудования




Определение рыночной стоимости объекта оценки затратным подходом

 

Общая характеристика затратного подхода к оценке машин и оборудования

 

Затратный подход к определению рыночной стоимости МиО соответствует взгляду типичного покупателя (инвестора) конкретного сегмента рынка МиО (рынка объекта оценки) на процесс рыночного ценообразования в отношении объекта оценки, заключающегося в суммировании затрат на его изготовление и реализацию. Указанная сумма затрат именуется себестоимостью. В основе затратного подхода лежит принцип замещения, согласно которому максимальная величина стоимости воспроизводства (замещения) объекта МиО определяется минимальным значением затрат на изготовление и реализацию точной копии объекта оценки или его функционального аналога. Следует помнить, что стоимость воспроизводства (замещения) объекта оценки должна включать прибыль производителя с учетом уплачиваемых налогов.

Затратный подход в теории можно применить к любому объекту движимого имущества, так как каждый из них создан в рамках соответствующей технологии и понесены разнообразные затраты. Но составить калькуляцию затрат на производимые на заводах машины не представляется оценщику возможным.

Производственно-технологические факторы формирования себестоимости на производство МиО однородной группы или даже идентичных объектов у разных производителей будут отличаться. У них могут быть разными:

- серийность производства;

- технический уровень производства;

- технологичность конструкции объекта МиО;

- уровень организации производства.

По этой причине, если даже оценщику удастся получить калькуляцию на производство объекта оценки у завода-изготовителя, то рассчитанная стоимость воспроизводства объекта оценки будет отражать условия производства конкретного завода с его общецеховыми и общезаводскими и т.п. расходами, что противоречит стандарту рыночной стоимости, отражающей типичные рыночные условия производства. В этой связи в большинстве случаев оценщик использует методы, которые позволяют ему определить затраты на производство объекта оценки косвенными методами.

Все множество МиО с точки зрения конструктивных особенностей можно разделить на несколько видов:

1 Конструктивно сложные, не материалоемкие, в которых не представляется возможным корректное выделение отдельных узлов и агрегатов (обычно именуемые приборами: сложное медицинское оборудование, оборудование для исследований физических процессов в различных средах и т.п.).

2 Относительно конструктивно простые, материалоемкие (основная масса промышленно изготавливаемого технологического оборудования);

3 Конструктивно простые, материалоемкие, созданные силами работников организации для реализации определенных технологических операций.

4 Имеющие конструктивную организацию разной сложности, созданные на специализированном предприятии по заказу для реализации определенных технологических процессов (операций).

Приведенная выше классификация МиО позволяет упростить обоснование выбора методов затратного подхода. Согласно стандартам и правилам СРОО, например, [Оценка машин и оборудования: стандарты и правила оценочной деятельности некоммерческого партнерства «Сообщество специалистов-оценщиков «СМАО». Утверждены Решением Совета Партнерства от 15 августа 2008 года. – Режим доступа: https://smao.ru/ru/documents/standart/16_2010_1.html] к затратному подходу к оценке МиО относятся следующие группы методов:

- методы индексации с помощью ценовых индексов затратного типа;

- методы, опирающиеся на расчет себестоимости объекта оценки;

- методы моделирования статистических зависимостей затратного типа.

Состав указанных групп методов приведен в таблице 22.

Таблица 22 - Методы затратного подхода к оценке МиО

Наименование метода Краткая характеристика метода Рекомендации к применению
     
Прямого сравнения с идентичным аналогом Рыночная цена идентичного аналога на первичном рынке выступает стоимостью воспроизводства объекта оценки, как нового (без учета физического износа). Возможны только коммерческие поправки к цене идентичного аналога Применяется для объектов МиО 1 и 2 групп
Методы индексации с помощью ценовых индексов затратного типа
Индексация первоначальной балансовой стоимости объекта оценки Стоимость воспроизводства объекта оценки определяется умножением его первоначальной балансовой стоимости на индекс-дефлятор Применяется для объектов МиО 1 и 4 групп
     
Методы, опирающиеся на расчет себестоимости объекта оценки
Расчет стоимости воспроизводства объекта оценки по цене однородного объекта Из рыночной цены однородного объекта, являющегося конструктивным аналогом объекта оценки «извлекается» себестоимость, в которую вносятся поправки на конструктивные различия и характер эксплуатации объекта оценки и затем рассчитывается стоимость его воспроизводства Применяется для объектов МиО 2 и 4 групп
Поагрегатный (поэлементный) расчет стоимости воспроизводства объекта оценки Стоимость воспроизводства объекта оценки определяется суммированием затрат на приобретение узлов и агрегатов, составляющих его конструктивную систему и определяющих себестоимость его изготовления, и затрат на сборку объекта оценки с учетом накладных расходов Применяется для объектов МиО 2 и 3 групп

 

Продолжение таблицы 22

 

Методы моделирования статистических зависимостей затратного типа
     
Расчет стоимости воспроизводства объекта оценки на основе удельного «затратного» параметра Стоимость воспроизводства объекта оценки определяется произведением удельного «затратного» параметра, рассчитанного по данным аналогов на значение такого же показателя у объекта оценки Применяется для объектов МиО 2, 3, 4 групп
Расчет стоимости замещения объекта оценки с помощью корреляционно-регрессионных моделей затратного типа Стоимость замещения объекта оценки определяется на основе подстановки значения (й) затратного (ных) параметра в модель регрессии, отражающей механизм формирования отпускной цены производителем группы функционально однородных объектов, являющихся аналогами объекта оценки Применяется для объектов МиО 2 группы

 



Поделиться:




Поиск по сайту

©2015-2024 poisk-ru.ru
Все права принадлежать их авторам. Данный сайт не претендует на авторства, а предоставляет бесплатное использование.
Дата создания страницы: 2017-04-03 Нарушение авторских прав и Нарушение персональных данных


Поиск по сайту: