1.Принцип информативной достоверности. Управление денежными потоками предприятия должно быть обеспечено необходимой информационной базой. 2.Принцип обеспечения сбалансированности. Требуется обеспечение сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объемам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими. 3.Принцип обеспечения эффективности. Реализация принципа в процессе управления потоками заключается в обеспечении эффективного их использования путем осуществления финансовых инвестиций предприятия. 4.Принцип обеспечения ликвидности. Реализация этого принципа обеспечивается путем соответствующей синхронизации положительного и отрицательного денежных потоков в разрезе каждого временного интервала рассматриваемого периода.
80.Синхронизация и сбалансированность денежных потоков.
Объем дефицитного денежного потока должен балансироваться за счет: 1) привлечения доп СК или долгосрочного ПК; 2) совершенств-я работы с оборотн активами;3) избавления от непрофильных ВОА;4) сокращения инвест программы предприятия;5) снижения затрат. Объем избыточного денежного потока должен балансироваться за счет: 1) увеличения инвест активности предприятия;2) расшир-я или диверсификации деятельности;3) досрочного погашения долгоср кредитов. Синхронизация ден потоков позволяет: 1) минимизировать остаток свободных денежных средств на счетах и наиболее эффективным образом использовать свободные денежные средства;2) избежать парадоксальной ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет средств расплатиться по своим текущим обязательствам;3) сократить потребность предприятия в заемном капитале и снизить расходы на выплату процентов.
Направления ускорения денежных поступлений.
за счет следующих мероприятий: - увеличения размера ценовых скидок за наличный расчет по реализованной покупателям продукции; - обеспечения получения частичной или полной предоплаты за произведенную продукцию, пользующуюся высоким спросом на рынке; - сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям; - ускорения инкассации просроченной дебиторской задолженности; - использования современных форм рефинансирования дебиторской задолженности – учета векселей, факторинга, форфейтинга; - открытия «кредитной линии» в банке, обеспечивающего оперативное поступление средств краткосрочного кредита при необходимости срочного пополнения остатка денежных активов; - ускорения инкассации платежных документов покупателей продукции (времени нахождения их в пути, в процессе регистрации, в процессе зачисления денег на расчетный счет и т.п.).
План-ние и контроль за ден потоками пр/пр. Дебит и кредит зад-сть: м-ды управл.
Основной целью план-ния ден потоков является обеспечение фин равновесия пр/пр в процессе его развития путем балансирования объемов поступления и расходования ден средств и их синхронизации во времени. Осн з-чами план-ния на пр/пр являются: - обеспечение необходимыми финансовыми ресурсами производственной, инвестиционной и финансовой деятельности; - определение путей эффективного вложения капитала, оценка степени рационального его использования; - выявление внутрихозяйственных резервов увеличения прибыли за счет экономного использования денежных средств; - установление рациональных финансовых отношений с бюджетом, банками и контрагентами; - соблюдение интересов акционеров и других инвесторов; - контроль за финансовым состоянием, платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия. Одним из способов контроля за денежными выплатами является централизация расчетов с кредиторами. Как правило, предприятия предпочитают держать некий размер денежных средств непосредственно в своем распоряжении: Операционный остаток, Страховой (резервный) Инвестиционный, Компенсационный остаток. Дебиторская и кредиторская задолженность: методы управления. Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику. В целом управление ДЗю включает: 1) анализ дебиторов; 2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности; 4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов; 5) оценку и реализацию факторинга. Кредитная политика. При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия, текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.
83.Финансово-экономические расчеты в составе бизнес-плана развития предприятия, их содержание и роль в финансово-хозяйственной деятельности.
Раздел “Описание продукции. Анализ рынка. Стратегия маркетинга” - поквартально расписаны затраты на проведение необходимых мероприятий по снижению себестоимости продукции, а также экономия средств от их внедрения. Раздел “Производственный план” - поквартально расписаны затраты по элементам с учетом проводимых мероприятий по снижению себестоимости; производится расчет потребности в чистом оборотном капитале как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Раздел “Инвестиционный и инновационный план” - производится планирование инвестиций в основной капитал и источников их финансирования, а также расчет наилучшего варианта кредитования. Раздел “Прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности” – производится расчет налогов, сборов и платежей, отражаются потоки денежных средств по 3 видам деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой). Раздел “Показатели эффективности деятельности организации” – рассчитываются и анализируются различные виды рентабельности, коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами, коэффициент обеспеченности собственных оборотных средств, коэффициент структуры капитала, сроки оборачиваемости, выработка, коэффициент текущей ликвидности, доля собственного капитала в объеме инвестиций, точка безубыточности. Основной задачей в логистическом подходе к управлению финансовыми потоками является преодоление временного разрыва между приходом и расходом денежных средств. Чтобы определить потребность в финансовых ресурсах необходимо выявить моменты времени, важные для поддержания непрерывности воспроизводственно-логистического процесса в целом. А именно: - момент времени, до наступления которого должны быть закуплены все материалы и готовы к применению; -моменты поставки готовой продукции на склад; -момент, не позже которого товары или услуги должны быть проданы.