Рассмотрев итоги финансового состояния ОАО «Имени Гастелло» в динамике за три года, можно сделать общий вывод, что финансовое состояние предприятия является не удовлетворительными, то есть у предприятия предкризисное состояние, критическая финансовая устойчивость, его имущество не ликвидно, а сама организация – не платежеспособна.
Для того, чтобы укрепить финансовую устойчивость, исследуемая организация должна провести следующие мероприятия:
- Продажа части постоянных активов.
- Сокращение сверхнормативных запасов.
- Получение долгосрочного финансирования.
Значительные резервы укрепления финансового состояния заложены непосредственно в самом предприятии. Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям – это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.
В ОАО «Имени Гастелло» на 1 января 2013 года дебиторская задолженность покупателей сельскохозяйственной продукции составила 26500 тыс. руб., что составляет больше четверти оборотных активов предприятия. Состав задолженности покупателей исследуемому предприятию отражен в таблице 3.9.
|
|
Таблица 3.5
Состав и структура дебиторской задолженности ОАО «Имени Гастелло» на 1 января 2013 г.
| Покупатель | Всего задолженность покупателей | ||
| Сумма, тыс. руб. | Доля, % | в т.ч. просроченная задолженность, тыс. руб. | |
| ОАО «Ключевской элеватор» | 11 250 | 42,45 | 8 230 |
| ЗАО «Алейскзернопродукт» | 6 400 | 24,15 | 5 160 |
| ЗАО «Табунский элеватор» | 14,49 | 1 250 | |
| ЗАО «Табунский элеватор» | 3,82 | ||
| Прочие | 3 999 | 15,09 | 3 338 |
| Итого | 26 500 | 100,00 | 18 962 |
Как видно из таблицы размер дебиторской задолженности ОАО «Имени Гастелло» в течение анализируемого периода достаточно высок. К концу 2013 г. дебиторская задолженность составляет 26500 тыс. руб., платежи, по которой ожидаются поступления в течение 12 месяцев, составили руб. 7538 тыс. руб. Сумма просроченной дебиторской задолженности - 18962 тыс. руб., или 72%. Причины возникновения дебиторской задолженности являются заключение договоров с отсрочкой платежей и нарушения условий договоров. В связи с «замораживанием» оборотных средств у предприятия возникает риск неполучения ожидаемой прибыли, снижение финансовой устойчивости.
В ОАО «Имени Гастелло» отсутствует финансовая служба, которая должна осуществлять системную работу с дебиторами, проводить контроль платежной дисциплины клиента, а также периодически осуществлять оценку его будущей кредитоспособности, а вся работа по взиманию долгов возложена на главного бухгалтера организации, что является не особо эффективным при наличии такой суммы дебиторской задолженности. Для оптимизации управления задолженностью покупателей исследуемой организации следует прибегнуть к факторингу, который представляет собой вид финансовых услуг, оказываемых коммерческими банками, их дочерними фактор-фирмами мелким и средним фирмам.
|
|
Его использование обеспечивает постоянное наличие оборотных средств для финансирования текущей деятельности предприятия. Целью факторингового обслуживания кредиторов является своевременное погашение дебиторской задолженности, сокращение потерь из-за задержки платежей, предотвращение появления сомнительных долгов, устранение взаимных неплатежей, ускорение оборачиваемости капитала предприятий и повышение ликвидности предприятий.
Рассмотрим использование факторинга ОАО «Имени Гастелло» на примере одного покупателя ООО «Ключевской элеватор», которого анализируемое крестьянство может передать банку на факторинговое обслуживание.
Расчет затрат по факторингу ООО КХ «Фролов-3» осуществим по данному дебитору, при 1 отгрузки в месяц, (12 — за год), каждая отгрузка по 1400 тыс. руб.; оборот в год по данному покупателю в среднем 16800 млн. руб. Отсрочка — 60 дней, оборачиваемость — 21-30 дней. Доля данного дебитора в общей сумме задолженности 23,8%.
Таблица 3.6
Расчет суммы затрат ОАО «Имени Гастелло» на факторинговое обслуживание
| Показатель | За одну отгрузку, тыс. руб. | За весь годовой оборот, тыс. руб. |
| За обработку одного комплекта документов | 0,085 | 12*0,085=1,02 |
| За факторинговое обслуживание (1%) | 1400*1% = 14 | 16800*1% = 168 |
| За использование денежных ресурсов | 1400*80%*0,047%*30=15,8 | 16800*80%*0,047%*365 = 2305,6 |
| Итого | 29,89 | 2474,62 |
| в % к обороту | 29,89/1400*100 = 2,13 | 2474,62/16800*100 = 14,73% |
Следовательно, стоимость факторинга по одному клиенту обойдется ОАО «Имени Гастелло» в среднем в 14,73% годовых. Если учесть, что срок оборота просроченной дебиторской задолженности в исследуемой организации составляет более 500 дней, то есть практически полтора года со средним уровнем индекса потребительских цен 7% в год, то дебиторская задолженность за этот срок обесценивается на 10%, то есть предприятие теряет 10% своей выручки. Как итог - исследуемая организация теряет только 4,73% выручки, которая пойдет на погашение затрат по факторингу. Так как ОАО «Имени Гастелло» является клиентом Россельхозбанка, то организация может заключить договор факторинга именно с этим банком, в связи с выполнением всех условий, предъявляемых банку своим клиентам для заключения факторингового договора, а именно:
|
|
- услуга факторинга предоставляется клиентам, которые имеют опыт ведения предпринимательской деятельности не менее одного года, а также находятся на финансовом обслуживании в Банке «Россельхозбанк» не менее полугода.
- у клиента обязательно должен быть в наличии финансовый оборот денежного ресурса, проходящий по расчетному счету, составляющий сумму не менее 1.5 миллионов рублей.
- у клиента должно быть не менее трех покупателей с суммой поставок продукции не менее 100 тысяч рублей.
- по условиям факторинга рассрочка платежа может осуществляться сроком не менее 60 дней. Финансирование Банком осуществляется в размере не более 80% от суммы денежного требования, уступленного заемщиком.
В России практика по внедрению и применению данной услуги еще не выработана в достаточной мере, предприниматели недостаточно информированы относительно механизма и преимуществ факторинга и не склонны пользоваться данной услугой, предпочитая обращаться к более знакомому и понятному кредитованию. Для определения выгодности факторинга и кредита осуществим их базовую сравнительную характеристику.
Таблица 3.7
Сравнительная характеристика факторинга и кредита
| Факторинг | Кредит |
| Погашение при факторинге осуществляется из денег, выплачиваемых дебиторами клиента | Возврат кредита банку осуществляется заемщиком |
| При факторинге не требуется обеспечение | При кредитовании зачастую требуется залоговое обеспечение |
| Размер финансирования не ограничен и может увеличиваться | Кредит ограничен заранее зафиксированной суммой |
| Погашение при факторинге осуществляется в день фактической оплаты дебитором поставленного товара | Погашение кредита осуществляется в заранее обусловленный день |
| Полученные при факторинге денежные средства можно использовать по своему усмотрению | Контролирование банком целевого использования полученных при кредите денежных средств |
| Финансирование при факторинге выплачивается на срок фактической отсрочки платежа (до 120 календарных дней) | Кредит выдается на фиксированный срок. |
| Факторинг не предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание | Кредит предусматривает переход заемщика на расчетно-кассовое обслуживание в банк |
| Финансирование при факторинге носит бессрочный характер | Погашение кредита не означает предоставление последующих кредитов |
| Факторинг не предусматривает оформления большого количества документов | Для получения кредита зачастую требуется оформить большое количество документов |
| При факторинге обращается тщательное внимание к дебиторской задолженности | При кредитовании применяются жесткие требования к финансовому состоянию компании-заемщика |
| Факторинг представляет из себя комплексную услугу: управление дебиторской задолженностью, покрытие рисков, консалтинг. | При кредитовании банк, помимо предоставления денежных средств и сопровождающего расчетно-кассового обслуживания, других дополнительных услуг не представляет |
Таким образом, в связи с серьезной проблемой задержки выплат денег сельхозтоваропроизводителям за принятую от них продукцию со стороны перерабатывающих предприятий, факторинг является комплексным и многогранным инструментом развития бизнеса, позволяющим в большом объеме пополнить оборотные средства, ликвидировать кассовый разрыв, увеличить объемы продаж товаров и услуг, экономить на работе с дебиторами.
ОАО «Имени Гастелло» получит возможность задействовать денежные средства, полученные благодаря факторингу, для дальнейшего развития бизнеса еще до полного возвращения долгов. Факторинг также позволяет более эффективно управлять денежными потоками, так как предприятие может задействовать факторинг непосредственно при просрочке дебитором своего платежа, и предпринимателю совсем не обязательно регулярно получать новые денежные средства от факторинга до момента наступления срока оплаты дебиторской задолженности. Своевременное поступление денежных средств приведет к укреплению финансовой устойчивости предприятия, к повышению его платежеспособности и ликвидности его имущества.
Иными словами, с учетом всего вышесказанного, на лицо многочисленные преимущества факторинга перед кредитом.
Заключение
В выпускной квалификационной работе по первой главе исследования можно сделать следующие выводы.
Информационной базой проведения анализа финансового состояния предприятия, и, в частности, оценки платежеспособности и финансовой устойчивости компаний является бухгалтерская отчетность, которая представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированны, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.
Одной из важнейших и информативных форм бухгалтерской отчетности выступает баланс, который представляет собой способ отражения в денежной оценке имущества предприятия по составу и источникам его финансирования на определенную дату. Он определяет состав и структуру имущества предприятия. Баланс позволяет дать общую оценку изменения имущества предприятия, выделить в его составе оборотные и внеоборотные активы, изучить динамику его структуры.
Бухгалтерский баланс является основной формой, на базе которой проводится анализ финансового состояния отдельно взятого хозяйствующего субъекта, позволяющий выявить недостатки организации финансов, помогает ответить на вопросы о стабилизации финансово-экономического положения страны в целом. Основываясь на данных о прошлой деятельности предприятия, финансовый анализ направлен на снижение неопределенности относительно его будущего состояния. Результаты анализа финансового состояния предприятия имеет первостепенное значение для широкого круга пользователей, как внутренних, так и внешних по отношению к предприятию - менеджеров, партнеров, инвесторов и кредиторов.
Немаловажное значение в финансовом анализе отводится оценки платежеспособности и финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта в связи с тем, что платежеспособность и финансовая устойчивость являются важнейшими характеристиками финансово-экономической деятельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платежеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиденды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.
Вторая глава работы была посвящена рассмотрению порядка формирования данных, представленных в бухгалтерском балансе ОАО «Имени Гастелло». Основными видами деятельности исследуемого хозяйства являются: выращивание зерновых и зернобобовых культур (пшеница, ячмень, гречиха), картофеля, подсолнечника и прочей продукции растениеводства, а также животноводство.
За 2011-2013 гг. в ОАО «Имени Гастелло» наблюдается рост объемов производств и продаж, что характеризует рост деловой активности предприятия. Однако некоторые показатели, такие как снижение рентабельности продаж, превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки, и выручки над темпами роста прибыли характеризуют снижение эффективности финансово – хозяйственной деятельности ОАО «Имени Гастелло».
В процессе изучения практических аспектов проведения инвентаризации и особенностей заполнения бухгалтерского баланса сделан вывод, что данные мероприятия
В третьей главе работы проведен анализ финансового состояния ОАО «Имени Гастелло» по данным бухгалтерского баланса, в частности: оценены ликвидность баланса, платежеспособность и финансовая устойчивость исследуемой организации. Результаты анализа позволили сделать вывод о том, что в ОАО «Имени Гастелло» кризисное финансовое состояния, которое характеризуется низкой ликвидность имущества, неплатежеспособностью и неустойчивым финансовым положением. На предприятии отсутствуют собственные оборотные средства для формирования запасов и затрат. С этой целью используются только привлеченные источники в форме кредиторской задолженности.
Для повышения финансовой устойчивости, росту платежеспособности в связи с высокой суммой дебиторской задолженности, и, как следствие, не менее большой кредиторской задолженностью предприятию рекомендовано использовать факторинг, который обеспечит постоянное наличие оборотных средств для финансирования текущей деятельности предприятия. Затраты по факторинга на одного контрагента составят в среднем в 14,73% годовых. При скорости оборота дебиторской задолженности крестьянского хозяйства составляет более 500 дней дебиторская задолженность за этот срок обесценивается на 10%, то есть крестьянское хозяйство теряет 10% своей выручки. Следовательно, ООО ОАО «Имени Гастелло» потеряет только 4,73% выручки, которая пойдет на погашение затрат по факторингу и при этом привлечет дополнительные денежные средства для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.
. Список литературы
1. Новый Федеральный закон «О бухгалтерском учете» № 402-ФЗ. – М.: Проспект, 2013. -16 с.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. –М.: Кнорус, 2010. – 160 с.
3. Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 -24). – М.: ИНФРА-М, 2014. – 192 с.
4. Аврашков Л. Я. К вопросу о формировании нормативной базы для оценки финансово-экономического состояния предприятия / Л. Я. Аврашков, Г. Ф. Графова // Аудитор. - 2012. - № 11. - С. 61-69.
5. Абрамов Е.Г. Структура баланса организации с учетом ее интеллектуальных активов /Е.Г. Абрамов //Российское предпринимательство. -2011. -№ 2. –С.76-80.
6. Абрютина М. С. Экспресс-анализ бухгалтерского баланса по шкале финансово-экономической устойчивости / Абрютина М. С. // Финансовый менеджмент/ - 2012. - № 1. - С. 113-122.
7. Адамайтис Л. А. Построение аналитического баланса и расчет чистых активов по новым формам бухгалтерской отчетности / Л. А. Адамайтис // Международный бухгалтерский учет/ - 2013. - № 4. - С. 23-30.
8. Базюк Н. Ю. Пути повышения финансовой устойчивости предприятия на основе оценки его финансового состояния / Базюк Наталия Юрьевна, Кремсал Галина Анатольевна // Российское предпринимательство. -
2013. - № 19 (241). - С. 140-146.
9. Батьковский М. А. Анализ финансового состояния предприятия и внутренние механизмы его оздоровления / М. А. Батьковский, И. В. Булава, К. Н. Мингалиев // Экономический анализ: теория и практика.- 2009. - N 31. - С. 18-25.
10. Башкатова Л. И. Новый формат бухгалтерского баланса / Л. И. Башкатова // Бухгалтерский учет/ - 2012. - № 2. - С. 44-50.
11. Булава И. В. Комплексная оценка финансового состояния предприятий ОПК / Булава Игорь Вячеславович // Российское предпринимательство- 2013. - № 12 (234). - С. 58-67.
12. Денисевич Ю. В. Исследование сущности бухгалтерского баланса и его места в системе отчетности / Ю. В. Денисевич; рец. А. Н. Кизилова // Аудит и финансовый анализ/ - 2013. - № 4. - С. 49-55.
13. Дмитриева И.М. Бухгалтерский учет и аудит. Учебное пособие для бакалавров / И.М.Дмитриева. –М.: Юрайт, 2012. – 305 с.
14. Ефимова О.В. Финансовый анализ: современный инструментарий для принятия экономических решений: учебник — 3-е изд., испр. и доп. / О.В. Ефимова. — М.: Издательство «Омега-Л», 2010. — 351 с.
15. Зарицкий А.Е.Бухгалтерская финансовая отчетность / А.Е. Зарицкий. –М.: Издательство: "АСТ", 2011. -160 с.
16. Ивасюк Р.Я. Анализ состава отчетности как основы информационного содержания имущественного и финансового состояния субъекта малого предпринимательства / Р.Я. Иивасюк //Все для бухгалтера. -2010. -№ 3. –С.24-25.
17. Исик Л. В. Мониторинг финансового состояния и оценка возможности банкротства предприятия / Исик Л. В. // Финансовый менеджмент.- 2013. - № 2. - С. 18-26.
18. Камысовская С. В. Бухгалтерская финансовая отчетность: формирование и анализ показателей: Учеб. пособие / С.В. Камысовская, Т.В. Захарова. - М.: Форум: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 432 с.
19. Карельская С. Н. Балансовые равенства и уравнения в истории русской бухгалтерии / С. Н. Карельская, Е. И. Зуга // Международный бухгалтерский учет/ - 2012. - № 43. - С. 55-63.
20. Киселева О. В. Изменение аналитических возможностей бухгалтерского баланса в период становления и развития рыночной экономики / Киселева О. В. // Вестник Оренбургского государственного университета/ - 2013. - № 1, январь. - С. 92-98.
21. Кислов Д.В. Бухгалтерский баланс: техника составления /Д.В. Кислов. –М.: Гросс Медиа, 2011. – 277 с.
22. Ковалев В.В Как читать баланс / В.В. Ковалев,В.В. Патров. – М.: Финансы и статистика, 2006. - 448с.
23. Крутякова Т.Л. Годовой отчет 2012 / Т.Л. Крутякова. –М.: Айси Групп, 2013. – 340 с.
24. Кутер М. И. "Тайна" балансов Луки Пачоли / М. И. Кутер, М. М. Гурская // Международный бухгалтерский учет/ - 2013. - № 46. - С. 50-63.
25. Лукинова Е.А. Бухгалтерский баланс: порядок чтения и оценки / Е.А. Лукинова// Российское предпринимательство. — 2009. — № 8 (32). — С. 32-37.
26. Николаева В.Е. Классификация организаций по уровню их финансового состояния и эффективности осуществления деятельности с использованием метода балльной оценки /В.Е. Николаева// Российское предпринимательство. — 2012. — № 17 (215). — c. 59-64.
27. Петрова А.Н. Методика представления показателей в балансе и отчете о прибылях и убытках / А.Н.Петрова// Российское предпринимательство. — 2012. — № 3 (201). — С. 52-58.
28. Петрова А.Н. К вопросу о подготовке финансовой отчетности организации/А.Н. Петрова // Российское предпринимательство. — 2012. — № 4 (202). — С. 95-100.
29. Полякова М. С. Как заполнить раздел II баланса и соответствующие пояснения / М. С. Полякова // Российский налоговый курьер/ - 2012. - № 3. - С. 80-84.
30. Попова С. Е. Оценка ликвидности бухгалтерского баланса и его роль в экспресс-анализе финансовой отчетности / С. Е. Попова; рец. Е. Г. Чапкиной // Аудит и финансовый анализ/ - 2013. - № 4. - С. 72-76.
31. Рябова М. А. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: учебное пособие / М. А. Рябова, Д. Г. Айнуллова; Ульяновский государственный технический университет. – Ульяновск: УлГТУ, 2011. – 214 с.
32. Ровенских В.А. Бухгалтерская (финансовая) отчётность: Учебник для бакалавров /В.А. Ровенских, И.А. Слабинская. –М.: Дашков и К,2013- 364 с.
33. Рябцева Е. Н. Разработана упрощенная форма бухгалтерского баланса для малых предприятий / Е. Н. Рябцева // Российский налоговый курьер/ - 2012. - № 13/14. - С. 7.
34. Самилло Р.И. Самые важные изменения в бухгалтерском учете с 2013 года / Р.И. Самилло //Семинар для бухгалтера. -2012. -№ 12. –С.36-37.
35. Семенихин В.В. Годовой отчет 2012 /В.В.Семенихин.-М.:ГроссМедиа, 2012.- 125 с.
36. Сигидов Ю. И. Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Учебное пособие / Ю.И. Сигидов, А.И. Трубилин, Е.А. Оксанич, М.С. Рыбянцева; Под ред. Ю.И. Сигидова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 366 с.
37. Сухарев И.Р. Бухгалтерская отчетность за 2011 год по новым формам. Рекомендации лектора из Минфина И.Р. Сухрев //Семинар для бухгалтера. -2012. - № 3. –С.8-10.
38. Тимчев М.Л. Бухгалтерский баланс и анализ конкурентноспособности предприятия / М.Л. Тимачев// Сборник докладов по итогам международной научно-практической конференции, Москва, 29 марта - 09 апреля 2010 г. / Под общей редакцией проф. Мельникова О.Н. – М.: Креативная экономика, 2010 – 384 с
39. Титова С. Составляем годовой отчёт с помощью Минфина / Титова С. // Бухгалтерское приложение. - 2012. - № 6. - С. 23 - 25.
40. Томшинская, И.Н. Бухгалтерский и налоговый учет в коммерческих организациях/ И.Н. Томшинская. –Спб.: Питер, 2012. – 336 с.
41. Тумасян Р.З. 25 ПБУ: комментарии и правила применения /Р.З. Тумасян. –М.: Эксмо, 2012. – 608 с.
42. Фомичева Л. П. Бухгалтерская отчетность по новым формам / Л.П. Фомичева// Бухгалтерский учет. — 2011. — № 1. — с. 11–20.
43. Харитонова Т. В. Оценка финансового состояния, ликвидности и финансовой устойчивости предприятий / Харитонова Татьяна Викторовна // Акционерное общество: вопросы корпоративного управления.- 2010. - N 2. - С. 61-66.
44. Хромых Н. А. Анализ платежеспособности компании / Н. А. Хромых // Справочник экономиста/ - 2014. - № 2. - С. 14-23.
45. Якупов И. Ф. Изменения в форме бухгалтерского баланса / И. Ф. Якупов // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы II междунар. науч. конф. (г. Москва, октябрь 2013 г.). — М.: Буки-Веди, 2013. — С. 94-96.