По данной методике в пассиве выделяются четыре группы:
собственные средства;
обязательства до востребования;
срочные обязательства;
прочие средства.
Собственные средства (СС). Собственные средства банку, в первую очередь, необходимы для покрытия собственных затрат. Кроме того, СС являются надежным и бесплатным источником проведения различных доходных операций. Также, в зависимости от величины СС или, чаще всего, уставного капитала (УФ), для банков устанавливаются ограничения в работе на финансовом рынке. В частности, лимит на величину привлеченных средств населения.
К СС банка относятся: уставный и специальные фонды, прибыль банка, страховые резервы, доходы банка.
После расчета СС находим их долю от валюты баланса (ВБ):
СС%=СС/ВБх100%
В зависимости от величины ВБ контрольное значение для этого показателя колеблется от 8 до 3%. Чем меньше банк, тем выше для него должно быть контрольное значение. Связано это с тем, что в небольших банках высока вероятность возникновения кризисных ситуаций, тяжелее их последствия и для их разрешения банку необходимо иметь больше собственных средств. Впрочем, как показывает практика, доля собственных средств у небольших (особенно у вновь создаваемых) банков достаточно велика и нередко составляет 10-30% от ВБ. Прежде всего, это является следствием установления государством высокого минимального размера уставного капитала (сумма эквивалента 5 млн. ЕВРО) для вновь создаваемых банков и достаточно продолжительным периодом времени, необходимым для создания собственной клиентуры.
Для того чтобы оценить, какую часть собственных средств банк использует на собственные нужды, а какую - в доходных операциях, рассчитывается вспомогательный показатель - собственные средства нетто (ССН). Для этого из собственных средств вычитают капитальные вложения, расходы будущих периодов, отвлеченные средства за счет прибыли банка, расходы банка, переоценку валютных средств.
Величина ССН должна быть положительной. Если величина меньше нуля, то это говорит о том, что банк фактически не имеет свободных собственных средств. Для получения дохода используются исключительно привлеченные средства, и они же используются на покрытие собственных затрат. В результате при возникновении кризисной ситуации у банка возникнут дополнительные трудности при расчетах по обязательствам.
Обязательства до востребования (OB). OB являются наиболее дешевыми из привлекаемых банком ресурсов. В эту группу входят расчетные и текущие счета клиентов. Наряду с размером средств, важное значение имеет количество клиентов. Чем меньше количество клиентов, обслуживаемых банком на текущих и расчетных счетах, тем выше вероятность, что доля этих привлеченных средств и структуре пассивов будет резко колебаться. А чем выше и чаще колебания, тем ниже финансовая устойчивость банка (это положение справедливо и для других групп привлеченных средств). Отметим, что в консолидированном балансе очень сложно (даже практически невозможно) определить количество клиентов банка. Но, очевидно, что клиентов может быть тем больше, чем больше в балансе задействовано расчетных счетов и чем выше на них сумма остатков. К ОВ относятся: остаток средств на текущих счетах в иностранной валюте, остатки на текущих счетах предприятий всех форм собственности, текущие счета профсоюзных и общественных организаций, счета предпринимателей, осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица, расчеты по пластиковым карточкам.
После определения доли, которую составляют ОВ по формуле:
ОВ% = ОВ/ВБ х 100%
Полученное значение сравнивается с контрольным. Доля ОВ в ВБ не должна быть ниже 7-10%, кроме того, чем выше доля ОВ, тем финансовое положение банка считается более устойчивым и тем выше может быть доходность банка (еще раз подчеркнем, что ресурсы, находящиеся на расчетных и текущих счетах банка, являются самыми дешевыми из привлеченных им). Кроме того, большой удельный вес ОВ свидетельствует о хорошей репутации банка на финансовом рынке и о доверии к нему со стороны предприятий. Критическое значение составляет 2-5 процента.
Срочные обязательства (СО). В эту группу входят счета, по которым привлекаются самые дорогие ресурсы для банка, соответственно доходность от операций с этими ресурсами не очень большая. Ее повышение, как правило, достигается за счет проведения банком высокорискованных операций. Тем не менее, доля СО в структуре пассивов, как показывает практика, у большинства банков выше, чем доли других групп пассивов. Это связано с периодом становления банковской системы и сложным экономическим положением в стране - количество субъектов рынка еще не достаточно и они не располагают в полной мере денежными средствами (наоборот, для большинства предприятий остро стоит проблема неплатежей). Впрочем, даже при нормализации обстановки удельный вес СО в структуре привлеченных средств останется высоким. Произойдет лишь перераспределение ресурсов внутри группы (уменьшение доли межбанковских кредитов за счет роста срочных депозитов). К СО относятся срочные депозиты, банковские кредиты. Доля СО в структуре пассива рассчитывается как:
СО% = СО/ВБ х 100%.
Полученный результат сравнивается с контрольным значением. Если полученная величина превышает 65 %, то финансовое состояние считается неустойчивым.
Если доля СО превышает 80%, то состояние банка оценивается как очень рисковое. Дополнительной информацией, способной прояснить ситуацию, являются ставки, по которым банка привлекает средства. Если, наряду с высокой долей СО, банк предлагает ставки, например, по депозитам и по частным вкладам, которые выше или равны доходности на секторах финансового рынка, то банк либо стремиться заработать на высокорискованных операциях, либо пытается собрать средства для разрешения затруднений в работе, то есть банк находится или в кризисном, или в предкризисном состоянии. Соответственно, риск ваших вложений в такой банк увеличивается.
Из трех рассмотренных групп величина показателей последней наиболее важна для оценки устойчивости банка. Так как чрезмерная активность банка по привлечению ресурсов этой группы либо говорит об уже возникших затруднениях банка (так как он срочно собирает самые дорогие ресурсы), либо о повышенной рискованности операций. (Во-первых, чтобы получить доход от использования этих ресурсов, необходимо их вкладывать в более доходные, а, соответственно, более рискованные операции; во-вторых, при возникновении случайных сбоев в работе, а такое, к сожалению, случается со всеми банками, у банка не остается запаса прочности и он оказывается в кризисной ситуации).
Перейдем к анализу структуры активов. В активе баланса по степени ликвидности можно выделить пять групп:
ликвидные активы;
выданные средства;
капитальные вложения;
высокорискованные вложения;
прочие активы.
При проведении структурного анализа по данной методике особое внимание в структуре активов уделяется: выданным средствам, высокорискованным вложениям и просроченной задолженности по ссудам (подгруппа, входящая в данные средства).
Выданные средства (ВС). Свой основной доход банк получает от активов этой группы. Вместе с тем, ссуды граждан, а также межбанковские кредиты являются высокорисковыми операциями и основная масса невозвратов приходится на эти активы. Конечно, очень многое зависит от качества активов этой группы. Так, например, если кредиты выдаются банком после основательной проверки заемщиков и их кредитоспособность и аккуратность в платежной дисциплине не вызывают сомнения, а в качестве партнеров по межбанковскому рынку выступают банки высокой категории надежности, то высокий удельный вес этой группы в активах не вызывает больших опасений. Более того, это увеличивает и доходы банка. К сожалению, невозможно, имея на руках только консолидированный баланс банка, увидеть состав заемщиков и банков-партнеров, да и дополнительно такую информацию банк не предоставляет. Во-первых, это связано с соблюдением коммерческой тайны. Во-вторых, у крупных и средних банков такие списки могут занимать не один десяток или даже не одну сотню позиций. Поэтому при оценке величины доли группы в структуре эти активы считаются высокорисковыми.
В группу ВС входят краткосрочные ссуды, ссуды долгосрочные, ссуды гражданам, межбанковские кредиты, просроченная задолженность.
С возникновением рынка ГКО и его последующим расширением появились банки, которые практически все свои активы размещают в государственные долговые обязательства. Таким образом, надежность, доходность и ликвидность такого банка полностью зависит от состояния рынка ГКО. При рассмотрении возможности работы с таким банком необходимо учитывать текущую ситуацию и перспективы развития этого рынка.
Высокорисковые вложения (ВВ). К группе ВВ относятся ценные бумаги, участия, лизинг. Просуммировав эти счета и определив долю ВС+ВВ в активе баланса:
(ВС+ВВ)% = (ВС+ВВ)/ВБ х 100%
сравним полученный результат с конкретным значением. Если расчетная величина превышает 75%, то работа банка считается высокорискованной. А при превышении этим показателем 85%, финансовое состояние считается крайне. неустойчивым. В этом случае доля ликвидных средств становится ниже допустимых норм. При наступлении финансового кризиса банк будет испытывать значительные затруднения при расчете по своим обязательствам.
Еще одной важной характеристикой устойчивости банка являются три дополнительных показателя, связанных с просроченной задолженностью (ПЗ). Первый представляет собой долю ПЗ в структуре актива баланса:
Кпз1=ПЗ/ВБх100%.
Если полученное значение превышает 3,5%, то это говорит о том, что банком проводится рискованная кредитная политика и, если не будут предприняты энергичные меры, то банк может оказаться не в состоянии расплатиться по всем своим обязательствам. Критическим считается превышение 7%.
Для того чтобы оценить степень влияния величины просроченной задолженности на кредитоспособность банка, рассчитаем коэффициент покрытия просроченной задолженности собственными средствами:
Кпз2=ПЗ/ССН.
Если величина полученного коэффициента больше 1 или имеет отрицательное значение, то банк не в состоянии покрыть убытки от просроченной задолженности за счет собственных средств и на ее покрытие он привлекает заемные или клиентские средства. Допустимым считается значение ниже 1,75, превышение коэффициентом - 2,5 является критическим. В этом случае вероятность невыполнения своих обязательств банком перед заемщиками сильно возрастает. Третий показатель определяет долю ПЗ от выданных средств (коэффициент сомнительной задолженности):
кпз3=ПЗ/ВСх100%.
Если величина показателя превышает 10%, это значит, что банк выдает очень рискованные кредиты. Критическим считается 18%. Коэффициент может быть отрицательным, если в банке отсутствуют собственные средства нетто
Для определения ликвидности банка предлагается использовать три коэффициента. Один основной - коэффициент мгновенной ликвидности. И два вспомогательных - коэффициент ликвидности по срочным обязательствам и генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам. Вспомогательные коэффициенты рассчитываются в случае, если показатели банка по надежности близки к граничным значениям. Вспомогательные коэффициенты позволяют оценить возможность возврата вложенных средств в случае приостановления банком проведения операций на финансовом рынке. В расчетах используются следующие группы актива и пассива баланса:
по активу
- ликвидные активы;
· капитальные вложения;
по пассиву:
· обязательства до востребования;
· срочные обязательства.
Группы из актива баланса имеют следующий состав:
Ликвидные активы (ЛА). К ним относятся средства, которые банк может мобилизовать без задержки времени - касса, корсчет в РКЦ ЦБ, прочие денежные средства, корреспондентские счета, резервы ЦБ, Государственные долговые обязательства. В группу могут быть включены счета по наиболее ликвидным векселям и ценным бумагам.
Капитальные вложения (KB). В эту группу включаются основные средства банка, за исключением нематериальных активов и капитальных затрат по аренде и капитальные вложения. На счетах этой группы находятся средства, которые банк затрачивает на собственные нужды. В случае возникновения крупных затруднений банк может направлять их на выполнение своих обязательств, но период их мобилизации, в отличие от ЛА, более продолжителен. Например, если банку принадлежит здание, то для получения денежных средств от его реализации может потребоваться от нескольких месяцев до года в зависимости от рыночного спроса на подобные строения. При этом величина вырученных средств может сильно расходиться с их балансовой оценкой.
Используемые в методике коэффициенты оценивают способность банка при возникновении затруднений в работе по обязательствам перед клиентами.
Коэффициент мгновенной ликвидности (кмл) показывает способность банка погасить обязательства до востребования, в течение одного - двух банковских дней. Вероятность предъявления всех обязательств до востребования банку одновременно не очень большая. Однако, если банк начинает испытывать затруднения в своей работе, изъятие клиентами средств с расчетных и текущих счетов может принять лавинообразных характер. В этом случае неспособность банка оперативно расплатиться по этому виду обязательств может привести к нарастанию сбоев в его работе.
Кмл=ЛА*/ОВ х 100%
Если полученный результат выше 100%, то даже при снятии всех средств, расположенных на счетах до востребования, банк справиться с исполнением своих обязательств, сохранив свою платежеспособность.
Этот коэффициент позволяет клиентам банка судить о том, как быстро банк может осуществить платежи по их платежным поручениям. И, таким образом, представляет большей интерес для потенциальных клиентов, которые интересуются условиями расчетно-кассового обслуживания в банке. По методике Центрального банка коэффициент мгновенной ликвидности кнл, превышающий 30% (по другим методикам - не менее 70%), способен гарантировать своевременность осуществления банком платежей по текущим обязательствам. Допустимым является 70%. Критическое значение - 30%.
Коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (клсо). Этот коэффициент показывает, какая часть срочных обязательств гарантированно может быть погашена в случае приостановления банком проведения операций.
Клсо=(ЛА-ОВ)/СО х 100%
Как правило, к моменту предъявления данных обязательств банку к оплате, в случае приостановления последним проведения операций, ему уже будут предъявлены обязательства до востребования, поэтому для погашения срочных обязательств у банка остается лишь часть ликвидных активов, к моменту погашения срочных обязательств банк будет располагать возвращенными ссудами, срок по которым истек (за вычетом просроченных ссуд по этим же срокам), и вероятность возврата, соответственно, может значительно возрасти. Но, к сожалению, счета баланса по выданным ссудам не делятся по срокам, поэтому, анализируя баланс, невозможно определить, какой срок, какая часть выданных ссуд имеет. Кроме того, к серьезным финансовым трудностям (именно для такой ситуации и рассчитывается коэффициент) банк приводит, в основном, рискованная кредитная политика, а в этом случае значительная часть кредитов оказывается невозвратной. Поэтому реально расчет по обязательствам банка проводятся за счет ликвидных активов, которыми банк располагает. Если величина коэффициента выше единицы, то банк гарантированно способен погасить все свои срочные обязательства перед клиентами. Если величина коэффициента находится в диапазоне от единицы до нуля, то банк гарантированно погасить лишь часть срочных обязательств. В этом случае играет роль длительность срока по заключенной сделке. Чем короче срок, тем выше вероятность гарантированного возврата средств по обязательству. Если величина коэффициента меньше нуля, это значит, что погашение срочных обязательств возможно лишь за счет выданных ссуд, по мере их возвращения, и риск невозврата средств возрастает. Допустимым считается - 25%. Критическое значение - минус 50%.
Генеральный коэффициент ликвидности по срочным обязательствам (к глсо) показывает, какая часть срочных обязательств может гарантированно быть погашена как за счет ликвидных активов, так и капитальных вложений. В отличие от клс0, генеральный коэффициент показывает, какую максимальную часть срочных обязательств банк гарантированно может погасить.
к глсо= (ЛА+КВ-ОВ)/СО х 100%
Допустимым является значение 50%. Критическим - 25%.
Для очень крупных банков критические и допустимые значения вспомогательных коэффициентов установить сложно, так как процессы, характеризующие ликвидность в таких банках, несколько отличаются от описываемых в модели. Поэтому для таких банков рассчитываемые коэффициенты носят скорее справочный характер.