Наиболее ликвидные активы - (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) меньше наиболее срочных обязательств (кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) - больше в 2003 году и меньше в 2004 году краткосрочных пассивов (краткосрочных заемных средств); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше долгосрочных пассивов (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — больше постоянных пассивов (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).
| АКТИВ | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | ПАСИВ | На начало отчетного периода | На конец отчетного периода | Платежные излишки/недостачи | В % к итогу группы пассива | ||
| На начало. | На конец | На начало. | На конец | ||||||
| Наиболее ликвидные активы | 3 791 | 3 112 | Наиболее срочные обязательства | 329 059 | 378 450 | -325 268 | -375 338 | -98,84 | -99,17 |
| Быстро реализуемые активы | 131 981 | 169 725 | Краткосрочные пассивы | 75 042 | 197 039 | 56 939 | -27 314 | 75,87 | -13,86 |
| Медленно реализуемые активы | 287 301 | 429 888 | Долго- и среднесрочные пассивы | 11 448 | 20 686 | 275 853 | 409 202 | 2 409,61 | 1 978,15 |
| Трудно реализуемые активы | 988 680 | 1 039 771 | Постоянные пассивы | 996 204 | 1 046 321 | -7 524 | -6 550 | -0,75 | -0,62 |
| БАЛАНС | 1 411 753 | 1 642 496 | БАЛАНС | 1 411 753 | 1 642 496 |
|
|
Характеризуя ликвидность баланса предприятия по числовым данным таблицы 6, следует отметить, что за отчетный период наблюдается увеличение платежного недостатка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. На конец отчетного периода он составил 375 338 тыс. руб. В конце отчетного периода ожидаемые поступления от дебиторов не покрывают величину краткосрочных кредитов и заемных средств, недостаток составляет 27 314 тыс. руб.
Для точности оценки ликвидности баланса рассчитаем, используя данные таблицы 6, по формуле 4 «Общий коэффициент ликвидности» (КОЛ):
на 2003год:
на конец 2004 года:
Коэффициент ликвидности увеличился, что говорит о повышении платежеспособности предприятия.
Анализ финансовых коэффициентов.
Для исследования изменений устойчивости положения предприятия и проведения сравнительного анализа нескольких предприятий используется система финансовых показателей (коэффициентов). Основные финансовые коэффициенты, порядок их расчета, нормативные ограничения и влияние изменений на финансовое положение предприятия приведены в таблице 7. Анализ финансовых коэффициентов проводится в соответствии с требованиями нормативных ограничений и учетом влияния изменений коэффициентов на финансовое положение предприятия.
| Наименование коэффициента | Норма | На начало года | На конец года | Изм-ие за период |
| Коэффициент автономии | больше 0,5 | 0,706 | 0,637 | -0,069 |
| Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | меньше 1,0 | 0,404 | 0,557 | 0,153 |
| Коэффициент маневренности | около 0,5 | 0,008 | 0,006 | -0,001 |
| Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источниками формирования | 0,6 - 0,8 | 0,026 | 0,015 | -0,011 |
| Коэффициент имущества производственного назначения | больше 0,5 | 0,644 | 0,631 | -0,014 |
| Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат | 0,6 - 0,8 | 0,093 | 0,031 | -0,062 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2 - 0,7 | 0,009 | 0,005 | -0,004 |
| Коэффициент ликвидности | 0,8 - 1,0 | 0,336 | 0,300 | -0,036 |
| Коэффициент покрытия | больше 2,0 | 1,038 | 1,038 | 0,000 |
|
|
Удовлетворяет нормальному ограничению:
коэффициент автономии: доля собственных средств в имуществе предприятия составляет 0,637. Это означает, что предприятие потенциально привлекательно для кредиторов и банков, так как считается, что финансовый риск при заключении сделок и договоров с предприятием тем меньше, чем больше доля собственных средств;
коэффициент соотношения заемных и собственных средств: предприятие привлекло 55 копеек на 1 руб. собственных средств, это показывает большую зависимость от внешних источников.
коэффициент имущества производственного назначения: большая часть имущества предприятия занято в производстве.
Не удовлетворяет нормальному ограничению:
коэффициент маневренности: предприятие слабо обеспеченно собственными оборотными средствами;
коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственных источниками формирования: у предприятия недостаточный уровень собственных источников формирования запасов и затрат;
коэффициент абсолютной ликвидности: в случае необходимости, в немедленном покрытии долгов в чрезвычайной ситуации, предприятия не сможет с этим справится;
|
|
коэффициент ликвидности: в случае необходимости предприятие не сможет сразу оплатить долги используя для этого все средства(для покрытия долгов необходимо будет определенный промежуток времени и благоприятные условия рынка);
коэффициент покрытия показывает, что на 1 рубль текущих обязательств приходится 1,038 рубля текущих активов.